Выбор варианта расчетно-аналитической работы

Номер варианта работы определяется  по последней цифре номера зачетной книжки студента.

Вариант 1

Задача 1. Постройте баланс по приведенным ниже данным, рассчитайте валюту баланса и величину уставного капитала (тыс. руб.).

Задача 2. Затраты на валовую продукцию в IV квартале составили 1000 тыс. руб. Длительность производственного цикла 10 дней. Доля первоначальных затрат 70%, последующих – 30%. Определить норматив по незавершенному производству.

Задача 3. Определите значение средневзвешенной стоимости капитала, если стоимость собственного капитала равна 18%, процентная ставка по долгосрочному кредиту – 14%, средняя ставка налогообложения - 20%, а соотношение собственного капитала с заемным равно 4 : 1.

Задача 4. Корпорация рассматривает три возможных инвестиционных проекта. Каждый проект рассчитан  на один год, а доходы от проекта зависят от состояния экономики в следующем году. Ориентировочные оценки доходности приведены ниже:

Рассчитайте ожидаемую доходность и среднее квадратическое отклонение каждого проекта. Проранжируйте альтернативы исходя из уровня риска. Какую альтернативу вы выберете?

Задача 5. Структура собственного капитала компании такова:

Текущий рыночный курс акций равен 70 долл.

А) Как изменится вышеприведенная структура собственного капитала, если компания выплачивает 10%-ный дивиденд акциями.

Б) По какой цене будут продаваться акции фирмы после выплаты дивидендов.

В) Как изменится рыночная цена, если компания объявит о дроблении акций 4 к 3

Вариант 2

Задача 1. В таблице приведены данные об организации по итогам года:

Составьте баланс, определив величину уставного капитала и производственных запасов, если величина собственных оборотных средств составила 175 тыс. руб.  Какая  доля (%) в структуре источников финансирования приходится на долгосрочные источники?

Задача 2. Составить отчет о финансовых результатах за отчетный год (в тыс. руб.) корпорации «Бизнес» по следующим данным. Расходы по обычным видам деятельности при объеме продаж в 6800 тыс. руб. составляют: себестоимость проданной продукции – 3990 тыс. руб., управленческие расходы – 1020 тыс. руб., коммерческие расходы – 408 тыс. руб., расходы по обслуживанию долга – 154 тыс. руб. Доходы и расходы по продаже недоамортизированных объектов основных средств составляют соответственно 120 тыс. руб. и 180 тыс. руб.. Штрафы, пени, неустойки признаны поставщиками и получены в сумме 99 тыс. руб., признаны и уплачены корпорацией «Бизнес» в сумме 109 тыс. руб.. Налог на прибыль составляет 410 тыс. руб.. В отчетном году в связи с нарушением порядка расчетов с бюджетом корпорацией были уплачены штрафы в размере 56 тыс. руб.

Задача 3. Имеются следующие данные о производстве продукции: условно-постоянные расходы – 50 тыс. руб., переменные расходы на единицу продукции – 55 руб., цена единицы продукции – 65 руб.

Требуется: а) определить критический объем продаж; б) рассчитать объем продаж, обеспечивающий валовой доход в размере 20 тыс. рублей.

Задача 4. Имеются данные о следующих двух инвестиционных проектах:

Определите ожидаемую доходность, стандартное отклонение и коэффициент вариации для каждой альтернативы. Какое вложение представляется более рискованным?

Задача 5. Определите средневзвешенную стоимость капитала компании, используя следующие данные  (в долл.):

Компания платит 10% по банковскому кредиту. В данных условиях ставка доходности по безрисковым активам составляет 12%, а доходность рыночного портфеля – 16%. По оценкам финансовых аналитиков, коэффициент β по акциям данной компании равен 0,5. облигации номинальной стоимостью 1000 долл. и купонной ставкой 8% были выпущены на 10 лет. В настоящее время их рыночная стоимость составляет 877,60 долл. Ставка налога – 30%.

Вариант 3

Задача 1. Имеется следующая информация о компании:

Рассчитайте величину: а) краткосрочной кредиторской задолженности; б) оборотных активов; в) внеоборотных активов.

