Тесты

1. Коммерческий банк в соответствии с законодательством РФ имеет право осуществлять выпуск:

а) СДР;

б) ипотечных облигаций;

в) евробондов;

г) сберегательных сертификатов.

2. Эмиссионные ценные бумаги коммерческого банка – это:

а) привилегированные акции; б) векселя; в) опционы; г) фьючерсы.

3. Процедура размещения коммерческим банком дополнительного выпуска акций среди своих акционеров требует:

а) проведения листинга акций;

б) включения акций в котировальный список;

в) принятия решения о форме оплаты акций;

г) наличия лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.

4.    Реализация экономических интересов банков-эмитентов ценных бумаг происходит:

а) на межбанковском рынке;

б) на первичном рынке;

в) на фондовом рынке;

г) на вторичном рынке.

5. Банк может выступать на рынке ценных бумаг в качестве:

а) регистратора; б) посредника; в) инвестора; г) эмитента.

6. Дополнительную эмиссию акций коммерческие банки могут размещать на рынке ценных бумаг:

а) биржевом; б) вторичном; в) внебиржевом; г) первичном.

7. Финансовые инструменты, обращающиеся на рынке ценных бумаг:

а) ипотечные облигации; б) счета-фактуры; в) депозитарные расписки; г) варранты.

8. Биржевые облигации коммерческого банка могут выпускаться:

а) в бездокументарной форме;

б) на предъявителя;

в) с залоговым обеспечением;

г) без государственной регистрации выпуска.

9. В соответствии с лицензией ЦБ РФ на осуществление банковских операций коммерческие банки вправе осуществлять:

а) выпуск ценных бумаг;

б) котировку ценных бумаг;

в) инкассацию ценных бумаг;

г) учет перехода прав на ценные бумаги.

10. При первичном размещении акции банка имеют:

а) номинальную стоимость;

б) залоговую стоимость;

в) эмиссионную стоимость;

г) ликвидационную стоимость.

11. Может ли быть предусмотрено условиями дополнительного вы-пуска привилегированных акций банка их конвертация в облигации:

а) да;

б) нет;

в) при определенных условиях;

г) при наличии обеспечения облигаций.

12. Операции коммерческих банков с векселями включают:

а) выпуск переводных векселей;

б) учет векселей;

в) инкассацию векселей;

г) домициляцию векселей.

13. При наличии лицензии ЦБ РФ на осуществление банковских операций коммерческий банк может быть участником:

а) организованного рынка ценных бумаг;

б) неорганизованного рынка ценных бумаг;

в) вторичного рынка ценных бумаг;

г) внебиржевого рынка.

14. Коммерческий банк собирается продать на бирже часть акций из собственного инвестиционного портфеля. Какие лицензии необходимо иметь банку для осуществления этой операции:

а) лицензию ЦБ РФ на осуществление банковских операций;

б) лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг;

в) лицензию ЦБ РФ на осуществление банковских операций и лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг;

г) лицензию платежного агента.

15. Ценные бумаги, эмитированные коммерческим банком и обращающиеся на вторичном рынке – это:

а) облигации, конвертируемые в акции;

б) жилищные сертификаты;

в) привилегированные акции;

г) переводные векселя.

16. Деятельность по обеспечению прав инвесторов, удостоверенных эмитированными банком ценными бумагами, предполагает:

а) выплату процентов и дивидендов;

б) регистрацию прав инвесторов;

в) участие владельцев облигаций в Совете директоров банка;

г) предоставление информации о деятельности банка-эмитента.

17. Коммерческие банки, осуществляя инвестиционную деятельность, приобретают различные финансовые инструменты (ценные бумаги и деривативы) с целью:

а) страхования финансовых рисков;

б) получения дополнительной прибыли;

в) поддержания ликвидности предприятия-эмитента;

г) формирования контрольного пакета акций.

18. Инвестиционно-посреднические услуги банка включают:

а) андеррайтинг;

б) финансовое консультирование;

в) управление ценными бумагами, находящимися в портфеле банка;

г) формирование торгового портфеля банка.

