Билет № 1

1. Цели оценки стоимости кредитно-финансовых институтов и сфера ее применения.

2.1. Бухгалтерская модель оценки активов и пассивов коммерческого банка

1) основывается на определении влияния изменения ставки процента на рыночную цену собственного капитала банка;

2) Основывается на определении чистого процентного дохода как ключевого фактора ценности; 3) Основывается на определении чистой процентной маржи как ключевого фактора ценности; 4) Верно всё перечисленное; 5) Верно 1. и 2; 6) Верно 2 и 3; 7) Верно 1. и З

2. 2. ГЭП – это

1) разница между всеми активами и пассивами

2) разница между «работающими» активами и «работающими» пассивами

3) разница между активами, чувствительными к процентной ставке и обязательными, чувствительными к процентной ставке

4) разница между рыночной стоимостью активов и рыночной стоимостью обязательств

5) разница между рыночной и балансовой стоимостью активов

2.3. Чистая процентная маржа определяется как:

1)чистый процентный доход/активы, приносящие доход

2) чистый процентный доход/совокупные активы

3) активы-пассивы

4) процентный доход-процентный расход

2.4. Спред прибыли рассчитывается как

1) ГЭП*рыночную процентную ставку

2)

3) Экономическая прибыль –балансовая прибыль

2.5. Возможность учесть влияние трансфертных цен на стоимость банка можно при

1) аутсайдерской оценке

2) инсайдерской оценке

3) оценке отдельных видов активов

4) оценке методами добавленной стоимости

3.1. Банк «Трастовая компания» представил отчет о своем финансовом положении и отчет о доходах, распродажах и прибыли своему агентству по надзору. Банк заявил о том, что его прибыль до уплаты налогов и учета операций с ценными бумагами составила 27 млн. долл., налоговые отчисления 6 млн. долл. Определите следующие показатели для банка «Трастовая компания», исходя из того, что операционные доходы банка составили 780 млн. долл., совокупные активы 2,1 млрд. долл., акционерный капитал 125 млн. долл.:

- Показатель эффективности управления налогами

- Показатель эффективности контроля за расходами

- Показатель эффективности управления активами

- Показатель эффективности управления ресурсами

- ROE.

3.2. Метропольный ареал «Силвертон» обслуживают в настоящее время 5 крупных банков с филиалами, имеющими следующие суммы депозитов (в млн. долл.)

«Силвертон нэшнл бэнк»               854

«Силвертон каунти мерчантс бэнк»  605

«Коммерс нэшнл бэнк оф Силвертон» 383

«Роки маунтин траст и ко» 211

«Секьюрити нэшнл бэнк энд траст» 107

Вычислите индекс Герфиндаля – Хиргимана (ИГХ) для метропольного ареала Силвертон. Предположим, что банки  «Роки маунтин траст и ко» и «Секьюрити нэшнл бэнк энд траст» приняли решение и взаимном слиянии. Что произойдет с показателями ИГХ в этом метропольном ареале?

Возможно, ли чтобы Министерство юстиции США одобрило это предполагаемое слияние? Переменится ли Ваше мнение, если захотят  сливаться банки «Силвертон каунти мерчантс бэнк» и «Роки маунтин траст и ко»?

Билет № 2

1. Оценка денежных средств, средств в резервах и на корсчетах.

2.1. Бухгалтерская модель оценки активов и пассивов коммерческого банка

1) основывается на определении влияния изменения ставки процента на рыночную цену собственного капитала банка;

2) Основывается на определении чистого процентного дохода как ключевого фактора ценности; 3) Основывается на определении чистой процентной маржи как ключевого фактора ценности; 4) Верно всё перечисленное; 5) Верно 1. и 2; 6) Верно 2 и 3; 7) Верно 1. и З

2. 2. ГЭП – это

1)разница между всеми активами и пассивами

2)разница между «работающими» активами и «работающими» пассивами

3)разница между активами, чувствительными к процентной ставке и обязательными, чувствительными к процентной ставке

4)разница между рыночной стоимостью активов и рыночной стоимостью обязательств

5)разница между рыночной и балансовой стоимостью активов

2.3. Чистая процентная маржа определяется как:

1)чистый процентный доход/активы, приносящие доход

2) чистый процентный доход/совокупные активы

3) активы-пассивы

4) процентный доход- процентный расход

2.4. Спред прибыли рассчитывается как

1) ГЭП*рыночную процентную ставку

2) 

3) Экономическая прибыль – балансовая прибыль

2.5. Возможность учесть влияние трансфертных цен на стоимость банка можно при

1) аутсайдерской оценке

2) инсайдерской оценке

3) оценке отдельных видов активов

4) оценке методами добавленной стоимости

3.1. Банк «Трастовая компания» представил отчет о своем финансовом положении и отчет о доходах, распродажах и прибыли своему агентству по надзору. Банк заявил о том, что его прибыль до уплаты налогов и учета операций с ценными бумагами составила 27 млн. долл., налоговые отчисления 6 млн. долл. Определите следующие показатели для банка «Трастовая компания», исходя из того, что операционные доходы банка составили 780 млн. долл., совокупные активы 2,1 млрд. долл., акционерный капитал 125 млн. долл.:

- Показатель эффективности управления налогами

- Показатель эффективности контроля за расходами

- Показатель эффективности управления активами

- Показатель эффективности управления ресурсами

- ROE.

3.2. Метропольный ареал «Силвертон» обслуживают в настоящее время 5 крупных банков с филиалами, имеющими следующие суммы депозитов (в млн. долл.)

«Силвертон нэшнл бэнк»               854

«Силвертон каунти мерчантс бэнк»  605

«Коммерс нэшнл бэнк оф Силвертон» 383

«Роки маунтин траст и ко» 211

«Секьюрити нэшнл бэнк энд траст» 107Вычислите индекс Герфиндаля – Хиргимана (ИГХ) для метропольного ареала Силвертон. Предположим, что банки  «Роки маунтин траст и ко» и «Секьюрити нэшнл бэнк энд траст» приняли решение и взаимном слиянии. Что произойдет с показателями ИГХ в этом метропольном ареале?

