УрГЭУ, управление стоимостью (контрольная работа)
11.12.2018, 13:25

Работа по предлагаемой теме должна включать несколько разделов и выполненное практическое задание, в котором могут приводиться иллюстрации, текстовые или графические выводы студента.

Студенты выполняют контрольную работу в зависимости первой буквы Фамилии по вариантам.

Первая буква Фамилии студента

Номер варианта контрольной работы

А, Б, В, Г, Д, Е

1

Ж, З, И, К, Л

2

М, Н, О, П, Р, С

3

Т, У, Ф, Х, Ц

4

Ч, Ш, Щ, Э, Ю, Я

5

Контрольная работа состоит из трех частей:

- теоретическая часть;

- аналитическая часть;

- решение задач.

Теоретическая часть работы предусматривает ответы на 2 вопроса, охватывающие по пяти вариантам важнейшие темы курса «Оценка бизнеса». Для выполнения теоретической части необходимо проработать законодательные и нормативные материалы, соответствующие разделы учебников, учебных пособий и рекомендуемую программой курса дополнительную литературу. При ответе на теоретические вопросы студенты вправе использовать опыт работ специалистов по оценочной деятельности предприятий, на которых студенты работают или, материалы которых могут быть собраны и использованы ими.

Аналитическая часть контрольной работы включает одно задание, которое формулируется одинаково для всех вариантов работы. Для выполнения данной части работы студент должен собрать, систематизировать и описать информацию, характеризующую результаты деятельности предприятия (организации) любой отрасли экономики, сделать вывод о динамике финансового состояния предприятия (организации); провести обоснование ставки капитализации для выбранного предприятия, рассчитать рыночную стоимость предприятия методом капитализации денежного потока и сформулировать возможные направления использования полученного уровня стоимости анализируемого предприятия для принятия управленческих решений по совершенствованию его деятельности.

Раздел контрольной работы «Решение задач» предусматривает выполнение 5 заданий, каждое из которых представлено в 5 вариантах. В задачах использованы условные данные. Расчеты в задачах должны сопровождаться краткими пояснениями.

 

1. Теоретическая часть.

Вариант 1.

1. Понятие и основные цели оценки бизнеса.

2. Метод накопления активов в оценке бизнеса.

3. Затратный подход к оценке бизнеса.

Вариант 2.

1. Виды стоимости предприятия (бизнеса).

2. Метод капитализации дохода в оценке бизнеса.

3. Способы управления стоимостью предприятия.

Вариант 3.

1. Факторы, влияющие на оценку бизнеса.

2. Оценка ликвидационной стоимости предприятия.

3. Доходный подход к оценке бизнеса.

Вариант 4.

1. Основные принципы оценки бизнеса.

2. Метод дисконтированного денежного потока в оценке бизнеса.

3. Особенности оценки недвижимости и земельных участков.

Вариант 5.

1. Организация процесса оценки бизнеса.

2. Сравнительный подход в оценке бизнеса.

3. Формирование итоговой величины стоимости предприятия.

 

2. Аналитическая часть.

Дайте краткую технико-экономическую характеристику предприятия (организации) любой отрасли экономики.

По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках анализируемого предприятия за 2-3 последних года рассчитайте показатели ликвидности, оборачиваемости активов, структуры баланса, рентабельности. Сделайте вывод о динамике состояния предприятия за исследуемый период времени.

Проведите обоснование ставки капитализации для выбранного предприятия.

Методом капитализации денежного потока определите рыночную стоимость предприятия.

Сформулируйте возможные направления использования полученного уровня стоимости анализируемого предприятия для принятия управленческих решений по совершенствованию его деятельности.

 

3. Решение задач.

Задача 1.

В таблице приведены данные из баланса и отчета о прибылях и убытках предприятия «Х» на конец года.

Исходные данные предприятия «Х».

Показатели

По вариантам на конец года (тыс. рублей)

1

2

3

4

5

АКТИВ

 

 

 

 

 

Внеоборотные активы – всего

5 000

5 250

5 680

4 850

4 975

в том числе основные средства

4 200

4 300

4 750

4 300

4 250

Оборотные активы

750

820

900

800

825

в том числе:

 

 

 

 

 

запасы

400

450

475

425

410

дебиторская задолженность

300

320

355

300

370

денежные средства

50

50

70

75

45

Всего активов

5 750

6 070

6 580

5 650

5 800

ПАССИВ

 

 

 

 

 

Собственный капитал

4 800

5 100

5 425

4 720

4 650

Долгосрочные обязательства

100

280

475

280

380

Краткосрочные обязательства

850

690

680

650

770

Всего пассивов

5 750

6 070

6 580

5 650

5 800

Выручка

650

1 200

1 350

1 100

880

Себестоимость

300

750

820

800

530

Прибыль от реализации

350

450

530

300

350

Чистая прибыль

50

120

175

125

100

По данным соответствующего варианта, приведенным в таблице, рассчитайте показатели ликвидности, оборачиваемости активов, структуры баланса, рентабельности и инвестиционные показатели (при условии, что в обращение выпущены 10 000 обыкновенных акций).

Известна также следующая информация о предприятии «Y», которое является аналогом предприятия «Х».

Показатели

По вариантам на конец года (тыс. рублей)

1

2

3

4

5

Собственный капитал

5 200

5 000

5 650

4 800

4 500

Долгосрочные обязательства

150

300

500

300

400

Краткосрочные обязательства

1 000

650

720

600

850

Выручка

950

1 000

1 200

1 250

1 100

Цена продажи

25 000

30 000

32 500

36 000

31 500

Определите стоимость предприятия «Х», используя мультипликаторы, расчет которых произведите по данным представленных таблиц.