19. Банк как институциональный инвестор может вложить часть своих ресурсов в следующие виды финансовых инструментов:

а) акции банка-нерезидента;

б) СДР;

в) облигации Банка России;

г) облигации муниципального образования.

20. Банк-инвестор становится владельцем ценных бумаг:

а) по праву собственности;

б) по договору займа;

в) по договору доверительного управления;

г) по договору лизинга.

21. Формирование коммерческим банком портфеля ценных бумаг позволяет обеспечить:

а) прирост стоимости собственных акций;

б) создание резерва ликвидности;

в) получение лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг;

г) возможность участия в управлении деятельностью Банка России.

22. В рамках формирования общего портфеля ценных бумаг могут быть сформированы и относительно самостоятельные портфели:

а) ликвидационный;

б) торговый;

в) контрольного участия;

г) инвестиционный.

23. Отличие портфеля ценных бумаг коммерческого банка от портфеля корпорации заключается:

а) в возможности получения дополнительного дохода;

б) в его зависимости от структуры пассивов;

в) в возможности управления процентным риском;

г) в его зависимости от инвестиционной политики.

24. В основе управления портфелем ценных бумаг коммерческого банка лежит инвестиционная политика, которая определяет:

а) соотношение между доходностью и риском;

б) правила ведения учета ценных бумаг;

в) структуру привлеченных ресурсов;

г) порядок размещения ценных бумаг.

25.Особенность управления банковским портфелем заключается:

а) в необходимости ограничения его доходности;

б) в возможности его регулирования Банком России;

в) в установлении требований к капиталу банка;

г) в установлении требований к капиталу эмитентов;

26. На стратегическом уровне управления инвестиционным портфелем менеджмент банка принимает решение:

а) о составе и структуре портфеля;

б) об объеме эмиссии облигаций;

в) о диверсификации вложений;

г) о регулировании рынка ценных бумаг.

27. На оперативном уровне управления инвестиционным портфелем:

а) решаются проблемы корпоративного управления;

б) определяется направления текущего управления;

в) разрабатывается инвестиционная политика;

г) определяется соотношение риска с установленными ограничениями и нормативами.

28. В зависимости от оценки рынка управление инвестиционным портфелем банка может быть:

а) инерционным;

б) активным;

в) диверсифицированным;

г) пассивным.

29. Использование коммерческим банком приемов технического анализа инвестиционных ценных бумаг предполагает оценку:

а) финансового состояния инвесторов;

б) прошлой и текущей динамики рыночных цен инвестиционных бумаг;

в) уровня операционного риска;

г) политического курса и возможности его изменения.

30. Цель проводимого банком фундаментального анализа инвестиционных ценных бумаг состоит в оценки их инвестиционной привлекательности путем:

а) определения залоговой стоимости;

б) соотнесения внутренней стоимости и рыночной цены;

в) определения ликвидационной стоимости; г

) определения соответствия утвержденным стандартам.

31. Квалифицированными инвесторами в РФ (в соответствии с законодательством РФ) признаются:

а) кредитные организации;

б) негосударственные пенсионные фонды;

в) Банк России;

г) фондовая биржа.

32. В качестве непрофессиональных участников рынка ценных бумаг банки могут осуществлять следующие виды деятельности:

а) биржевую;

б) эмиссионную;

в) регистраторскую;

г) инвестиционную.

33. Коммерческим банкам, как профессиональным участникам рынка ценных бумаг, законодательством РФ разрешено выполнять:

а) деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг;

б) консалтинговую деятельность;

в) биржевую деятельность;

г) деятельность управляющего.

34. Брокерская деятельность по законодательству РФ (при наличии лицензии) позволяет коммерческому банку:

а) заключать форвардные контракты на основании возмездного договора с клиентом;

б) осуществлять деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг;

в) осуществлять гражданско-правовые сделки с ценными бумагами клиента;

г) осуществлять ведение реестра владельцев ценных бумаг на основании договора с клиентами.