Возможно, ли чтобы Министерство юстиции США одобрило это предполагаемое слияние? Переменится ли Ваше мнение, если захотят  сливаться банки «Силвертон каунти мерчантс бэнк» и «Роки маунтин траст и ко»?

Билет № 3

1. Принципы оценки кредитно-финансовых институтов, примеры их практической реализации.

2.1. Бухгалтерская модель оценки активов и пассивов коммерческого банка

1) основывается на определении влияния изменения ставки процента на рыночную цену собственного капитала банка;

2) Основывается на определении чистого процентного дохода как ключевого фактора ценности; 3) Основывается на определении чистой процентной маржи как ключевого фактора ценности; 4) Верно всё перечисленное; 5) Верно 1. и 2; 6) Верно 2 и 3; 7) Верно 1. и З

2. 2. ГЭП – это

1)разница между всеми активами и пассивами

2)разница между «работающими» активами и «работающими» пассивами

3)разница между активами, чувствительными к процентной ставке и обязательными, чувствительными к процентной ставке

4)разница между рыночной стоимостью активов и рыночной стоимостью обязательств

5)разница между рыночной и балансовой стоимостью активов

2.3. Чистая процентная маржа определяется как:

1)чистый процентный доход/активы, приносящие доход

2) чистый процентный доход/совокупные активы

3) активы-пассивы

4) процентный доход- процентный расход

2.4. Спред прибыли рассчитывается как

1) ГЭП*рыночную процентную ставку

2) 

3) Экономическая прибыль – балансовая прибыль

2.5. Возможность учесть влияние трансфертных цен на стоимость банка можно при

1) аутсайдерской оценке

2) инсайдерской оценке

3) оценке отдельных видов активов

4) оценке методами добавленной стоимости

3.1. Банк «Трастовая компания» представил отчет о своем финансовом положении и отчет о доходах, распродажах и прибыли своему агентству по надзору. Банк заявил о том, что его прибыль до уплаты налогов и учета операций с ценными бумагами составила 27 млн. долл., налоговые отчисления 6 млн. долл. Определите следующие показатели для банка «Трастовая компания», исходя из того, что операционные доходы банка составили 780 млн. долл., совокупные активы 2,1 млрд. долл., акционерный капитал 125 млн. долл.:

- Показатель эффективности управления налогами

- Показатель эффективности контроля за расходами

- Показатель эффективности управления активами

- Показатель эффективности управления ресурсами

- ROE.

3.2. Метропольный ареал «Силвертон» обслуживают в настоящее время 5 крупных банков с филиалами, имеющими следующие суммы депозитов (в млн. долл.)

«Силвертон нэшнл бэнк»               854

«Силвертон каунти мерчантс бэнк»  605

«Коммерс нэшнл бэнк оф Силвертон» 383

«Роки маунтин траст и ко» 211

«Секьюрити нэшнл бэнк энд траст» 107

Вычислите индекс Герфиндаля – Хиргимана (ИГХ) для метропольного ареала Силвертон. Предположим, что банки  «Роки маунтин траст и ко» и «Секьюрити нэшнл бэнк энд траст» приняли решение и взаимном слиянии. Что произойдет с показателями ИГХ в этом метропольном ареале?

Возможно, ли чтобы Министерство юстиции США одобрило это предполагаемое слияние? Переменится ли Ваше мнение, если захотят  сливаться банки «Силвертон каунти мерчантс бэнк» и «Роки маунтин траст и ко»?

Билет № 4

1. Специфика оценки имущества кредитных организаций. Информационное обеспечение оценки стоимости КФИ.

2.1. Бухгалтерская модель оценки активов и пассивов коммерческого банка

1) основывается на определении влияния изменения ставки процента на рыночную цену собственного капитала банка;

2) Основывается на определении чистого процентного дохода как ключевого фактора ценности; 3) Основывается на определении чистой процентной маржи как ключевого фактора ценности; 4) Верно всё перечисленное; 5) Верно 1. и 2; 6) Верно 2 и 3; 7) Верно 1. и З

2. 2. ГЭП – это

1)разница между всеми активами и пассивами

2)разница между «работающими» активами и «работающими» пассивами

3)разница между активами, чувствительными к процентной ставке и обязательными, чувствительными к процентной ставке

4)разница между рыночной стоимостью активов и рыночной стоимостью обязательств

5)разница между рыночной и балансовой стоимостью активов

2.3. Чистая процентная маржа определяется как:

1)чистый процентный доход/активы, приносящие доход

2) чистый процентный доход/совокупные активы

3) активы-пассивы

4) процентный доход- процентный расход

2.4. Спред прибыли рассчитывается как

1) ГЭП*рыночную процентную ставку

2) 

3) Экономическая прибыль – балансовая прибыль

2.5. Возможность учесть влияние трансфертных цен на стоимость банка можно при

1) аутсайдерской оценке

2) инсайдерской оценке

3) оценке отдельных видов активов

4) оценке методами добавленной стоимости

3.1. Банк «Трастовая компания» представил отчет о своем финансовом положении и отчет о доходах, распродажах и прибыли своему агентству по надзору. Банк заявил о том, что его прибыль до уплаты налогов и учета операций с ценными бумагами составила 27 млн. долл., налоговые отчисления 6 млн. долл. Определите следующие показатели для банка «Трастовая компания», исходя из того, что операционные доходы банка составили 780 млн. долл., совокупные активы 2,1 млрд. долл., акционерный капитал 125 млн. долл.:

- Показатель эффективности управления налогами

- Показатель эффективности контроля за расходами

- Показатель эффективности управления активами

- Показатель эффективности управления ресурсами

- ROE.

