МЭБИК, управление рисками организации (промежуточные задания)
Узнать стоимость этой работы
15.11.2017, 11:21

ДЛЯ ПРОХОЖДЕНИЯ ПРОМЕЖУТОЧНОЙ АТТЕСТАЦИИ СТУДЕНТ ДОЛЖЕН ОТВЕТИТЬ НА ВОПРОСЫ/ЗАДАНИЯ БИЛЕТА.

Номер билета студент определяет в соответствии с заглавной буквой фамилии.

Вариант (определяется первой буквой фамилии)

Номер

варианта

Первая буква

фамилии

Номер

варианта

Первая буква

фамилии

Номер

варианта

Первая буква

фамилии

1

А

11

К

21

Х-Ц

2

Б

12

Л

22

Ч-Ш-Щ

3

В

13

М

23

Э

4

Г

14

Н

24

Ю

5

Д

15

О

25

Я

6

Е-Ё

16

П

 

 

7

Ж

17

Р

 

 

8

З

18

С

 

 

9

И-Й

19

Т

 

 

10

К

20

У-Ф

 

 

Объем ответа минимум 1 страница на один вопрос/задание.

 

БИЛЕТ 1

1. Основы теории управления рисками организации.

2. Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):

Выручка от продаж – 298 000

Переменные затраты – 142 000

Постоянные затраты – 110 000

Прибыль от продаж – 46 000.

1. Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы.

2. Чему равен критический объем продаж предприятия?

3. Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:

Экономическая ситуация

Вероятность

Доходность А, %

Доходность В, %

Быстрый рост экономики (оптимистическая оценка)

0,05

13

8

Умеренный рост экономики (наиболее вероятная оценка)

0,60

10

5

Нулевой рост экономики (пессимистическая оценка)

0,35

5

2

1. Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kml), среднеквадратическое отклонение (σс), коэффициент вариации (CV).

2. Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?

 

БИЛЕТ 2

1. Понятие "риска" и "неопределенности". Теория риска и ее развитие. Современный синтез теории рисков.

2. Портфель инвестора состоит из 500 акций фирмы А, 800 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 20, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 15%, фирмы В – 12%, фирмы С - 8% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.

3. Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:

1) при безрисковой ставке процента по кредиту;

2) при ставке кредита с учетом риска.

Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.

Показатели

Варианты

1

2

3

4

5

6

Совокупный капитал предприятия, млн.руб.

20 000

20 000

20 000

20 000

20 000

20 000

Собственный капитал, млн.руб.

20 000

18 000

16 000

14 000

12 000

10 000

Рентабельность активов по EBIT, %

26

26

26

26

26

26

Ставка банковского кредита (без учета риска), %

21

21

21

21

21

21

Ставка банковского кредита (с учетом риска), %

23

24

25

26

28

30

 

БИЛЕТ 3

1. Институциональная теория рисков: особенности, основные положения.

2. Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):

Выручка от продаж – 300 000

Переменные затраты – 140 000

Постоянные затраты – 110 000

Прибыль от продаж – 50 000.

1. Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы.

2. Чему равен критический объем продаж предприятия?

3. Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:

Экономическая ситуация

Вероятность

Доходность А, %

Доходность В, %

Быстрый рост экономики

(оптимистическая оценка)

0,20

10

13

Умеренный рост экономики

(наиболее вероятная оценка)

0,60

9

10

Нулевой рост экономики

(пессимистическая оценка)

0,20

4

7

1. Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kml), среднеквадратическое отклонение (σс), коэффициент вариации (CV).

2. Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?

 

БИЛЕТ 4

1. Система рисков и их классификация

2. Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):

Выручка от продаж – 310 000

Переменные затраты – 162 000

Постоянные затраты – 100 000

Прибыль от продаж – 48 000.

1. Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы.

2. Чему равен критический объем продаж предприятия?

3. Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:

Экономическая ситуация

Вероятность

Доходность А, %

Доходность В, %

Быстрый рост экономики

(оптимистическая оценка)

0,20

15

13

Умеренный рост экономики

(наиболее вероятная оценка)

0,60

10

11

Нулевой рост экономики

(пессимистическая оценка)

0,20

5

9

1. Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kml), среднеквадратическое отклонение (σс), коэффициент вариации (CV).

2. Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?

 

БИЛЕТ 5

1. Особенности проявления риска в практической деятельности организации.

2. Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):

Выручка от продаж – 380 000

Переменные затраты – 142 000

Постоянные затраты – 110 000

Прибыль от продаж – 128 000.

1. Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы.

2. Чему равен критический объем продаж предприятия?

3. Портфель инвестора состоит из 700 акций фирмы А, 1200 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 20, 30 и 10 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 15%, фирмы В – 12%, фирмы С - 7% годовых.

Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.

 

БИЛЕТ 6

1. Классификация по субъектам, видам и проявлениям риска. Сводная классификация рисков.

2. Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):

Выручка от продаж – 257 000

Переменные затраты – 102 000

Постоянные затраты – 80 000

Прибыль от продаж – 75 000.

1. Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы.

2. Чему равен критический объем продаж предприятия?

3. Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:

1) при безрисковой ставке процента по кредиту;

2) при ставке кредита с учетом риска.

Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.

Показатели

Варианты

1

2

3

4

5

6

Совокупный капитал предприятия, млн.руб.

20 000

20 000

20 000

20 000

20 000

20 000

Собственный капитал, млн.руб.

20 000

18 000

16 000

14 000

12 000

10 000

Рентабельность по EBIT, %

26

26

26

26

26

26

Ставка банковского кредита (без учета риска), %

21

21

21

21

21

21

Ставка банковского кредита (с учетом риска), %

23

24

25

26

28

30

 

БИЛЕТ 7

1. Оценка рисков предприятия. Этапы процесса оценки риска. Подходы к оценке рисков. Методы оценки риска.

2. Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):

Выручка от продаж – 290 000

Переменные затраты – 144 000

Постоянные затраты – 110 000

Прибыль от продаж – 36 000.

1. Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы.

2. Чему равен критический объем продаж предприятия?

3. Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:

1) при безрисковой ставке процента по кредиту;

2) при ставке кредита с учетом риска.

Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.

Показатели

Варианты

1

2

3

4

5

6

Совокупный капитал предприятия, млн.руб.

30 000

30 000

30 000

30 000

30 000

30 000

Собственный капитал, млн.руб.

30 000

28 000

26 000

24 000

22 000

20 000

Рентабельность по EBIT, %

26

26

26

26

26

26

Ставка банковского кредита (без учета риска), %

21

21

21

21

21

21

Ставка банковского кредита (с учетом риска), %

23

24

25

26

28

30

 

БИЛЕТ 8

1. Оценка рисков предприятия. Качественный подход к оценке рисков

2. Портфель инвестора состоит из 400 акций фирмы А, 1100 акций фирмы В и 1100 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 80, 30 и 10 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 14%, фирмы В – 11%, фирмы С - 7% годовых.

Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.

3. Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:

Экономическая ситуация

Вероятность

Доходность А, %

Доходность В, %

Быстрый рост экономики

(оптимистическая оценка)

0,30

11

13

Умеренный рост экономики

(наиболее вероятная оценка)

0,60

10

11

Нулевой рост экономики

(пессимистическая оценка)

0,10

8

6

1. Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kml), среднеквадратическое отклонение (σс), коэффициент вариации (CV).

2. Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?

 

БИЛЕТ 9

1. Оценка рисков предприятия. Методы количественной оценки рисков и неопределенности

2. Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):

Выручка от продаж – 290 000

Переменные затраты – 141 000

Постоянные затраты – 100 000

Прибыль от продаж – 49 000.

1. Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы.

2. Чему равен критический объем продаж предприятия?

3.Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:

Экономическая ситуация

Вероятность

Доходность А, %

Доходность В, %

Быстрый рост экономики

(оптимистическая оценка)

0,20

15

11

Умеренный рост экономики

(наиболее вероятная оценка)

0,60

14

10

Нулевой рост экономики

(пессимистическая оценка)

0,20

8

5

1. Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kml), среднеквадратическое отклонение (σс), коэффициент вариации (CV).

2. Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?

 

БИЛЕТ 10

1. Критерии принятия решений в условиях риска.

2. Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):

Выручка от продаж – 310 000

Переменные затраты – 141 000

Постоянные затраты – 100 000

Прибыль от продаж – 69 000.

1. Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы.

2. Чему равен критический объем продаж предприятия?

3.Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:

Экономическая ситуация

Вероятность

Доходность А, %

Доходность В, %

Быстрый рост экономики

(оптимистическая оценка)

0,20

11

14

Умеренный рост экономики

(наиболее вероятная оценка)

0,60

10

11

Нулевой рост экономики

(пессимистическая оценка)

0,20

8

9

1. Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kml), среднеквадратическое отклонение (σс), коэффициент вариации (CV).

2. Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?

 

БИЛЕТ 11

1. Управление рисками: принципы, методы, оценка эффективности.

2. Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:

1) при безрисковой ставке процента по кредиту;

2) при ставке кредита с учетом риска.

Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.

Показатели

Варианты

1

2

3

4

5

6

Совокупный капитал предприятия, млн.руб.

30 000

30 000

30 000

30 000

30 000

30 000

Собственный капитал, млн.руб.

30 000

28 000

26 000

24 000

22 000

20 000

Рентабельность по EBIT, %

26

26

26

26

26

26

Ставка банковского кредита (без учета риска), %

21

21

21

21

21

21

Ставка банковского кредита (с учетом риска), %

23

24

25

26

28

30

3. Портфель состоит из 600 акций фирмы А, 700 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 40, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 15%, фирмы В – 12%, фирмы С - 6% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.

 

БИЛЕТ 12

1. Общие принципы управления рисками. Методы управления рисками

2. Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:

1) при безрисковой ставке процента по кредиту;

2) при ставке кредита с учетом риска.

Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.

Показатели

Варианты

1

2

3

4

5

6

Совокупный капитал

предприятия, млн.руб.

30 000

30 000

30 000

30 000

30 000

30 000

Собственный капитал, млн.руб.

30 000

26 000

22 000

18 000

14 000

10 000

Рентабельность по EBIT, %

26

26

26

26

26

26

Ставка банковского кредита (без учета риска), %

21

21

21

21

21

21

Ставка банковского кредита

(с учетом риска), %

23

24

25

26

28

30

3. Портфель состоит из 200 акций фирмы А, 700 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 40, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 14%, фирмы В – 12%, фирмы С - 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.

 

БИЛЕТ 13

1. Управление инвестиционными рисками.

2. Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):

Выручка от продаж – 298 000

Переменные затраты – 142 000

Постоянные затраты – 110 000

Прибыль от продаж – 46 000.

1. Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы.

2. Чему равен критический объем продаж предприятия?

3. Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:

1) при безрисковой ставке процента по кредиту;

2) при ставке кредита с учетом риска.

Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.

Показатели

Варианты

1

2

3

4

5

6

Совокупный капитал

предприятия, млн.руб.

30 000

30 000

30 000

30 000

30 000

30 000

Собственный капитал, млн.руб.

30 000

26 000

22 000

18 000

14 000

10 000

Рентабельность по EBIT, %

26

26

26

26

26

26

Ставка банковского кредита

(без учета риска), %

21

21

21

21

21

21

Ставка банковского кредита (с учетом риска), %

23

24

25

26

28

30

 

БИЛЕТ 14

1. Понятие инвестиционного портфеля и цели его формирования

2. Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):

Выручка от продаж – 290 000

Переменные затраты – 141 000

Постоянные затраты – 100 000

Прибыль от продаж – 49 000.

1. Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы.

2. Чему равен критический объем продаж предприятия?

3.Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:

Экономическая ситуация

Вероятность

Доходность А, %

Доходность В, %

Быстрый рост экономики

(оптимистическая оценка)

0,15

19

18

Умеренный рост экономики

(наиболее вероятная оценка)

0,60

15

14

Нулевой рост экономики

(пессимистическая оценка)

0,25

10

5

1. Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kml), среднеквадратическое отклонение (σс), коэффициент вариации (CV).

2. Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?

 

БИЛЕТ 15

1. Измерение риска портфеля. Оптимальный портфель. Теория арбитражного ценообразования

2. Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:

1) при безрисковой ставке процента по кредиту;

2) при ставке кредита с учетом риска.

Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.

Показатели

Варианты

1

2

3

4

5

6

Совокупный капитал предприятия, млн.руб.

30 000

30 000

30 000

30 000

30 000

30 000

Собственный капитал, млн.руб.

30 000

26 000

22 000

18 000

14 000

10 000

Рентабельность по EBIT, %

26

26

26

26

26

26

Ставка банковского кредита

(без учета риска), %

21

21

21

21

21

21

Ставка банковского кредита (с учетом риска), %

23

24

25

26

28

30

3. Портфель состоит из 450 акций фирмы А, 150 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 40, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 14%, фирмы В – 12%, фирмы С - 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.

