Контрольная работа состоит из двух частей: первая часть предполагает раскрытие теоретического вопроса (приведены в тематике контрольных работ), вторая – решение одной из тридцати предлагаемых задач. Студент выбирает номер теоретического вопроса и задачи контрольной работы в соответствии с начальной буквой фамилии (см. таблицу):

Объём теоретической части работы должен составлять 15 печатных страниц.

Темы контрольных работ

1. Сущность, роль и функции корпоративных финансов. Финансовый механизм.

2. Принципы организации финансов и организационные структуры управления финансами.

3. Финансовые отношения корпораций с бюджетом и внебюджетными фондами. Налоговый кодекс РФ, федеральные законы о налогах и сборах, законы о налогах субъектов Российской федерации, нормативные акты представительных органов муниципальных образований о налогах и сборах.

4. Финансовые отношения корпораций с банками и страховыми компаниями. Критерии выбора банка и страховой компании.

5. Финансовые отношения корпораций с лизинговыми компаниями.

6. Финансовые ресурсы и собственный капитал корпораций.

7. Понятие затрат на производство и реализацию продукции, их классификация. Методы калькулирования себестоимости продукции.

8. Экономическое содержание и состав расходов корпораций. Планирование и финансирование расходов.

9. Экономическое содержание и состав доходов корпораций. Планирование  доходов.

10. Порядок формирования цен на продукцию. Ценовая политика и стратегия ценообразования.

11. Экономическая сущность и функции прибыли. Схема взаимосвязи показателей прибыли.

12. Организация финансов предприятий малого бизнеса.

13. Организация финансов обществ с ограниченной ответственностью.

14. Организация финансов акционерных обществ.

15. Виды банковских кредитов, используемых корпорацией. Привлечение займов от других организаций.

16. Коммерческое кредитование и вексельное обращение.

17. Ценные бумаги, эмитируемые корпорацией.

18. Формирование основного капитала корпораций. Роль амортизации в обновлении основного капитала.

19. Понятие, виды и источники финансирования инвестиций. Критерии принятия инвестиционных решений корпорацией.

20. Капитальные вложения как способ расширенного воспроизводства основных фондов. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов.

21. Финансовые инвестиции корпораций. Формирование портфеля ценных бумаг. Доходность финансовых инвестиций.

22. Оборотный капитал: понятие, состав, структура, характеристика кругооборота.

23. Методика оценки финансового состояния корпораций.

24. Понятие, цели и задачи финансового планирования. Структура финансового плана корпораций.

25. Сущность и значение бюджетирования. Виды  бюджетов.

26. Бюджет движения денежных средств: порядок разработки и анализа.

27. Анализ финансовых рисков корпораций.

28. Особенности организации финансов организаций капитального строительства, сельского хозяйства, транспорта, торговли.

29. Международные стандарты финансовой отчётности и их роль в управлении финансами корпораций.

30. Организация процесса бюджетирования в корпорации.

Практические задания

Тема 1. Расходы коммерческих предприятий

Задача № 1

Компания в предстоящем квартале предполагает осуществить следующие виды затрат:

Установленная норма запаса готовой продукции на складе на конец квартала Нз = 4 дня, норма запаса товаров отгруженных  Нто = 9 дней.

Используя вышеприведённые данные, рассчитать плановые показатели на предстоящий квартал:

- производственные затраты;

- производственная себестоимость готовой продукции;

- себестоимость остатков готовой продукции на конец квартала;

- себестоимость реализованной продукции;

- прочие расходы.

Задача № 2

Компания в предстоящем квартале предполагает осуществить следующие виды затрат:

Себестоимость остатков готовой продукции на начало года 680 тыс.руб., установленная норма запаса готовой продукции на складе на конец квартала Нз = 5 дня, длительность документооборота Д = 7 дней.

Используя вышеприведённые данные, рассчитать плановые показатели на предстоящий квартал: производственные затраты; производственную себестоимость выпущенной продукции; себестоимость остатков готовой продукции на конец квартала; себестоимость реализованной продукции; прочие расходы.