3.2. Метропольный ареал «Силвертон» обслуживают в настоящее время 5 крупных банков с филиалами, имеющими следующие суммы депозитов (в млн. долл.)

«Силвертон нэшнл бэнк»               854

«Силвертон каунти мерчантс бэнк»  605

«Коммерс нэшнл бэнк оф Силвертон» 383

«Роки маунтин траст и ко» 211

«Секьюрити нэшнл бэнк энд траст» 107

Вычислите индекс Герфиндаля – Хиргимана (ИГХ) для метропольного ареала Силвертон. Предположим, что банки  «Роки маунтин траст и ко» и «Секьюрити нэшнл бэнк энд траст» приняли решение и взаимном слиянии. Что произойдет с показателями ИГХ в этом метропольном ареале?

Возможно, ли чтобы Министерство юстиции США одобрило это предполагаемое слияние? Переменится ли Ваше мнение, если захотят  сливаться банки «Силвертон каунти мерчантс бэнк» и «Роки маунтин траст и ко»?

Билет № 5

1. Оценка лицензий кредитной организации.

2.1. Бухгалтерская модель оценки активов и пассивов коммерческого банка

1) основывается на определении влияния изменения ставки процента на рыночную цену собственного капитала банка;

2) Основывается на определении чистого процентного дохода как ключевого фактора ценности; 3) Основывается на определении чистой процентной маржи как ключевого фактора ценности; 4) Верно всё перечисленное; 5) Верно 1. и 2; 6) Верно 2 и 3; 7) Верно 1. и З

2. 2. ГЭП – это

1) разница между всеми активами и пассивами

2) разница между «работающими» активами и «работающими» пассивами

3) разница между активами, чувствительными к процентной ставке и обязательными, чувствительными к процентной ставке

4) разница между рыночной стоимостью активов и рыночной стоимостью обязательств

5) разница между рыночной и балансовой стоимостью активов

2.3. Чистая процентная маржа определяется как:

1)чистый процентный доход/активы, приносящие доход

2) чистый процентный доход/совокупные активы

3) активы-пассивы

4) процентный доход-процентный расход

2.4. Спред прибыли рассчитывается как

1) ГЭП*рыночную процентную ставку

2) 

3) Экономическая прибыль –балансовая прибыль

2.5. Возможность учесть влияние трансфертных цен на стоимость банка можно при

1) аутсайдерской оценке

2) инсайдерской оценке

3) оценке отдельных видов активов

4) оценке методами добавленной стоимости

3.1. Банк «Трастовая компания» представил отчет о своем финансовом положении и отчет о доходах, распродажах и прибыли своему агентству по надзору. Банк заявил о том, что его прибыль до уплаты налогов и учета операций с ценными бумагами составила 27 млн. долл., налоговые отчисления 6 млн. долл. Определите следующие показатели для банка «Трастовая компания», исходя из того, что операционные доходы банка составили 780 млн. долл., совокупные активы 2,1 млрд. долл., акционерный капитал 125 млн. долл.:

- Показатель эффективности управления налогами

- Показатель эффективности контроля за расходами

- Показатель эффективности управления активами

- Показатель эффективности управления ресурсами

- ROE.

3.2. Метропольный ареал «Силвертон» обслуживают в настоящее время 5 крупных банков с филиалами, имеющими следующие суммы депозитов (в млн. долл.)

«Силвертон нэшнл бэнк»               854

«Силвертон каунти мерчантс бэнк»  605

«Коммерс нэшнл бэнк оф Силвертон» 383

«Роки маунтин траст и ко» 211

«Секьюрити нэшнл бэнк энд траст» 107

Вычислите индекс Герфиндаля – Хиргимана (ИГХ) для метропольного ареала Силвертон. Предположим, что банки  «Роки маунтин траст и ко» и «Секьюрити нэшнл бэнк энд траст» приняли решение и взаимном слиянии. Что произойдет с показателями ИГХ в этом метропольном ареале?

Возможно, ли чтобы Министерство юстиции США одобрило это предполагаемое слияние? Переменится ли Ваше мнение, если захотят  сливаться банки «Силвертон каунти мерчантс бэнк» и «Роки маунтин траст и ко»?

Билет № 6

1. Стандарты стоимости, применяемые при оценке кредитно-финансового института, сравнительный анализ отечественных и международных стандартов.

2.1. Оценка банков по акционерному капиталу предполагает

1)дисконтирование по затратам на акционерный капитал

2)дисконтирование по средневзвешенной стоимости капитала

3)капитализацию по среднерыночной ставке процента

4) капитализацию по ставке рефинансирования

2. 2.Показателем обратным по отношению к мультипликатору банковского капитала является

1)финансовый рычаг

2)двойной финансовый рычаг

3)адекватность капитала

4)норматив достаточности собственного капитала банка.

2.3. Аутсайдерская оценка коммерческого банка предполагает

1) определение создателей и разрушителей стоимости

2) определение трансфертных цен

3) применение спред модели

4) применение доходной модели

2.4 Коэффициент использования активов определяется как

1) Активы/акционерный капитал

2)доходные активы/совокупные активы

3) операционные доходы /активы

4) маржа прибыли/ совокупные активы

2.5. Показатель ROE позволяет определить

1) Рентабельность акционерного капитала коммерческого банка

2) Ставку дисконтирования для закрытого банка

3) Рыночный курс акций банка; 4) Верно всё перечисленное;

5)Верно 1 и 2; Верно 2 и 3; Верно 1 и 3.

3.1. Определите рыночную стоимость кредитной организации, если известно, что: (в млн. долл.)

3.2. Банк планирует достичь в будущем году уровня ROA в 1,25%. Каким должно быть соотношение его совокупных активов и акционерного капитала в случае, если планируемый уровень ROE составляет 12%.

Если уровень ROA неожиданно снизится до 0,75%, какое соотношение активов и капитала должно быть достигнуто для поддержания  ROE в 12%?