Задача 2. Определите операционный и финансовый циклы организации, если за прошедший год (365 дней):

1. Выручка от реализации составила 52 млн. руб.

2. Себестоимость продукции 46 млн. руб.

3. Средняя величина производственных запасов за анализируемый период составляет 20 млн. руб.

4. Средняя величина дебиторской задолженности за анализируемый период составляет 15 млн. руб.

5. Средняя величина кредиторской задолженности за анализируемый период составляет 25 млн. руб.

Задача 3. Рассчитать сумму амортизационных отчислений линейным методом и методом двойного уменьшающегося остатка по следующим данным: Стоимость оборудования – 600 тыс. руб. Нормативный срок его службы – 5 лет. Остаточная стоимость оборудования равна нулю.

Задача 4. Имеются данные о следующих двух инвестиционных проектах:

Если вы инвестировали по 40% в А и 60% в Б, каковы ожидаемая доходность и риск портфеля? Коэффициент корреляции равен 0,7.

Задача 5. В начале года инвестор владел ценными бумагами в следующих количествах и со следующими текущими и ожидаемыми к концу года ценами и дивидендами:

Рассчитайте ожидаемую общую доходность портфеля в текущем году.

Вариант 4

Задача 1. В таблице приведены данные (тыс. руб.) о состоянии активов и обязательств организации

Требуется: составить баланс; рассчитать величину дебиторской задолженности и долгосрочных заемных средств; определить, какую долю составляет резерв по сомнительным долгам от общей суммы дебиторской задолженности.

Задача 2. Величина капитала собственников фирмы превосходит заемный капитал в 1,4 раза. Определите значение средневзвешенной стоимости капитала, если стоимость собственного капитала равна 22%, процентная ставка по долгосрочному кредиту – 12%, средняя ставка налогообложения - 20%, а соотношение капитала собственников с заемным капиталом равно 7 : 5.

Задача 3. Имеются следующие данные для оценки денежного потока коммерческой организации в предстоящем квартале. Выручка от продаж – 30 млн. руб.;  расходы составят 26 млн. руб., в том числе амортизация – 3,2 млн. руб., налог на прибыль – 20%. Определите чистый денежный поток.

Задача 4. Компания имеет следующую структуру капитала:

Компания  рассматривает проект расширения, который потребует 3 млн. руб. Менеджеры анализирует три варианта финансирования и соответственно три варианта структуры капитала:

вариант 1 – привлечь заемный капитал в размере 3 млн. руб. под 10% годовых;

вариант 2 – разместить привилегированные акции на 3 млн. руб. с дивидендным доходом 10,5% от номинала;

вариант 3 – 40 тыс. обыкновенных акций, от продажи каждой из которых компания получит 75 руб. чистыми.

Финансовый  отдел  на  основе  данных  маркетинговой  службы  оценил предполагаемый уровень операционной прибыли при реализации проекта как 1,25 млн. руб.

Какой вариант финансирования будет выбран?

Задача 5. Компания получила в отчетном году прибыль, равную 400 тыс. руб. Компания может либо продолжать работу в том же режиме, получая в дальнейшем такой же доход, либо реинвестировать часть прибыли  на следующих условиях:

Какая альтернатива наиболее предпочтительна?

Вариант 5

Задача 1. Постройте баланс по приведенным ниже данным, рассчитайте валюту баланса и величину нераспределенной прибыли отчетного года (тыс. руб.).

Задача 2. Имеются следующие данные о результатах деятельности компании.

Объем продаж 2000 тыс. руб.,

Расходы 850 тыс. руб.,

Чистая прибыль 1150 тыс. руб.,

Активы 5000 тыс. руб.,

Общая задолженность 3000 тыс. руб.,

Собственный капитал 2000 тыс. руб.

Активы и расходы изменяются пропорционально объему продаж. Дивиденды не выплачиваются. Ожидается в следующем году достичь объема продаж 2300 тыс. руб. Определите потребности во внешнем финансировании.

Задача 3. Постоянные затраты предприятия (FC) составляют 400 тыс. руб. в год. Переменные затраты VC = 150 руб. на единицу продукции. Цена одного изделия  – 300 руб. Определить объем производства и продаж, при котором прибыль составит 350 тыс. руб.  Какая будет прибыль, если объем продаж снизится на 20 %.