35. Выступая в качестве финансового брокера на рынке ценных бумаг, коммерческий банк производит:

а) покупку ценных бумаг за счет и по поручению клиентов;

б) продажу ценных бумаг от своего имени за счет клиентов;

в) выпуск ценных бумаг по поручению клиентов;

г) размещение ценных бумаг по поручению клиентов.

36.     Дилерская деятельность коммерческого банка как профессионального участника рынка ценных бумаг включает:

а) деятельность по учету прав инвесторов;

б) финансовый консалтинг;

в) доверительное управление ценными бумагами;

г) покупку и/ или продажу ценных бумаг по заранее публично объявленным ценам.

37. Депозитарной деятельностью признается оказание услуг:

а) по хранению сертификатов акций;

б) по хранению сберегательных сертификатов;

в) по учету перехода прав на ценные бумаги;

г) по открытию и ведению счетов депонентов.

38. Профессиональная деятельность коммерческого банка в качестве управляющего включает:

а) защиту прав эмитентов;

б) доверительное управление имуществом;

в) доверительное управление ценными бумагами;

г) управление денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами.

39. Доверительное управление ценными бумагами клиентов обеспечивает коммерческим банкам:

а) привлечение денежных средств для получения дополнительных доходов;

б) повышение размера собственного капитала;

в) экономию затрат и повышение общей рентабельности банка;

г) расширение спектра услуг банка.

40. Продажа коммерческими банками паев паевых инвестиционных фондов (ПИФов) способствует:

а) расширению инвестиционных услуг;

б) размещению сбережений граждан;

в) повышению доходности сберегательных вкладов;

г) улучшению качества управления активами.

41. Формирование эффективной системы коллективного инвестирования предполагает реализацию инвестиционных паев ПИФов с по-мощью:

а) управляющей компании банка;

б) филиальной сети банка;

в) сторонних управляющих компаний;

г) дополнительных офисов банка.

42. Андеррайтинг представляет собой деятельность банка:

а) по организации выпуска ценных бумаг акционерных обществ;

б) по эмиссии и размещению собственных акций и облигаций;

в) по организации размещения облигаций акционерных компаний:

г) по гарантированию первичного размещения акций акционерных обществ.

43. Банк-андеррайтер может принять на себя обязательства перед эмитентом следующего характера:

а) выкупить весь выпуск ценных бумаг;

б) выкупить нереализованную часть выпуска ценных бумаг;

в) выплатить дивиденды или проценты по выпущенным ценным бумагам за счет собственных доходов;

г) взять на себя риск, связанный с несостоявшимся размещением ценных бумаг.

44. Услуги андерайтинга, предлагаемые банком, могут включать:

а) подготовку документов для регистрации выпуска ценных бумаг;

б) первичное размещение ценных бумаг;

в) подготовку финансовой отчетности эмитента;

г) обслуживание выпущенных ценных бумаг на вторичном рынке.

45. Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем:

а) лицензирования деятельности профессиональных участников рынка;

б) государственной регистрации выпусков финансовых векселей;

в) установления обязательных требований к стандартам профессиональной деятельности участников рынка;

г) государственной регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг.

46. Дополнительным условием для отказа в выдаче кредитной организации лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг является:

а) отсутствие у банка лицензии на привлечение и размещение денежных средств физических лиц;

б) нарушение резервных требований ЦБ РФ;

в) отзыв лицензии на осуществление банковских операций;

г) не участие в системе страхования вкладов физических лиц.

47. В РФ для осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг выдаются следующие виды лицензий:

а) лицензия на осуществление деятельности по ведению реестра;

б) лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг;

в) лицензия на осуществление инвестиционной деятельности;

г) лицензия на осуществление факторинговой деятельности.

48. Государственное регулирование рынка ценных бумаг требует от банка-участника рынка раскрывать информацию:

а) о сделках по купле / продаже ценных бумаг;

б) о размере и порядке выплаты дивидендов;

в) о созыве и проведении общего собрания акционеров банка;

г) о размере и структуре инвестиционного портфеля банка.