 

Задача 2.

Проведите оценку ликвидационной стоимости предприятия «А» на 01.01.2011 г. по следующим данным:

Показатели

По вариантам

1

2

3

4

5

Производственное здание, тыс. рублей

2 500

1 500

5 600

1 300

15 500

Автотранспорт, тыс. рублей

1 250

1 750

2 450

4 450

1 380

Лицензия на перевозку грузов, тыс. рублей

60

75

60

60

85

Производственные запасы, тыс. рублей

3 550

5 550

3 600

9 250

6 500

в том числе подлежит списанию

200

150

500

250

500

Площадь земельного участка, га

1,2

0,5

0,8

0,3

1,5

Базовая ставка арендной платы, руб./га

2 000

5 000

1 500

5 000

2 000

Коэффициент перехода от базовой арендной платы к фактической продажной цене

42

30

40

35

45

Дебиторская задолженность, тыс. рублей

2 350

800

1 950

2 500

2 500

в том числе – безнадежный долг

400

100

500

200

200

Кредиторская задолженность, тыс. рублей.

650

400

555

400

450

Календарный график ликвидации активов (срок ликвидации), мес.

 

 

 

 

 

здание с земельным участком

9

12

6

3

6

автотранспорт

3

6

6

3

3

нематериальные активы

9

3

6

3

3

производственные запасы

6

6

6

3

6

дебиторская задолженность

3

9

6

3

6

Проценты корректировки стоимости активов, %

 

 

 

 

 

здание с земельным участком

-25

-20

-25

-15

-35

автотранспорт

-35

-30

-40

-25

-20

нематериальные активы

-45

-30

-50

-40

-60

производственные запасы

-15

-20

-15

-25

-10

дебиторская задолженность

-

-

-

-

-

Ставка дисконтирования используемая для расчета ликвидационной стоимости, %

 

 

 

 

 

здание с земельным участком

35

35

35

35

35

автотранспорт

30

35

25

25

35

нематериальные активы

20

20

35

30

35

производственные запасы

25

15

20

25

25

дебиторская задолженность

25

20

20

25

25

Затраты на ликвидацию, тыс. рублей в мес.

 

 

 

 

 

охрана здания

15

9

15

9,5

15

охрана автотранспорта

15

9

6

9,5

15

охрана запасов

15

11

9

11

8

управленческие расходы

30

35

45

25

35

выходные пособия и выплаты работникам

90

70

80

40

70

Период затрат, связанных с ликвидацией предприятия, мес.

 

 

 

 

 

охрана здания

9

12

6

3

12

охрана автотранспорта

3

6

6

3

9

охрана запасов

6

6

6

3

3

управленческие расходы

9

12

6

3

12

выходные пособия и выплаты

работникам

6

3

6

3

4

Ставка дисконтирования, используемая для расчета затрат, связанных с ликвидацией предприятия, %

 

 

 

 

 

охрана здания

30

30

35

30

35

охрана автотранспорта

30

35

35

30

35

охрана запасов

30

35

35

30

35

управленческие расходы

25

25

25

25

20

Кредиторская задолженность должна быть выплачена при ликвидации предприятия.

 

Задача 3.

Определите ставку дисконтирования, используя модель оценки капитальных активов, если известны следующие данные:

Показатели

По вариантам

1

2

3

4

5

Безрисковая ставка дохода, %

7

9

10

11

8

Коэффициент бета

1,5

1,3

1,2

1,15

1,4

Средняя доходность на сегменте рынка, %

16

15

18

17

19

Премия для малых предприятий, %

3

2

3

2

3

Премия за риск для конкретного предприятия, %.

4

3

2

4

3

 

Задача 4.

Определите стоимость предприятия в постпрогнозный период, используя модель Гордона, если известны следующие исходные данные:

Показатели

По вариантам

1

2

3

4

5

Денежный поток в первый год постпрогнозного периода, тыс. рублей

5 400

1 200

3 750

4 230

2 450

Ставка дисконтирования, %

25

20

28

30

32

Долгосрочные темпы роста денежного потока, %

2

3

3

4

3

 

Задача 5.

Оцените стоимость пакета привилегированных акций по следующим исходным данным:

Показатели

По вариантам

1

2

3

4

5

Количество акций в пакете, шт.

100

150

75

90

50

Объявленный уровень дивидендов на 1 акцию, руб.

130

120

150

140

160

Требуемая ставка доходности, %

15

16

18

20

14

 





АЛФАВИТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ ПО ВУЗАМ
Найти свою работу на сайте
АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Курсовые и контрольные работы
БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, АНАЛИЗ И АУДИТ
Курсовые, контрольные, отчеты по практике
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА
Контрольные работы
МЕНЕДЖМЕНТ И МАРКЕТИНГ
Курсовые, контрольные, рефераты
МЕТОДЫ ОПТИМАЛЬНЫХ РЕШЕНИЙ, ТЕОРИЯ ИГР
Курсовые, контрольные, рефераты
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
Курсовые, контрольные, рефераты
СТАТИСТИКА
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕОРИЯ ВЕРОЯТНОСТЕЙ И МАТ. СТАТИСТИКА
Контрольные работы
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМЕТРИКА
Контрольные и курсовые работы
ЭКОНОМИКА
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ, ОТРАСЛИ
Курсовые, контрольные, рефераты
ГУМАНИТАРНЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ДРУГИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ЕСТЕСТВЕННЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ПРАВОВЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕХНИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
РАБОТЫ, ВЫПОЛНЕННЫЕ НАШИМИ АВТОРАМИ
Контрольные, курсовые работы
ОНЛАЙН ТЕСТЫ
ВМ, ТВ и МС, статистика, мат. методы, эконометрика