3.3. Исходя из следующих условий, рассчитайте надбавку за слияние и меновое отношение.

Приобретающая банковская фирма заявляет о том, что ее банковские акции продаются в настоящее время на рынке по курсу 30 долл. за штуку. Курс обыкновенной акции приобретаемого банка составлял 24 долл. за акцию. Для того чтобы реализовать сделку со слиянием, акционеры приобретаемой фирмы должны получить надбавку в размере 2 долл. за акцию. Приобретающий банк имеет 120 тыс. выпущенных и находящихся в обращении обыкновенных акций, тогда как приобретаемый банк выпустил в обращение 40 тыс. обыкновенных акций. Приобретающий банк заявил о годовом доходе в 850 тыс. долл. до слияния, а банк приобретаемый имел доход в 150 тыс. долл. Ожидается, что после слияния доход уменьшится до 900 тыс. долл.

Билет № 7

1. Оценка инвестиционного портфеля коммерческого банка.

2.1. Оценка банков по акционерному капиталу предполагает

1)дисконтирование по затратам на акционерный капитал

2)дисконтирование по средневзвешенной стоимости капитала

3)капитализацию по среднерыночной ставке процента

4) капитализацию по ставке рефинансирования

2. 2.Показателем обратным по отношению к мультипликатору банковского капитала является

1)финансовый рычаг

2)двойной финансовый рычаг

3)адекватность капитала

4)норматив достаточности собственного капитала банка.

2.3. Аутсайдерская оценка коммерческого банка предполагает

1) определение создателей и разрушителей стоимости

2) определение трансфертных цен

3) применение спред модели

4) применение доходной модели

2.4 Коэффициент использования активов определяется как

1) Активы/акционерный капитал

2)доходные активы/совокупные активы

3) операционные доходы /активы

4) маржа прибыли/ совокупные активы

2.5. Показатель ROE позволяет определить

1) Рентабельность акционерного капитала коммерческого банка

2) Ставку дисконтирования для закрытого банка

3) Рыночный курс акций банка; 4) Верно всё перечисленное;

5)Верно 1 и 2; Верно 2 и 3; Верно 1 и 3.

3.1. Определите рыночную стоимость кредитной организации, если известно, что: (в млн. долл.)

3.2. Банк планирует достичь в будущем году уровня ROA в 1,25%. Каким должно быть соотношение его совокупных активов и акционерного капитала в случае, если планируемый уровень ROE составляет 12%.

Если уровень ROA неожиданно снизится до 0,75%, какое соотношение активов и капитала должно быть достигнуто для поддержания  ROE в 12%?

3.3. Исходя из следующих условий, рассчитайте надбавку за слияние и меновое отношение.

Приобретающая банковская фирма заявляет о том, что ее банковские акции продаются в настоящее время на рынке по курсу 30 долл. за штуку. Курс обыкновенной акции приобретаемого банка составлял 24 долл. за акцию. Для того чтобы реализовать сделку со слиянием, акционеры приобретаемой фирмы должны получить надбавку в размере 2 долл. за акцию. Приобретающий банк имеет 120 тыс. выпущенных и находящихся в обращении обыкновенных акций, тогда как приобретаемый банк выпустил в обращение 40 тыс. обыкновенных акций. Приобретающий банк заявил о годовом доходе в 850 тыс. долл. до слияния, а банк приобретаемый имел доход в 150 тыс. долл. Ожидается, что после слияния доход уменьшится до 900 тыс. долл.

Билет № 8

1. Условия и специфика применения сравнительного подхода при оценке коммерческого банка.

2.1. Оценка банков по акционерному капиталу предполагает

1)дисконтирование по затратам на акционерный капитал

2)дисконтирование по средневзвешенной стоимости капитала

3)капитализацию по среднерыночной ставке процента

4) капитализацию по ставке рефинансирования

2. 2.Показателем обратным по отношению к мультипликатору банковского капитала является

1)финансовый рычаг

2)двойной финансовый рычаг

3)адекватность капитала

4)норматив достаточности собственного капитала банка.

2.3. Аутсайдерская оценка коммерческого банка предполагает

1) определение создателей и разрушителей стоимости

2) определение трансфертных цен

3) применение спред модели

4) применение доходной модели

2.4 Коэффициент использования активов определяется как

1) Активы/акционерный капитал

2)доходные активы/совокупные активы

3) операционные доходы /активы

4) маржа прибыли/ совокупные активы

2.5. Показатель ROE позволяет определить

1) Рентабельность акционерного капитала коммерческого банка

2) Ставку дисконтирования для закрытого банка

3) Рыночный курс акций банка; 4) Верно всё перечисленное;

5)Верно 1 и 2; Верно 2 и 3; Верно 1 и 3.

3.1. Определите рыночную стоимость кредитной организации, если известно, что: (в млн. долл.)

3.2. Банк планирует достичь в будущем году уровня ROA в 1,25%. Каким должно быть соотношение его совокупных активов и акционерного капитала в случае, если планируемый уровень ROE составляет 12%.

Если уровень ROA неожиданно снизится до 0,75%, какое соотношение активов и капитала должно быть достигнуто для поддержания  ROE в 12%?

3.3. Исходя из следующих условий, рассчитайте надбавку за слияние и меновое отношение.

Приобретающая банковская фирма заявляет о том, что ее банковские акции продаются в настоящее время на рынке по курсу 30 долл. за штуку. Курс обыкновенной акции приобретаемого банка составлял 24 долл. за акцию. Для того чтобы реализовать сделку со слиянием, акционеры приобретаемой фирмы должны получить надбавку в размере 2 долл. за акцию. Приобретающий банк имеет 120 тыс. выпущенных и находящихся в обращении обыкновенных акций, тогда как приобретаемый банк выпустил в обращение 40 тыс. обыкновенных акций. Приобретающий банк заявил о годовом доходе в 850 тыс. долл. до слияния, а банк приобретаемый имел доход в 150 тыс. долл. Ожидается, что после слияния доход уменьшится до 900 тыс. долл.