 

БИЛЕТ 16

1. Управление финансовыми рисками

2. Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):

1.Выручка от продаж – 298000

2.Переменные затраты – 142000

3.Постоянные затраты – 110000

4.Прибыль от продаж – 46000.

1. Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы.

2. Чему равен критический объем продаж предприятия?

3. Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:

1) при безрисковой ставке процента по кредиту;

2) при ставке кредита с учетом риска.

Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.

Показатели

Варианты

1

2

3

4

5

6

Совокупный капитал

предприятия, млн.руб.

16 000

16 000

16 000

16 000

16 000

16 000

Собственный капитал, млн.руб.

16 000

14 000

12 000

10 000

8 000

6 000

Рентабельность по EBIT, %

28

28

28

28

28

28

Ставка банковского кредита

(без учета риска), %

21

21

21

21

21

21

Ставка банковского кредита

(с учетом риска), %

21

22

24

26

28

30

 

БИЛЕТ 17

1. Классификация финансовых рисков

2. Портфель состоит из 450 акций фирмы А, 150 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 40, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 14%, фирмы В – 12%, фирмы С - 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.

3. Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:

1) при безрисковой ставке процента по кредиту;

2) при ставке кредита с учетом риска.

Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.

Показатели

Варианты

1

2

3

4

5

6

Совокупный капитал предприятия, млн.руб.

16 000

16 000

16 000

16 000

16 000

16 000

Собственный капитал, млн.руб.

16 000

14 000

12 000

10 000

8 000

6 000

Рентабельность по EBIT, %

28

28

28

28

28

28

Ставка банковского кредита (без учета риска), %

21

21

21

21

21

21

Ставка банковского кредита (с учетом риска), %

21

22

24

26

28

30

 

БИЛЕТ 18

1. Процентные риски. Кредитные риски. Риск ликвидности. Инфляционный риск.

2. Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):

1.Выручка от продаж – 298000

2.Переменные затраты – 142000

3.Постоянные затраты – 110000

4.Прибыль от продаж – 46000.

1. Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы.

2. Чему равен критический объем продаж предприятия?

3. Портфель состоит из 550 акций фирмы А, 250 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 40, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 14%, фирмы В – 12%, фирмы С - 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.

 

БИЛЕТ 19

1. Управление производственными рисками. Обзор рисков современного производства.

2. Портфель состоит из 350 акций фирмы А, 500 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 20, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 17%, фирмы В – 15%, фирмы С – 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.

3. Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:

Экономическая ситуация

Вероятность

Доходность А, %

Доходность В, %

Быстрый рост экономики

(оптимистическая оценка)

0,10

15

17

Умеренный рост экономики

(наиболее вероятная оценка)

0,70

11

14

Нулевой рост экономики

(пессимистическая оценка)

0,20

8

9

1. Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kml), среднеквадратическое отклонение (σс), коэффициент вариации (CV).

2. Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?

 

БИЛЕТ 20

1. Риски инновационной деятельности предприятия.

2. Имеются данные о трех ценных бумагах. Первая бумага - облигация компании А с погашением через 15 лет; вторая - краткосрочный государственный вексель с погашением через 90 дней; третья - государственная облигация с погашением через 15 лет. Известно, что доходность каждой ценной бумаги либо 6%, либо 7,5, либо 9,2%. Распределите эти доходности между упомянутыми ценными бумагами. Дайте объяснение вашему выбору. Что характеризуют (с позиции риска) разницы между значениями доходности?

3. Портфель состоит из 750 акций фирмы А, 500 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 20, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 17%, фирмы В – 15%, фирмы С – 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.

 

БИЛЕТ 21

1. Анализ доходности и риска вложений в финансовые активы

2. Портфель состоит из 50 акций фирмы А, 500 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 120, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 17%, фирмы В – 15%, фирмы С – 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.

3. Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:

1) безрисковой ставке процента по кредиту;

2) ставке кредита с учетом риска.

Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.

Показатели

Варианты

1

2

3

4

5

6

Совокупный капитал

предприятия, млн.руб.

16 000

16 000

16 000

16 000

16 000

16 000

Собственный капитал,

млн.руб.