Задача 4. Текущая прибыль предприятия до выплаты процентов и налогов равна 250 000 руб., проценты по текущим долгам – 50 000 руб., число обыкновенных акций – 4000, ставка налога на прибыль – 20%. Предприятию требуется 400 000 руб. для финансирования инвестиционного проекта, который, как ожидается, увеличит на 70 000 руб. ежегодную прибыль предприятия до выплаты процентов и налогов. Рассматриваются следующие варианты:

А) выпуск 1000 обыкновенных акций;

Б) кредит под 8% годовых..

Что наиболее выгодно для акционеров? Определить точку безразличия.

Задача 5. Компания за 2021 год получила чистую прибыль в размере 35000 тыс. руб. и выплатила дивиденды на сумму 15000 тыс. руб. В течение отчетного года было реализовано оборудование за 5800 тыс. руб., первоначальной стоимостью 4000 тыс. руб. и амортизацией 200 тыс. руб. Компания за период приобрела оборудование на сумму 21000 тыс. руб. За отгруженную продукцию компания выписала векселя сроком на 2 года. На основании ниже приведенных данных рассчитайте денежный поток компании косвенным методом

Баланс компании, тыс. руб.

Вариант 6

Задача 1. Приведены данные о результатах деятельности предприятия за истекший год (тыс. руб.). Постройте отчет о финансовых результатах в номенклатуре статей, предусмотренной действующим законодательством. Определите размер чистой прибыли.

Задача 2. Определите, чему равен денежный поток от операционной деятельности (на основе данных косвенного кэш-фло). Проведите все необходимые расчеты.

За 2021 год чистая прибыль организации составила 6100 тыс. руб., амортизация за год составила 400 тыс. руб. На начало года стоимость запасов готовой продукции была равна 320 тыс. руб., дебиторская задолженность – 300 тыс. руб., кредиторская задолженность – 800 тыс. руб. На конец года запасы не изменились, дебиторская задолженность увеличились до 700 тыс. руб., кредиторская задолженность увеличилась до 1000 тыс. руб.

Задача 3. Определить средневзвешенную цену капитала при следующих данных:                    

Собственный капитал 10 млн. руб.

Заемный капитал 7 млн. руб.

в т.ч.

Краткосрочный 5 млн. руб.

Долгосрочный 2 млн. руб.

Цена акционерного капитала 18%, процент по долгосрочному кредиту -15%, цена краткосрочного кредита - 20%. Ставка налога на прибыль  - 20 %.

Задача 4. Определите максимальный размер дивиденда, приходящегося на одну обыкновенную акцию компании, получившей за 2021 год прибыль до выплаты процентов и налогов в размере 846 млн. руб., если она имеет 5 млн. обыкновенных акций номинальной стоимостью 145 руб.; 700 000 привилегированных акций номинальной стоимостью 100 руб. и дивидендом 12%, а также 800 000 облигаций номинальной стоимостью 150 руб. с купоном 15%. Компания ежегодно отчисляет в резервный фонд 5% своей чистой прибыли. Ставка налогообложения компании – 20%.

Задача 5. Чистая прибыль крупной металлургической корпорации в текущем году составляет 500 млн. руб. В обращении находится 20 млн. обыкновенных акций предприятия и их рыночная цена составляет 80 руб. за акцию. Компания реинвестирует в производство 70% своей чистой прибыли, а остальное выплачивает в виде дивидендов держателям обыкновенных акций. Таким образом, корпорация могла бы выплатить дивиденды на сумму 150 млн. руб., однако в этом году общее собрание акционеров приняло решение выкупить акции на эту сумму по цене выше рыночной – 100 руб. за акцию. При этом ожидается, что показатель P/E для данной компании после выкупа акций не изменится. Определите:

А. значение EPS для данной компании перед выкупом акций.

Б. значение EPS после выкупа акций.

В. доход от прироста капитала на оставшиеся акции компании после выкупа.