Билет № 9

1. Оценка кредитного портфеля коммерческого банка.

2.1. Оценка банков по акционерному капиталу предполагает

1)дисконтирование по затратам на акционерный капитал

2)дисконтирование по средневзвешенной стоимости капитала

3)капитализацию по среднерыночной ставке процента

4) капитализацию по ставке рефинансирования

2. 2.Показателем обратным по отношению к мультипликатору банковского капитала является

1)финансовый рычаг

2)двойной финансовый рычаг

3)адекватность капитала

4)норматив достаточности собственного капитала банка.

2.3. Аутсайдерская оценка коммерческого банка предполагает

1) определение создателей и разрушителей стоимости

2) определение трансфертных цен

3) применение спред модели

4) применение доходной модели

2.4 Коэффициент использования активов определяется как

1) Активы/акционерный капитал

2)доходные активы/совокупные активы

3) операционные доходы /активы

4) маржа прибыли/ совокупные активы

2.5. Показатель ROE позволяет определить

1) Рентабельность акционерного капитала коммерческого банка

2) Ставку дисконтирования для закрытого банка

3) Рыночный курс акций банка; 4) Верно всё перечисленное;

5)Верно 1 и 2; Верно 2 и 3; Верно 1 и 3.

3.1. Определите рыночную стоимость кредитной организации, если известно, что: (в млн. долл.)

3.2. Банк планирует достичь в будущем году уровня ROA в 1,25%. Каким должно быть соотношение его совокупных активов и акционерного капитала в случае, если планируемый уровень ROE составляет 12%.

Если уровень ROA неожиданно снизится до 0,75%, какое соотношение активов и капитала должно быть достигнуто для поддержания  ROE в 12%?

3.3. Исходя из следующих условий, рассчитайте надбавку за слияние и меновое отношение.

Приобретающая банковская фирма заявляет о том, что ее банковские акции продаются в настоящее время на рынке по курсу 30 долл. за штуку. Курс обыкновенной акции приобретаемого банка составлял 24 долл. за акцию. Для того чтобы реализовать сделку со слиянием, акционеры приобретаемой фирмы должны получить надбавку в размере 2 долл. за акцию. Приобретающий банк имеет 120 тыс. выпущенных и находящихся в обращении обыкновенных акций, тогда как приобретаемый банк выпустил в обращение 40 тыс. обыкновенных акций. Приобретающий банк заявил о годовом доходе в 850 тыс. долл. до слияния, а банк приобретаемый имел доход в 150 тыс. долл. Ожидается, что после слияния доход уменьшится до 900 тыс. долл.

Билет № 10

1. Особенности оценки кредитно-финансовых институтов в ходе реструктуризации.

2.1. Оценка банков по акционерному капиталу предполагает

1)дисконтирование по затратам на акционерный капитал

2)дисконтирование по средневзвешенной стоимости капитала

3)капитализацию по среднерыночной ставке процента

4) капитализацию по ставке рефинансирования

2.2.Показателем обратным по отношению к мультипликатору банковского капитала является

1)финансовый рычаг

2)двойной финансовый рычаг

3)адекватность капитала

4)норматив достаточности собственного капитала банка.

2.3. Аутсайдерская оценка коммерческого банка предполагает

1) определение создателей и разрушителей стоимости

2) определение трансфертных цен

3) применение спред модели

4) применение доходной модели

2.4 Коэффициент использования активов определяется как

1) Активы/акционерный капитал

2)доходные активы/совокупные активы

3) операционные доходы /активы

4) маржа прибыли/ совокупные активы

2.5. Показатель ROE позволяет определить

1) Рентабельность акционерного капитала коммерческого банка

2) Ставку дисконтирования для закрытого банка

3) Рыночный курс акций банка; 4) Верно всё перечисленное;

5)Верно 1 и 2; Верно 2 и 3; Верно 1 и 3.

3.1. Определите рыночную стоимость кредитной организации, если известно, что: (в млн. долл.)

3.2. Банк планирует достичь в будущем году уровня ROA в 1,25%. Каким должно быть соотношение его совокупных активов и акционерного капитала в случае, если планируемый уровень ROE составляет 12%.

Если уровень ROA неожиданно снизится до 0,75%, какое соотношение активов и капитала должно быть достигнуто для поддержания  ROE в 12%?

3.3. Исходя из следующих условий, рассчитайте надбавку за слияние и меновое отношение.

Приобретающая банковская фирма заявляет о том, что ее банковские акции продаются в настоящее время на рынке по курсу 30 долл. за штуку. Курс обыкновенной акции приобретаемого банка составлял 24 долл. за акцию. Для того чтобы реализовать сделку со слиянием, акционеры приобретаемой фирмы должны получить надбавку в размере 2 долл. за акцию. Приобретающий банк имеет 120 тыс. выпущенных и находящихся в обращении обыкновенных акций, тогда как приобретаемый банк выпустил в обращение 40 тыс. обыкновенных акций. Приобретающий банк заявил о годовом доходе в 850 тыс. долл. до слияния, а банк приобретаемый имел доход в 150 тыс. долл. Ожидается, что после слияния доход уменьшится до 900 тыс. долл.

Билет № 11

1. Особенности прогнозирования деятельности коммерческого банка в процессе  оценки.

2.1. Если А - активы, П - пассивы, СК - собственный капитал, На - неосязаемые активы, (*) - обозначает рыночную оценку; то уравнение рыночной оценки реального собственного капитала выглядит так:

1)СК*=(П*-А*)+На*; 2)СК*=(А*+На*)-П*; 3)СК=(А*-П)+На*;

4)(П*-На*)+А*; 5)верно 1) и 2); 6)верно 2) и 3); 7) верно 3) и 4).