16 000

14 000

12 000

10 000

8 000

6 000

Рентабельность по EBIT, %

28

28

28

28

28

28

Ставка банковского кредита (без учета риска), %

21

21

21

21

21

21

Ставка банковского кредита

(с учетом риска), %

21

22

24

26

28

30

 

БИЛЕТ 22

1. Управление производственными рисками. Обзор рисков современного производства

2. Портфель состоит из 350 акций фирмы А, 500 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 20, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 17%, фирмы В – 15%, фирмы С – 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.

3. Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:

Экономическая ситуация

Вероятность

Доходность А, %

Доходность В, %

Быстрый рост экономики

(оптимистическая оценка)

0,10

18

16

Умеренный рост экономики

(наиболее вероятная оценка)

0,60

14

11

Нулевой рост экономики

(пессимистическая оценка)

0,30

8

5

1. Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kml), среднеквадратическое отклонение (σс), коэффициент вариации (CV).

2. Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?

 

БИЛЕТ 23

1. Риски инновационной деятельности предприятия

2. Имеются данные о трех ценных бумагах. Первая бумага - облигация компании АА с погашением через 15 лет; вторая - краткосрочный государственный вексель с погашением через 90 дней; третья - государственная облигация с погашением через 15 лет. Известно, что доходность каждой ценной бумаги либо 6%, либо 7,5, либо 9,2%. Распределите эти доходности между упомянутыми ценными бумагами. Дайте объяснение вашему выбору. Что характеризуют (с позиции риска) разницы между значениями доходности?

3. Портфель состоит из 750 акций фирмы А, 500 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 20, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 17%, фирмы В – 15%, фирмы С – 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.

 

БИЛЕТ 24

1. Управление производственными рисками организации

2. Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):

Выручка от продаж – 298 000

Переменные затраты – 142 000

Постоянные затраты – 110 000

Прибыль от продаж – 46 000.

1. Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы.

2. Чему равен критический объем продаж предприятия?

3. Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:

Экономическая ситуация

Вероятность

Доходность А, %

Доходность В, %

Быстрый рост экономики

(оптимистическая оценка)

0,20

17

13

Умеренный рост экономики

(наиболее вероятная оценка)

0,60

14

11

Нулевой рост экономики (пессимистическая оценка)

0,20

8

9

1. Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kml), среднеквадратическое отклонение (σс), коэффициент вариации (CV).

2. Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?

 

БИЛЕТ 25

1. Управление финансовыми рисками: классификация рисков, методы управления, эффект финансового рычага

2. Портфель инвестора состоит из 500 акций фирмы А, 800 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 20, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 15%, фирмы В – 12%, фирмы С - 8% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.

3. Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:

1) при безрисковой ставке процента по кредиту;

2) при ставке кредита с учетом риска.

Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.

Показатели

Варианты

1

2

3

4

5

6

Совокупный капитал предприятия, млн.руб.

20 000

20 000

20 000

20 000

20 000

20 000

Собственный капитал, млн.руб.

20 000

18 000

16 000

14 000

12 000

10 000

Рентабельность по EBIT, %

26

26

26

26

26

26

Ставка банковского кредита (без учета риска), %

21

21

21

21

21

21

Ставка банковского кредита (с учетом риска), %

23

24

25

26

28

30

 



Узнать стоимость этой работы



АЛФАВИТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ ПО ВУЗАМ
Найти свою работу на сайте
АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Курсовые и контрольные работы
БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, АНАЛИЗ И АУДИТ
Курсовые, контрольные, отчеты по практике
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА
Контрольные работы
МЕНЕДЖМЕНТ И МАРКЕТИНГ
Курсовые, контрольные, рефераты
МЕТОДЫ ОПТИМАЛЬНЫХ РЕШЕНИЙ, ТЕОРИЯ ИГР
Курсовые, контрольные, рефераты
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
Курсовые, контрольные, рефераты
СТАТИСТИКА
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕОРИЯ ВЕРОЯТНОСТЕЙ И МАТ. СТАТИСТИКА
Контрольные работы
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМЕТРИКА
Контрольные и курсовые работы
ЭКОНОМИКА
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ, ОТРАСЛИ
Курсовые, контрольные, рефераты
ГУМАНИТАРНЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ДРУГИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ЕСТЕСТВЕННЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ПРАВОВЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕХНИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
РАБОТЫ, ВЫПОЛНЕННЫЕ НАШИМИ АВТОРАМИ
Контрольные, курсовые работы
ОНЛАЙН ТЕСТЫ
ВМ, ТВ и МС, статистика, мат. методы, эконометрика