Задача № 3

Исходные данные компании МАК представлены в таблицах.

Требуется:

1.Выбрать базовый показатель и распределить общие накладные издержки между подразделениями.

2.Вычислить ставки накладных издержек на 1 час для каждого подразделения.

3.Вычислить себестоимость каждого заказа в разрезе статей затрат и производственных цехов.

4. Назначить прейскурантную цену при плановом коэффициенте прибыльности продаж 25%.

Задача № 4

Исходные сметные данные компании ТЕК

1. Рассчитать накладные издержки ремонтного и транспортного цехов.

2. Распределить накладные издержки по основным цехам

3. Рассчитать ставки начисления накладных издержек

4. Вычислить сметные затраты одной полностью изготовленной единицы продукции А, В, С.

Задача № 5

Исходные данные:

Используя попроцессный метод учёта затрат и калькулирования рассчитать себестоимость единицы продукции и общие затраты по видам продукции.

Задача № 6

Требуется:

1. Определить себестоимость единицы продукции

2. Общие затраты по каждому виду продукции

3. Себестоимость единицы продукции с учётом незавершенности по стульям

4. Себестоимость незавершённого производства

Тема 2. Доходы корпораций

Задача №7

Составить прогноз выручки от реализации на предстоящий квартал, используя указанные данные.

1. В компании с учётом имеющихся мощностей, поставок сырья, материалов и комплектующих изделий предполагается выпустить за квартал следующую продукцию:

2. Остатки нереализованных станков на начало квартала составят, шт.:

На складе готовой продукции

В отгруженных товарах

3. Компания на предстоящий квартал заключило договоры на поставку продукции со следующими покупателями:

Задача №8

Составить прогноз выручки от реализации на предстоящий квартал, используя указанные данные.

1. На предприятии с учётом имеющихся мощностей, поставок сырья, материалов и комплектующих изделий предполагается выпустить за квартал следующую продукцию:

2. Остатки нереализованных станков на начало квартала составят, шт.:

На складе готовой продукции

 В отгруженных товарах

3. Предприятие на предстоящий квартал заключило договоры на поставку продукции со следующими покупателями:

Тема 3. Прибыль коммерческих организаций

Задача № 9

Рассчитать на планируемый год сумму прибыли от реализации, используя аналитический метод расчёта.

За отчётный период ожидаются: полная себестоимость реализованной продукции 1400 тыс.руб., прибыль от реализации продукции 238 тыс.руб. В планируемом году сравнимая товарная продукция, исчисленная по полной фактической себестоимости отчётного года, составит 2300 тыс.руб.

Полная себестоимость новой продукции по плановым калькуляциям определена в 200 тыс.руб. Планируется снижение себестоимости сравнимой продукции против её уровня в отчётном году на 2%. В планируемом году структура сравнимой продукции меняется следующим образом:

Таблица 1

Рентабельность новой продукции по плановым калькуляциям 20%. В планируемом году ожидается изменение цен предприятия по следующим изделиям:

Таблица 2

В планируемом году предполагается получить дополнительную прибыль за счёт повышения качества продукции в сумме 52 тыс. руб.

Остатки нереализованной продукции на начало года по данным баланса составили 64 тыс. руб. Рентабельность этих остатков составила 17%.

На 4-й квартал планируемого года норма запаса по готовой продукции 2 дня, длительность документооборота 7 дней. Однодневный выпуск продукции по себестоимости в 4-м квартале планируемого года составит 5,7 тыс. руб. Рентабельность остатков нереализованной продукции на конец года составит 18%.

Задача №10

Рассчитать на планируемый год сумму прибыли от реализации, используя аналитический метод расчёта.

За отчётный период ожидаются: полная себестоимость реализованной продукции 1520 т.р., прибыль от реализации продукции 277 т.р. В планируемом году сравнимая готовая продукция, исчисленная по полной фактической себестоимости отчётного года, составит 2475 т.р.