2.2. Ценность балансовых и внебалансовых позиций коммерческого    / банка определяется:                                                    

1)  дисконтированием будущего чистого дохода по процентным став­кам, отражающим рискованность получения этого дохода;             

2) дисконтированием будущих потоков наличности по процентным ставкам, отражающим рискованность этих будущих потоков;

3) дисконтированием общей суммы дивидендных выплат акционерам по процентным ставкам, отражающим рискованность их получения;

4) дисконтированием будущего чистого процентного дохода по процент­ным ставкам, отражающим рискованность этих доходов;

5) дисконтированием будущего ЧД по ставке процента отражающей став­ку рефинансирования;

6) дисконтированием будущих потоков наличности по процентным став­кам, отражающим ставку рефинансирования;

7) дисконтированием будущих потоков наличности по процентным став­кам, отражающим среднюю доходность на финансовом рынке.

2.3. Модель спрэда, используемая для оценки прибыльности внутренних организационных единиц коммерческого банка, предполагает рас­чет:

1) кредита на собственный капитал;

2) издержек на собственный капитал;

3) требуемой акционерами нормы прибыли;

4) норму прибыли на собственный капитал;

5) верно 1)и3);

6) верно 2) и 4);

7) верно 1)и4).

 2.4. Показатель EPS определяется как

1) чистая прибыль после налогообложения/число выпущенных в обращение обыкновенных акций

2) рыночный курс акций/ доход в расчете на акцию

3) прибыль до выплаты процентов и налогов/ число выпущенных в обращение обыкновенных акций

4) прибыль после налогов, но до учета операций с ценными бумагами / число акций выпущенных в обращение

2.5.  При расчете акционерного денежного потока со знаком плюс учитываются:

1)  прирост ценных бумаг во владении

2)  прирост дебиторской задолженности

3)  сокращение вкладов

4)  резерв и полученная прибыль

3.1. Банк планирует достичь в будущем году уровня ROA в 1,25%. Каким должно быть соотношение его совокупных активов и акционерного капитала в случае, если планируемый уровень ROE составляет 12%.

Если уровень ROA неожиданно снизится до 0,75%, какое соотношение активов и капитала должно быть достигнуто для поддержания  ROE в 12%?

3.2. Исходя из следующих условий, рассчитайте надбавку за слияние и меновое отношение.

Приобретающая банковская фирма заявляет о том, что ее банковские акции продаются в настоящее время на рынке по курсу 30 долл. за штуку. Курс обыкновенной акции приобретаемого банка составлял 24 долл. за акцию. Для того чтобы реализовать сделку со слиянием, акционеры приобретаемой фирмы должны получить надбавку в размере 2 долл. за акцию. Приобретающий банк имеет 120 тыс. выпущенных и находящихся в обращении обыкновенных акций, тогда как приобретаемый банк выпустил в обращение 40 тыс. обыкновенных акций. Приобретающий банк заявил о годовом доходе в 850 тыс. долл. до слияния, а банк приобретаемый имел доход в 150 тыс. долл. Ожидается, что после слияния доход уменьшится до 900 тыс. долл.

Билет № 12

1. Способы расчета надбавки за слияние. Определение ее размера.

2.1. Если А - активы, П - пассивы, СК - собственный капитал, На - неосязаемые активы, (*) - обозначает рыночную оценку; то уравнение рыночной оценки реального собственного капитала выглядит так:

1)СК*=(П*-А*)+На*; 2)СК*=(А*+На*)-П*; 3)СК=(А*-П)+На*;

4)(П*-На*)+А*; 5)верно 1) и 2); 6)верно 2) и 3); 7) верно 3) и 4).

2.2. Ценность балансовых и внебалансовых позиций коммерческого    / банка определяется:                                                     

2)  дисконтированием будущего чистого дохода по процентным став­кам, отражающим рискованность получения этого дохода;             

2) дисконтированием будущих потоков наличности по процентным ставкам, отражающим рискованность этих будущих потоков;

3) дисконтированием общей суммы дивидендных выплат акционерам по процентным ставкам, отражающим рискованность их получения;

4) дисконтированием будущего чистого процентного дохода по процент­ным ставкам, отражающим рискованность этих доходов;

5) дисконтированием будущего ЧД по ставке процента отражающей став­ку рефинансирования;

6) дисконтированием будущих потоков наличности по процентным став­кам, отражающим ставку рефинансирования;

7) дисконтированием будущих потоков наличности по процентным став­кам, отражающим среднюю доходность на финансовом рынке.

2.3. Модель спрэда, используемая для оценки прибыльности внутренних организационных единиц коммерческого банка, предполагает рас­чет:

1) кредита на собственный капитал;

2) издержек на собственный капитал;

3) требуемой акционерами нормы прибыли;

4) норму прибыли на собственный капитал;

5) верно 1)и3);

6) верно 2) и 4);

7) верно 1)и4).

 2.4. Показатель EPS определяется как

1) чистая прибыль после налогообложения/число выпущенных в обращение обыкновенных акций

2) рыночный курс акций/ доход в расчете на акцию

3) прибыль до выплаты процентов и налогов/ число выпущенных в обращение обыкновенных акций

4) прибыль после налогов, но до учета операций с ценными бумагами / число акций выпущенных в обращение

2.5.  При расчете акционерного денежного потока со знаком плюс учитываются:

5)  прирост ценных бумаг во владении

6)  прирост дебиторской задолженности

7)  сокращение вкладов

8)  резерв и полученная прибыль

3.1. Банк планирует достичь в будущем году уровня ROA в 1,25%. Каким должно быть соотношение его совокупных активов и акционерного капитала в случае, если планируемый уровень ROE составляет 12%.

Если уровень ROA неожиданно снизится до 0,75%, какое соотношение активов и капитала должно быть достигнуто для поддержания  ROE в 12%?