Вариант 7

Задача 1. В таблице приведены данные об организации по итогам года:

Составить баланс, если величина производственных запасов в два раза превышает величину кредиторской задолженности.

Задача 2. Определить средневзвешенную цену капитала, если организация планирует сохранять действующую структуру капитала в следующем соотношении: Собственный капитал – 60% Заемный капитал – 40%.

Известно, что стоимость привлечения собственного капитала 17%, стоимость привлечения заемных источников финансирования 15% годовых. Ставка налога на прибыль 20 %.

Задача 3.  Имеются следующие данные о трех возможных вариантах организации производства некоторой продукции:

Рассчитайте уровни производственного левериджа для каждого варианта организации производства. Какой вариант более чувствителен к изменению объема производства?

Задача 4. Корпорация изготавливает корпуса для судов, понтоны и различные металлоконструкции для буровых платформ. Текущее значение чистой прибыли корпорации составляет 100 млн. руб. и в обращении находится 25 млн. обыкновенных акций. Компания планирует в текущем году выкупить акции на 60 млн. руб. Акции будут выкупаться по 62,5 руб., что на 25% выше их текущей рыночной цены. Предполагается, что показатель Р/Е после выкупа акций не изменится.

Определите:

А. значение EPS для данной компании перед выкупом акций.

Б. значение EPS после выкупа акций.

В. доход от роста цены владельцев невыкупленных акций

Задача 5. Известны данные о компании, работающей на российском рынке, по рыночной оценке, млн. руб.:

Обыкновенные акции  190

Нераспределенная прибыль  125

Привилегированные акции   140

Облигации 70

Краткосрочные кредиты банков (до 12 месяцев)      105

Известно, что краткосрочные банковские кредиты используются как постоянный источник финансирования компании.

Рассчитайте WACC корпорации, исходя из следующих условий:

• краткосрочные кредиты банк ссужает компании под 12% годовых;

• облигации корпорации имеют номинальную стоимость 100 руб., ежегодный купон – 12%, рыночная цена облигаций сейчас составляет 124 руб., оставшийся срок до погашения – 6 лет;

• номинальная стоимость привилегированной акции составляет 500 руб., а фиксированный дивиденд равен 10% номинала; рыночная цена акций составляет 520 руб.

• ожидаемая доходность рыночного портфеля составляет 15%; безрисковая процентная ставка оценивается в 6,7%; β-коэффициент по акциям данной компании равен – 0,7.

Налог на прибыль корпорации составляет 20%.

Вариант 8

Задача 1. Основные средства корпорации – это станок, приобретенный 2 года назад по цене 500 тыс. руб. Имеются следующие данные по итогам прошедшего года:

Рассчитайте величину уставного капитала фирмы, если основное средство амортизируется линейным методом, а срок полезного использования – 5 лет.

Задача 2. Рассчитать ликвидный денежный поток коммерческой организации за отчетный период, если известно, что ее краткосрочные обязательства увеличились на 200 тыс. руб.; погашены облигации на сумму 150 тыс. руб., а также векселя на сумму 80 тыс. руб.;  реализован пакет ценных бумаг других компаний на 70 тыс. руб. за наличные денежные средства.

Задача 3. Условно-постоянные годовые расходы компании равны 12 тыс. рублей, отпускная цена единицы продукции – 16 рублей, переменные расходы на единицу продукции – 10 рублей. Рассчитайте критический объем продаж в натуральных единицах. Как изменится значение этого показателя, если одновременно: а) условно-постоянные расходы увеличатся на 15%; б) отпускная цена возрастет на 2 рубля; в) переменные расходы возрастут на 10%.

Задача 4. Корпорация производит широкий ассортимент ламп, торшеров, бра и светильников для современных домов и квартир. Компания развивается достаточно успешно, ее прибыль постепенно растет (около 4% в год). В текущем году чистая прибыль составила 300 млн. руб. На рынке обращается 6 млн. обыкновенных акций компании по цене 150 руб. за акцию. Корпорация планирует 40% чистой прибыли текущего года направить на выкуп акций. Сейчас руководство компании рассматривает вариант, который предусматривает предложение акционерам выкупить обыкновенные акции по рыночной цене. Предполагается, что после выкупа акций для каждого из вариантов показатель P/E для данной компании не изменится. Рассчитайте доход от прироста капитала на оставшиеся после выкупа акции.