Полная себестоимость новой продукции по плановым калькуляциям определена в 200 т.р. Планируется снижение себестоимости сравнимой готовой продукции против её уровня в отчётном году на 3%. В планируемом году структура сравнимой готовой продукции меняется следующим образом:

Рентабельность новой продукции по плановым калькуляциям 20%. В планируемом году ожидается изменение цен предприятий по следующим изделиям:

В планируемом году предполагается получить дополнительную прибыль за счёт повышения качества продукции в сумме 52 тыс. руб.

Остатки нереализованной продукции на начало года по данным баланса составили 64 тыс. руб. Рентабельность этих остатков составила 18,2%.

На 4-й квартал планируемого года норма запаса по готовой продукции 2 дня, длительность документооборота 7 дней. Однодневный выпуск по себестоимости в 4-м квартале планируемого года составит 5,7 тыс. руб. Рентабельность остатков нереализованной продукции на конец года составит 18,64%.

Задача № 11

Компания занимается сборкой компьютеров двух модификаций.

Анализ эластичности рынка показал, что при определённой цене на компьютеры спрос равен:

Требуется:

I) определить минимальную цену на компьютеры и цену при предполагаемой рентабельности;

Расчёт прибыли делается по компьютерам каждой модификации. Результаты расчёта представить в таблицах.

1-я модификация    

2-я модификация

II) определить точку безубыточности предприятия по количеству выпускаемых компьютеров (в шт.) и выручке от реализации. Построить графики безубыточности. Рассчитать, при каких параметрах предприятие получит максимум прибыли.

III) определить запас финансовой прочности предприятия в абсолютном (денежном) и относительном выражении. Пояснить, как используются данные расчёты в деятельности предприятия.

Задача №12

Компания занимается сборкой компьютеров двух модификаций.

Анализ эластичности рынка показал, что при определённой цене на компьютеры:

Требуется:

- определить минимальную цену на компьютеры и цену при предполагаемой рентабельности;

Расчёт прибыли делается по компьютерам каждой модификации. Результаты расчёта представить в таблицах.

1-я модификация    

2-я модификация

- определить точку безубыточности предприятия по количеству выпускаемых компьютеров (в шт.) и выручке от реализации. Построить графики безубыточности. Рассчитать, при каких параметрах предприятие получит максимум прибыли.

- определить «запас финансовой прочности» предприятия в денежном и относительном выражении. Пояснить, как используются данные расчёты в деятельности предприятия.

Задача №13

Имеются следующие данные:

1. Определить:

- маржинальную прибыль;

- объем выручки от реализации для обеспечения безубыточности предприятия;

- сколько изделий С нужно продать для достижения плановой прибыли 2 500 тыс. руб.;

- доходообразующий объем реализации и запас финансовой прочности.

2. Построить график безубыточности для всего предприятия, выделив маржинальную прибыль по каждому изделию. На основании графика сделать вывод об увеличении (или сокращении) выпуска отдельных видов изделий.

3. Объясните, как изменяется уровень производственного рычага по мере приближения (удаления) к точке безубыточности.

Задача №14

Имеются следующие данные:

1. Определить:

- маржинальную прибыль;

- объем выручки от реализации для обеспечения безубыточности предприятия;

- сколько изделий С нужно продать для достижения плановой прибыли 2 млн. руб.;

- доходообразующий объем реализации и запас финансовой прочности.

2. Построить график безубыточности для всего предприятия, выделив маржинальную прибыль по каждому изделию. На основании графика сделать вывод об увеличении (или сокращении) выпуска отдельных видов изделий.

3. Объясните, как изменяется уровень производственного рычага по мере приближения (удаления) к точке безубыточности.

Задача №15

Имеются следующие данные:

Найти:

1)  Уравнение расходов

2)  При цене 400 руб./шт. и объёме производства 12000 шт. прибыль, эффект операционного рычага, точку безубыточности.

3) При объёме продаж 13 т.шт. определить min цену продажи.