3.2. Исходя из следующих условий, рассчитайте надбавку за слияние и меновое отношение.

Приобретающая банковская фирма заявляет о том, что ее банковские акции продаются в настоящее время на рынке по курсу 30 долл. за штуку. Курс обыкновенной акции приобретаемого банка составлял 24 долл. за акцию. Для того чтобы реализовать сделку со слиянием, акционеры приобретаемой фирмы должны получить надбавку в размере 2 долл. за акцию. Приобретающий банк имеет 120 тыс. выпущенных и находящихся в обращении обыкновенных акций, тогда как приобретаемый банк выпустил в обращение 40 тыс. обыкновенных акций. Приобретающий банк заявил о годовом доходе в 850 тыс. долл. до слияния, а банк приобретаемый имел доход в 150 тыс. долл. Ожидается, что после слияния доход уменьшится до 900 тыс. долл.

Билет № 13

1. Бухгалтерская и рыночная модель определения ценности банковской фирмы, сравнительный анализ.

2.1. Если А - активы, П - пассивы, СК - собственный капитал, На - неосязаемые активы, (*) - обозначает рыночную оценку; то уравнение рыночной оценки реального собственного капитала выглядит так:

1)СК*=(П*-А*)+На*; 2)СК*=(А*+На*)-П*; 3)СК=(А*-П)+На*;

4)(П*-На*)+А*; 5)верно 1) и 2); 6)верно 2) и 3); 7) верно 3) и 4).

2.2. Ценность балансовых и внебалансовых позиций коммерческого    / банка определяется:                                                    

3)  дисконтированием будущего чистого дохода по процентным став­кам, отражающим рискованность получения этого дохода;             

2) дисконтированием будущих потоков наличности по процентным ставкам, отражающим рискованность этих будущих потоков;

3) дисконтированием общей суммы дивидендных выплат акционерам по процентным ставкам, отражающим рискованность их получения;

4) дисконтированием будущего чистого процентного дохода по процент­ным ставкам, отражающим рискованность этих доходов;

5) дисконтированием будущего ЧД по ставке процента отражающей став­ку рефинансирования;

6) дисконтированием будущих потоков наличности по процентным став­кам, отражающим ставку рефинансирования;

7) дисконтированием будущих потоков наличности по процентным став­кам, отражающим среднюю доходность на финансовом рынке.

2.3. Модель спрэда, используемая для оценки прибыльности внутренних организационных единиц коммерческого банка, предполагает рас­чет:

1) кредита на собственный капитал;

2) издержек на собственный капитал;

3) требуемой акционерами нормы прибыли;

4) норму прибыли на собственный капитал;

5) верно 1)и3);

6) верно 2) и 4);

7) верно 1)и4).

 2.4. Показатель EPS определяется как

1) чистая прибыль после налогообложения/число выпущенных в обращение обыкновенных акций

2) рыночный курс акций/ доход в расчете на акцию

3) прибыль до выплаты процентов и налогов/ число выпущенных в обращение обыкновенных акций

4) прибыль после налогов, но до учета операций с ценными бумагами / число акций выпущенных в обращение

2.5. При расчете акционерного денежного потока со знаком плюс учитываются:

9)  прирост ценных бумаг во владении

10) прирост дебиторской задолженности

11) сокращение вкладов

12) резерв и полученная прибыль

3.1. Банк планирует достичь в будущем году уровня ROA в 1,25%. Каким должно быть соотношение его совокупных активов и акционерного капитала в случае, если планируемый уровень ROE составляет 12%.

Если уровень ROA неожиданно снизится до 0,75%, какое соотношение активов и капитала должно быть достигнуто для поддержания  ROE в 12%?

3.2. Исходя из следующих условий, рассчитайте надбавку за слияние и меновое отношение.

Приобретающая банковская фирма заявляет о том, что ее банковские акции продаются в настоящее время на рынке по курсу 30 долл. за штуку. Курс обыкновенной акции приобретаемого банка составлял 24 долл. за акцию. Для того чтобы реализовать сделку со слиянием, акционеры приобретаемой фирмы должны получить надбавку в размере 2 долл. за акцию. Приобретающий банк имеет 120 тыс. выпущенных и находящихся в обращении обыкновенных акций, тогда как приобретаемый банк выпустил в обращение 40 тыс. обыкновенных акций. Приобретающий банк заявил о годовом доходе в 850 тыс. долл. до слияния, а банк приобретаемый имел доход в 150 тыс. долл. Ожидается, что после слияния доход уменьшится до 900 тыс. долл.

Билет № 14

1. Особенности оценки коммерческих банков по сравнению с оценкой промышленного предприятия.

2.1. Если А - активы, П - пассивы, СК - собственный капитал, На - неосязаемые активы, (*) - обозначает рыночную оценку; то уравнение рыночной оценки реального собственного капитала выглядит так:

1)СК*=(П*-А*)+На*; 2)СК*=(А*+На*)-П*; 3)СК=(А*-П)+На*;

4)(П*-На*)+А*; 5)верно 1) и 2); 6)верно 2) и 3); 7) верно 3) и 4).

2.2. Ценность балансовых и внебалансовых позиций коммерческого    / банка определяется:                                                    

4)  дисконтированием будущего чистого дохода по процентным став­кам, отражающим рискованность получения этого дохода;             

2) дисконтированием будущих потоков наличности по процентным ставкам, отражающим рискованность этих будущих потоков;

3) дисконтированием общей суммы дивидендных выплат акционерам по процентным ставкам, отражающим рискованность их получения;

4) дисконтированием будущего чистого процентного дохода по процент­ным ставкам, отражающим рискованность этих доходов;

5) дисконтированием будущего ЧД по ставке процента отражающей став­ку рефинансирования;

6) дисконтированием будущих потоков наличности по процентным став­кам, отражающим ставку рефинансирования;

7) дисконтированием будущих потоков наличности по процентным став­кам, отражающим среднюю доходность на финансовом рынке.