Задача 5. Компания, уставный капитал которой составляет 200 млн. руб., номинал – 50 руб. выпустила дополнительно еще 1 млн. обыкновенных акций на сумму 50 млн. руб. и 500 000 облигаций на сумму 50 млн. руб. с 20% годовых. Чистая прибыль до выплаты процентов и налогов корпорации составляет 270 млн. руб. Компания платит налог по ставке 20%. Определите сумму дохода на  одну акцию (EPS) после выпуска новых акций.

Вариант 9

Задача 1. Уставный капитал акционерного общества состоит из 10 тысяч акций номиналом 100 рублей. В таблице приведены данные (тыс. руб.) о состоянии активов и обязательств общества на конец года в номенклатуре статей, достаточной для построения баланса.

Составить баланс;  рассчитать нераспределенную прибыль отчетного года; определить сумму отчислений в резервный капитал, которую необходимо направить на его формирование по итогам года, учитывая минимальные требования законодательства в отношении формирования резервного капитала.

Задача 2. Используя формулу Дюпона, выполнить факторный анализ и оценку рентабельности собственного капитала при наличии следующих данных:

Задача 3. Определите значение средневзвешенной стоимости капитала, если стоимость собственного капитала равна 24%, процентная ставка по долгосрочному кредиту – 13%, средняя ставка налогообложения - 20%, а уровень финансового левериджа равен 0,25.

Задача 4. Компания за 2021 год получила чистую прибыль в размере 60000 тыс. руб. и выплатила дивиденды на сумму 10000 тыс. руб. В течение отчетного года было реализовано оборудование первоначальной стоимостью 10000 тыс. руб. и амортизацией 1500 тыс. руб. с убытком 2000 тыс. руб. Компания за период приобрела оборудование на сумму 20000 тыс. руб. Компания выпустила свои облигации на сумму 10000 тыс. руб. На основании ниже приведенных данных рассчитайте денежный поток компании косвенным методом.

Баланс компании, тыс. руб.

Задача 5. Значения финансовых показателей фирм А и Б приведены в таблице:

А. Оцените количество акций компании после слияния, если компания А предлагает за каждую акцию компании Б 0,8 своей акции (т.е. 40 руб. за акцию).

Б. Определите финансовые показатели новой компании, если после слияния курс ее акций сохранится на уровне 10.

Вариант 10

Задача 1. Имеются следующие данные из баланса компании:

Определите недостающие показатели, составьте баланс, рассчитайте значения: коэффициента текущей ликвидности, коэффициента автономии, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.

Задача 2. Организация занята перевозкой автомобильным транспортом, имеет оборотные активы на сумму 800 тыс. руб., краткосрочную задолженность – 500 тыс. руб. Как повлияют следующие операции на коэффициент покрытия?

Операция 1. Приобретено два новых грузовика на 30 тыс. руб. наличностью.

Операция 2. Организация взяла краткосрочный кредит в размере 100 тыс. руб.

Операция 3.  Продано дополнительное количество акций нового выпуска на сумму 20 тыс. руб. для расширения терминалов.

Операция 4. Организация увеличивает свою кредиторскую задолженность, чтобы выплатить дивиденды в сумме 40 тыс. руб. наличностью.

Задача 3. На основе следующих данных определить точку безубыточности, запас финансовой прочности и эффект операционного рычага:

Задача 4. Определите значение средневзвешенной стоимости капитала, если стоимость собственного капитала равна 24%, процентная ставка по долгосрочному кредиту – 13%, средняя ставка налогообложения - 20%, а соотношение собственного капитала с заемным равно 4 : 1.

Задача 5. Ожидаемый чистый денежный поток предприятия на конец 1-года равен 500 тыс. руб., на конец 2-го года – 750 тыс. руб., на конец 3-го года – 900 тыс. руб. В дальнейшем прогнозируется ежегодный рост чистого денежного потока g = 10%. Средневзвешенная стоимость капитала – 15%. Определить текущую стоимость предприятия.