Задача №16

Имеются следующие данные:

Найти:

1) Уравнение расходов

2) При цене 450 руб./шт. и объёме производства 11000 шт. прибыль, эффект операционного рычага, точку безубыточности.

3) При объёме продаж 13 т.шт. определить min цену продажи.

Задача №17

Дана информация о ценах и себестоимости единицы продукции (руб.):

Постоянные затраты в год составляют 40 000 000 руб.

Определить:

1. точку безубыточности в натуральном выражении (кв.м.) отдельно для каждого вида  продукции;

2. точку безубыточности суммарную для годового выпуска при условии, если объем продукции составляет: 1 –  30%; 2 –  40 %; 3 –  30% от суммарного выпуска;

3. маржинальную прибыль в расчете на 1 кв.м по каждому виду продукции.

Задача №18

Дана информация о ценах и себестоимости единицы продукции (руб.):

Постоянные затраты в год составляют 30 000 000 руб.

Определить:

1. точку безубыточности в натуральном выражении (кв.м.) отдельно для каждого вида  продукции;

2. точку безубыточности суммарную для годового выпуска при условии, если объем продукции составляет: 1 –  40%; 2 –  30 %; 3 –  30% от суммарного выпуска;

3. маржинальную прибыль в расчете на 1 кв.м по каждому виду продукции.

Задача №19

Исходные данные

Цена единицы продукции  2 руб.

Рассчитать операционную прибыль двумя методами:

1) Методом Absorption Costing (метод полного поглощения затрат);

2) Методом Direct-costing (метод сокращённых затрат).

Задача №20.

Исходные данные:

Рассчитать операционную прибыль:

1) методом Standard-Cost;

2) методом Direct-costing.

Тема 4. Основные источники внешнего финансирования корпораций

Задача №21

Имеются следующие данные из баланса корпорации на конец отчетного периода (млн. руб.):

Данные из отчёта о финансовых результатах за отчетный период (млн. руб.):

Выручка от реализации в плановом периоде составила 700 млн. руб.; платежи денежных средств в отчетном периоде 76 млн. руб., в плановом периоде 120 млн.руб.

Требуется:

1. Составить прогнозную отчетность (план прибылей и убытков, баланс) на конец планового периода при условии, что:

· показатели рентабельности (выручка/себестоимость) не изменятся;

· коммерческие и управленческие расходы не изменятся;

· ставка налога на прибыль 20 %;

· оборачиваемость дебиторской задолженности составит 90 дней;

· оборачиваемость запасов составит 60 дней;

· оборачиваемость задолженности перед поставщиками составит 30 дней:

· оборачиваемость денежных средств не изменится;

· амортизация основных средств в плановом периоде составит 10 млн. руб.

· задолженность перед персоналом увеличится на 50%;

· задолженность по налогам увеличится на 30%;

· чистая прибыль на конец отчётного периода прибавляется к нераспределённой прибыли, дивиденды не выплачиваются.

2. Рассчитать потребность предприятия во внешнем финансировании.

Задача №22

Имеются данные по двум предприятиям (тыс. руб.):

Экономическая рентабельность предприятий одинаковая и составляет 20%. Ставка процента за кредит 18% годовых.

Найти:

1. значение эффекта финансового рычага для предприятия Б;

2. обосновать причины образования эффекта финансового рычага;

3. объяснить экономический смысл эффекта финансового рычага.

Задача №23

Имеются данные по двум предприятиям (тыс. руб.):                

Экономическая рентабельность предприятий одинаковая и составляет 15%. Ставка процента за кредит 12% годовых.

Найти:

1. значение эффекта финансового рычага для предприятия Б;

2. обосновать причины образования эффекта финансового рычага;

3. объяснить экономический смысл эффекта финансового рычага.

Задача №24

Исходные данные:

Требуется:

1) Составить отчёт о прибылях и убытках и баланс на следующий год;

2) Рассчитать потребность в дополнительном финансировании при условии следующей структуры: краткосрочные займы 25%, долгосрочные кредиты 25%, обыкновенные акции 50%.