2.3. Модель спрэда, используемая для оценки прибыльности внутренних организационных единиц коммерческого банка, предполагает рас­чет:

1) кредита на собственный капитал;

2) издержек на собственный капитал;

3) требуемой акционерами нормы прибыли;

4) норму прибыли на собственный капитал;

5) верно 1)и3);

6) верно 2) и 4);

7) верно 1)и4).

2.4. Показатель EPS определяется как

1) чистая прибыль после налогообложения/число выпущенных в обращение обыкновенных акций

2) рыночный курс акций/ доход в расчете на акцию

3) прибыль до выплаты процентов и налогов/ число выпущенных в обращение обыкновенных акций

4) прибыль после налогов, но до учета операций с ценными бумагами / число акций выпущенных в обращение

2.5. При расчете акционерного денежного потока со знаком плюс учитываются:

13) прирост ценных бумаг во владении

14) прирост дебиторской задолженности

15) сокращение вкладов

16) резерв и полученная прибыль

3.1. Банк планирует достичь в будущем году уровня ROA в 1,25%. Каким должно быть соотношение его совокупных активов и акционерного капитала в случае, если планируемый уровень ROE составляет 12%.

Если уровень ROA неожиданно снизится до 0,75%, какое соотношение активов и капитала должно быть достигнуто для поддержания  ROE в 12%?

3.2. Исходя из следующих условий, рассчитайте надбавку за слияние и меновое отношение.

Приобретающая банковская фирма заявляет о том, что ее банковские акции продаются в настоящее время на рынке по курсу 30 долл. за штуку. Курс обыкновенной акции приобретаемого банка составлял 24 долл. за акцию. Для того чтобы реализовать сделку со слиянием, акционеры приобретаемой фирмы должны получить надбавку в размере 2 долл. за акцию. Приобретающий банк имеет 120 тыс. выпущенных и находящихся в обращении обыкновенных акций, тогда как приобретаемый банк выпустил в обращение 40 тыс. обыкновенных акций. Приобретающий банк заявил о годовом доходе в 850 тыс. долл. до слияния, а банк приобретаемый имел доход в 150 тыс. долл. Ожидается, что после слияния доход уменьшится до 900 тыс. долл.

Билет № 15

1. Сущность и сфера применения спрэд модели при оценке коммерческого банка.

2.1. Если А - активы, П - пассивы, СК - собственный капитал, На - неосязаемые активы, (*) - обозначает рыночную оценку; то уравнение рыночной оценки реального собственного капитала выглядит так:

1)СК*=(П*-А*)+На*; 2)СК*=(А*+На*)-П*; 3)СК=(А*-П)+На*;

4)(П*-На*)+А*; 5)верно 1) и 2); 6)верно 2) и 3); 7) верно 3) и 4).

2.2. Ценность балансовых и внебалансовых позиций коммерческого    / банка определяется:                                                    

1) дисконтированием будущего чистого дохода по процентным став­кам, отражающим рискованность получения этого дохода;             

2) дисконтированием будущих потоков наличности по процентным ставкам, отражающим рискованность этих будущих потоков;

3) дисконтированием общей суммы дивидендных выплат акционерам по процентным ставкам, отражающим рискованность их получения;

4) дисконтированием будущего чистого процентного дохода по процент­ным ставкам, отражающим рискованность этих доходов;

5) дисконтированием будущего ЧД по ставке процента отражающей став­ку рефинансирования;

6) дисконтированием будущих потоков наличности по процентным став­кам, отражающим ставку рефинансирования;

7) дисконтированием будущих потоков наличности по процентным став­кам, отражающим среднюю доходность на финансовом рынке.

2.3. Модель спрэда, используемая для оценки прибыльности внутренних организационных единиц коммерческого банка, предполагает рас­чет:

1) кредита на собственный капитал;

2) издержек на собственный капитал;

3) требуемой акционерами нормы прибыли;

4) норму прибыли на собственный капитал;

5) верно 1)и3);

6) верно 2) и 4);

7) верно 1)и4).

2.4. Показатель EPS определяется как

1) чистая прибыль после налогообложения/число выпущенных в обращение обыкновенных акций

2) рыночный курс акций/ доход в расчете на акцию

3) прибыль до выплаты процентов и налогов/ число выпущенных в обращение обыкновенных акций

4) прибыль после налогов, но до учета операций с ценными бумагами / число акций выпущенных в обращение

2.5.  При расчете акционерного денежного потока со знаком плюс учитываются:

1)прирост ценных бумаг во владении

2)прирост дебиторской задолженности

3)сокращение вкладов

4)резерв и полученная прибыль

3.1. Банк планирует достичь в будущем году уровня ROA в 1,25%. Каким должно быть соотношение его совокупных активов и акционерного капитала в случае, если планируемый уровень ROE составляет 12%.

Если уровень ROA неожиданно снизится до 0,75%, какое соотношение активов и капитала должно быть достигнуто для поддержания  ROE в 12%?

3.2. Исходя из следующих условий, рассчитайте надбавку за слияние и меновое отношение.

Приобретающая банковская фирма заявляет о том, что ее банковские акции продаются в настоящее время на рынке по курсу 30 долл. за штуку. Курс обыкновенной акции приобретаемого банка составлял 24 долл. за акцию. Для того чтобы реализовать сделку со слиянием, акционеры приобретаемой фирмы должны получить надбавку в размере 2 долл. за акцию. Приобретающий банк имеет 120 тыс. выпущенных и находящихся в обращении обыкновенных акций, тогда как приобретаемый банк выпустил в обращение 40 тыс. обыкновенных акций. Приобретающий банк заявил о годовом доходе в 850 тыс. долл. до слияния, а банк приобретаемый имел доход в 150 тыс. долл. Ожидается, что после слияния доход уменьшится до 900 тыс. долл.