Задание для самостоятельной работы
I: Обобщив знания, полученные в процессе самостоятельного изучения курса «Рынок ценных бумаг», приведите примеры, ценные бумаги каких российских эмитентов, в том числе региональных, Вы включили бы в портфель того или иного типа:
|
Тип портфеля ценных бумаг
|
Перечень ценных бумаг, наиболее характерных для данного типа портфеля
|
|
1 Портфель роста
1.1 Портфель агрессивного роста
1.2 Портфель консервативного роста
1.3 Портфель среднего роста
|
|
|
2 Портфель дохода
2.1 Портфель регулярного дохода
2.2 Портфель доходных бумаг
2.3 Конвертируемый портфель
|
|
|
3 Портфель роста и дохода
3.1 Портфель двойного назначения
3.2 Сбалансированный портфель
|
|
Примечание: в перечень должны войти ценные бумаги эмитентов, которые прошли процедуру листинга и допущены к торгам на ЗАО ФБ ММВБ.
II. Выберите две наиболее понравившиеся Вам статьи (Интернет, периодические издания) по теме, касающейся ситуации на фондовом рынке (зарубежном – на выбор или российском). Внимательно изучите указанные статьи и представьте анализ прочитанных статей в письменной форме.
II: Необходимо проанализировать законодательные определения всех видов ценных бумаг, указанных в таблице и выписать в таблицу имущественные права, вытекающие из факта владения ценной бумагой, а так же указать обязанности эмитента по отношению к владельцу ценной бумаги. Для успешного выполнения задания следует обратиться к нормативным правовым документам РФ - ГК РФ (новая редакция, вступающая в силу с 01.10.2013 г.) и Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ (с изменениями и дополнениями).
|
Наименование ценной бумаги
|
Имущественные права, закрепленные ценной бумагой
|
Обязанности эмитента ценной бумаги
|
|
Акция обыкновенная
|
право на долю в акционерном капитале компании и на пропорциональную часть прибыли и остатка активов при ликвидации, а также право голоса на общих собраниях акционеров при решении вопросов, вынесенных на общее собрание акционерного общества.
|
- сообщения о существенных фактах;
- изменения в список аффилированных лиц;
|
|
Акция привилегированная
|
право на дивиденды в виде фиксированного дохода от деятельности акционерного общества, право собственности на имущество акционерного общества при ликвидации, но дает лишь ограниченное право голоса на общем собрании акционеров
|
|
|
Облигация
|
право получать по истечении установленного срока номинальную стоимость облигации и инвестиционный доход.
|
эмитент обязан утвердить решение о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций, а при документарной форме выпуска - также сертификаты облигаций. Это следует из статей 17 и 18 Закона о рынке ценных бумаг.
Во-вторых, учитывая различие между дефолтом и техническим дефолтом, установленное Стандартами эмиссии ценные бумаг, эмитент обязан детально описать в решении о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций и проспекте ценных бумаг действия владельцев облигаций в случае как дефолта, так и технического дефолта.
|
|
Вексель
|
а) право на получение номинальной стоимости ценной бумаги или иного имущественного эквивалента путем погашения облигации;
б) право на получение зафиксированного в указанной ценной бумаге процента от ее номинальной стоимости или иных имущественных прав (иного имущественного эквивалента).
|
|
|
Депозитный сертификат коммерческого банка
|
получение по истечении установленного срока суммы депозита и обусловленных в сертификате процентов.
|
|
|
Сберегательный сертификат коммерческого банка
|
получение по истечении установленного срока суммы депозита и процентов по нему.
|
|
|
Чек
|
право получить платеж от банка, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков.
|
|
|
Простое и двойное складское свидетельство
|
право распоряжаться хранящимся товаром на складе в полном объёме.
|
|
|
Депозитарная расписка
|
право собственности на определенное количество акций или облигаций иностранного эмитента и закрепляющую право ее владельца требовать от эмитента российских депозитарных расписок получения взамен российской депозитарной расписки соответствующего количества представляемых ценных бумаг и оказания услуг, связанных с осуществлением владельцем российской депозитарной расписки прав, закрепленных представляемыми ценными бумагами
|
|
|
Закладная
|
право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой имущества, указанного в договоре об ипотеке, без представления других доказательств существования этого обязательства; право залога на указанное в договоре об ипотеке имущество.
|
|
|
Коносамент
|
подтверждает соответствующие имущественные права на груз, переданный перевозчику (товарораспорядительный документ).
|
|
|
Опцион эмитента
|
право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и (или) при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, указанной в опционе эмитента.
|
|
I. («верно/неверно»): На против каждого из предложенных утверждений следует проставить ответ: является утверждение верным или неверным.
1. В РФ государственные ценные бумаги выпускаются только в документарной форме. В
2. В настоящий момент в РФ обращаются несколько видов ОГСЗ. В
3. Сроки обращения субфедеральных ценных бумаг не могут превышать 30 лет, а сроки обращения муниципальных ценных бумаг ничем не регламентированы.
4. Государственные дисконтные облигации приносят владельцу доход в виде разницы между ценой покупки и ценой выкупа бумаги эмитентом. В
5. Субфедеральные ценные бумаги подлежат обязательной государственной регистрации в специальном регистрирующем органе – Центральном Банке РФ. Н
6. В настоящее время в РФ субъектами, имеющими право приобретать ГСО являются исключительно юридические лица.
7. ОВВЗ были выпущены государством в связи с необходимостью реструктуризации долга бывшего Внешэкономбанка, который в начале 90-х гдов прошлого века потерпел банкротство.
8. Казначейские ценные бумаги США обеспечены всеми доходами и заимствованиями правительства США и поэтому считаются свободными от кредитного риска.
9. Американские казначейские векселя – это ценные бумаги со сроком погашения до одного года.
10. Хотя по своей экономической сути государственные ценные бумаги имеют долговой характер, в мировой практике каждая из них получает свое собственное наименование.
11. Все государственные и муниципальные ценные бумаги, выпускаемые в экономически развитых странах унифицированы и имеют общее наименование.
12. На российском рынке государственных ценных бумаг преобладают среднесрочные бумаги.
13. Инвестирование денежных средств населения в государственные ценные бумаги не носит массовый характер, даже при том условии, что позволят частным лицам защищать свои сбережения от инфляции.
14. Вложения в государственные ценные бумаги относятся к классу высоконадежных инструментов.
15. Неконтролируемый выпуск ГКО явился причиной дефолта в РФ в 1998 г.
II: изучив теоретический материал и соответствующие нормативные правовые документы необходимо составить таблицу, с указанием видов и типов государственных ценных бумаг выпущенных и обращающихся в России по состоянию на 1 сентября 2013 г.. | 