Тема 5. Формирование оборотного капитала коммерческих организаций

Задача №25

Имеются следующие данные из баланса предприятия на начало и конец отчетного периода (тыс. руб.):

Справочно: 

чистая прибыль за период  3 тыс. руб., дивиденды выплаченные  1 тыс. руб.

Составить отчёт о движении денежных средств на основе косвенного метода, выделив движение денежных средств:

1. по основной деятельности;

2. по инвестиционной деятельности;

3. по финансовой деятельности;

4. чистое изменение денежных средств за отчётный период.

Объяснить различие прямого и косвенного методов составления отчёта о движении денежных средств.                  

Задача №26

Предприятие «Лигнум» закупает и продает деревообрабатывающее оборудование. Годовой объем продаж с рассрочкой платежа составляет 6 000 тыс. руб., что при цене 120 тыс. руб. за единицу составляет 50 ед. оборудования. В составе цены переменные затраты равны 80 тыс. руб. Постоянные затраты равны 15 тыс. руб. Период оплаты счетов в настоящее время один месяц. Альтернативная стоимость капитала - 16 %.

Предполагается либерализовать кредитную политику, в результате чего ожидается увеличение:

·объема продаж на 40 % (без роста постоянных затрат);

·периода оплаты по всем счетам до двух месяцев;

·безнадежных долгов, которые составляют 5 % от суммы увеличения продаж.

Требуется:

1. Сопоставить дополнительную прибыль от смягчения кредитных стандартов с дополнительными затратами;

2. Принять решение о целесообразности предоставления кредита малоэффективным покупателям.

Тема 6. Формирование основного капитала и инвестиционная политика коммерческих организаций

Задача №27

Имеется информация по инвестиционному проекту:

Найти:

1. коэффициенты дисконтирования по годам инвестиционного проекта;

2. срок окупаемости (простой и дисконтированный);

3. индекс рентабельности (простой и дисконтированный);

4. чистую текущую стоимость (NPV);

5. внутреннюю ставку доходности (IRR);

6. сделать вывод о выполнении условий эффективности инвестиционного проекта, если источником финансирования инвестиций является банковский заем по ставке 20 % годовых.

Задача №28

Данные по инвестиционному проекту приведены в следующей таблице (тыс. руб.):

Ставка дисконтирования равна 18% годовых.

Определить:

1) приведенные затраты и приведенный доход;

2) чистую текущую стоимость, индекс прибыльности, внутреннюю ставку доходности.

3) оценить целесообразность принятия проекта на основе анализа рассчитанных показателей.

Таблица для заполнения:

Тема 7. Финансовая диагностика и анализ финансовой деятельности коммерческих организаций

Задача №29

Имеются следующие данные:

Рассчитать:

1)  выручку и прибыль от продаж, необходимые для увеличения собственных оборотных средств на 700 тыс. руб. при условии, что себестоимость продаж не изменяется;

2)  выручку и прибыль от продаж, необходимые для обеспечения погашения кредита с процентами. Привлечён кредит под 20 % годовых, срок кредита 1 год, сумма кредита 200 тыс. руб., количество оборотов дебиторской задолженности в год составляет 10;

3)  рассчитать показатели таблицы на дату погашения кредита.

Задача №30

Показатели предприятия на начальную дату отчетного периода (тыс. руб.):

1. Собственный капитал 7 000;

2. Прибыль от продаж 4 000;

3. Ликвидные активы 5 000;

4. Краткосрочная задолженность 2 800;

5. Собственные оборотные средства 2 300;

6. Запасы 2 000.

В течение отчетного периода прибыль от продаж, равная прибыли до налогообложения, увеличилась на 1000 тыс.руб. Платежи из нее в бюджет состоят только из налога на прибыль. Чрезвычайных доходов и расходов нет. Балансовая стоимость активов и собственного капитала за период не изменялись.

1. Определить уровень ключевых показателей платежеспособности на начало и конец периода.

2. Оценить их динамику.