49. В соответствии с законодательством РФ Банк России:

а) устанавливает обязательные требования к операциям с ценными бумагами;

б) определяет объем эмиссии облигаций акционерных обществ;

в) устанавливает нормы допуска ценных бумаг к их публичному размещению;

г) устанавливает правила бухгалтерского учета в корпорациях-эмитентах ценных бумаг.

50. Обязанности Банка России по отношению к участникам рынка ценных бумаг:

а) выступать гарантом погашения выпущенных банками облигаций;

б) осуществлять регистрацию документов профессиональных участников рынка ценных бумаг;

в) предоставлять информацию о курсе акций на фондовой бирже;

г) обеспечивать размещение акций российских эмитентов на первичном рынке.

Задания

1. В инвестиционном портфеле банка ОАО «ПРОБИЗНЕС» находят-ся кумулятивные привилегированные акции ОАО «Строймаш». По решению общего собрания акционеров чистая прибыль предприятия на протяжении двух отчетных периодов (за два года) была направлена на развитие предприятия.

Требуется определить, за кем остается право получить накопленные дивиденды по акциям в случае их перепродажи банком на бирже (за банком или новым владельцем акций).

2. Торговый портфель банка ОАО «Развитие» содержит акции ОАО «Восток» и акции ОАО «Трансавто». В ходе очередной торговой сессии курс акций на бирже ОАО «Восток» снизился на 2%, а курс акций ОАО «Трансавто» повысился на 0,7%.

Требуется определить, какое управленческое решение должен принять банк-инвестор.

3. Объясните, каким образом на величину стоимости эмиссионных ценных бумаг (акций и облигаций), находящихся в инвестиционном портфеле банка, влияют:

- соотношение спроса и предложения на финансовые инструменты;

- средняя ставка ссудного процента;

- финансовое состояние корпораций-эмитентов.

4. Проанализируйте инвестиционную привлекательность отдельных видов акций первоклассных эмитентов России («голубые фишки») и акций эмитентов «второго эшелона». Назовите ситуации, в которых они привлекательны для банков, формирующих свои инвестиционные портфели (торговый портфель или портфель «участия»).

5. Объясните зависимость между такими параметрами инвестиционных ценных бумаг (государственных и корпоративных ценных бумаг), находящихся в портфеле банка, как: доходность и риск; ликвидность и риск.

Определите, какими показателями может быть измерен уровень риска тех и других финансовых инструментов.

6. Основными показателями инвестиционного портфеля являются: стоимость; доходность; риск; срок вложений в ценные бумаги; размер вложений в ценные бумаги; ликвидность портфеля (или отдельных ценных бумаг, находящихся в этом портфеле).

Назовите показатели, которые являются ключевыми при формировании банком инвестиционного портфеля, включающего государственные ценные бумаги.

7. Правительство г. Москвы выпустило облигации. Дата выпуска облигаций 22.01.2013. Срок обращения облигаций 30 лет. Номинал облигаций 1 тыс. руб. Условием выпуска предусмотрен доход по облигациям в виде постоянного купонного дохода (купонный период – 1 год), а также разницы между ценой реализации (погашения) и ценой покупки облигаций. Ежегодный купонный доход установлен в размере 5% от номинала облигаций. Коммерческий банк ОАО «Банк Москвы» приобрел 2 500 штук облигаций по цене ниже номинала на 15%.

Требуется определить, какой доход получит банк при удержании облигаций в портфеле до момента их погашения 22.01.2043.

8. В инвестиционном портфеле банка находятся 175 кумулятивных привилегированных акций ОАО «ВымпелКом» номиналом 2 тыс. руб. По итогам 2013 года общим собранием акционеров компании было принято решении о начислении дивидендов по этим акциям из расчета 6% от номинала. Однако выплата была произведена только частично в размере 1,5% от номинала.

Требуется определить сумму долга компании перед банком-владельцем этих акций.