Вариант 1

Вопрос

Охарактеризуйте сущность и формы проявления корпоративных финансов, а также порядок организации финансовой работы хозяйствующего субъекта.

Задача 1

На основе исходных данных составить смету затрат на производство, рассчитав при этом следующие показатели: сумму социальных отчислений, сумму амортизационных отчислений, производственную себестоимость валовой продукции, производственную себестоимость товарной продукции, полную себестоимость товарной продукции.

тыс. руб.

Задача 2

Компания ООО «Светотехника» имеет следующие показатели:

Рассчитайте коэффициенты ликвидности и платежеспособности компании.

Тест 1. Общепринятой считается точка зрения, что корпоративным финансам присущи следующие функции:

1. контрольная и стимулирующая;

2. стимулирующая и распределительная;

3. распределительная и контрольная;

4. распределительная и защитная.

Тест 2. При расчете величины затрат на реализуемую продукцию на планируемый год, составляющие элементы основной формулы расчета следует взять в оценке по:

1. ценам реализации;

2. в натуральном  выражении;

3. по себестоимости и в ценах реализации;

4. по себестоимости.

Тест 3. Нормы запаса и нормативы оборотных средств в промышленности, как правило, устанавливают:

1. в днях или в процентах к плановой потребности 4 квартала предстоящего года;

2. только в процентах;

3. только в днях;

4. в стоимостном выражении.

Тест 4. Оборотный капитал - это:

1. денежные средства предприятия;

2. производственные запасы предприятия;

3. стоимость предметов труда, находящихся в производстве;

4. затраты на производство и реализацию продукции;

5. объем оборота средств предприятия;

6. стоимость совокупных активов предприятия;

7. стоимость оборотных активов предприятия, т.е. валюта баланса минус внеоборотные активы (основной капитал и нематериальные активы).

Тест 5. В производственную себестоимость товарной продукции могут включаться следующие виды расходов:

1. расходы на НИОКР;

2. материальная помощь работникам;

3. юридические услуги;

4. судебные издержки;

5. амортизационные отчисления;

6. налог на прибыль.

Вариант 2

Вопрос

Охарактеризуйте основные принципы эффективного управления корпоративными финансами. Финансовая отчетность как основа для разработки управленческих финансовых решений.

Задача 1

Компания «Аметист» имеет следующие финансовые показатели:

Оцените финансовую устойчивость компании по следующим показателям: коэффициент финансового рычага, коэффициент автономии, коэффициент маневренности собственных оборотных средств, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент покрытия инвестиций.

Задача 2

Рассчитать средневзвешенную стоимость капитала (WACC) по нижеследующим данным компании ОАО «Металлтрейд»:

Тест 1. Воспроизводственная функция корпоративных финансов заключается в:

1. эффективном воспроизводстве капитала, инвестированнного в активы организации;

2. формировании оптимальной структуры капитала;

3. максимизации величины прибыли.

Тест 2.  Рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности означает:

1. увеличение скорости оплаты задолженности организации;

2. сокращение продаж в кредит;

3. увеличение спроса на продукцию организации.

Тест 3. В основе аналитического метода планирования прибыли используется:

1. прибыль отчетного года;

2. базовая рентабельность;

3. плановая рентабельность;

4. ожидаемое исполнение прибыли в отчетном году.

Тест 4. Организация может быть признана банкротом, если сумма требований к должнику составляет:

1. 10 минимальных размеров оплаты труда;

2. 100  минимальных размеров оплаты труда;

3. 10 тыс. руб.;

4. 100 тыс. руб.

Тест 5. Отметьте основные формы денежных накоплений:

1. чистая прибыль;

2. уставный капитал;

3. прибыль;

4. НДС;

5. Акцизы;

6. стоимость капитала.

Вариант 3

Вопрос

Охарактеризуйте стандарты раскрытия корпоративной финансовой информации. Особенности формирования и использования сводной и консолидированной отчетности.

Задача 1

На основе исходных данных составить смету затрат на производство, рассчитав при этом следующие показатели: сумму социальных отчислений, сумму амортизационных отчислений, производственную себестоимость валовой продукции, производственную себестоимость товарной продукции, полную себестоимость товарной продукции.

Задача 2

Компания ЗАО «Джаз премиум» имеет капитал и резервы в размере 100 400 руб., долгосрочные кредиты в размере 64 800руб., краткосрочные кредиты 10 000 руб., оборотные активы в размере 40 500 руб.

Рассчитайте коэффициенты финансовой устойчивости компании: финансовый рычаг, автономия, обеспеченность собственными оборотными средствами и маневренность собственных оборотных  средств, а также покрытие инвестиций.

Тест 1. Розничная цена реализации продукции состоит из:

1. себестоимости и прибыли;

2. себестоимости  и торговой надбавки;

3. оптовой цены и торговой надбавки;

4. прибыли и торговой надбавки.

Тест 2. Перечислите группы источников формирования оборотных средств: __________

Тест 3. В основе аналитического метода планирования прибыли используется:

1. прибыль отчетного года;

2. базовая рентабельность;

3. плановая рентабельность;

4. ожидаемое исполнение прибыли в отчетном году.

Тест 4. К недостатку акционерной формы собственности относится:

1. сложность передачи прав собственности;

2. сложность в привлечении значительных объемов финансовых ресурсов;

3. двойное налогообложение доходов собственников.

Тест 5. К недостатку акционерной формы собственности относится:

1. сложность передачи прав собственности;

2. сложность в привлечении значительных объемов финансовых ресурсов;

3. двойное налогообложение доходов собственников.

Вариант 4

Вопрос

Охарактеризуйте основы анализа финансового состояния компании и порядок проведения экспресс-диагностики корпоративной отчетности.

Задача 1

Для обеспечения производства и реализации продукции необходима определенная сумма оборотных средств. Производственная программа компании ООО «Серп» составляет 720 изделий в год. Себестоимость одного изделия 1330 руб. Коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве 0,58. Расход материалов на одно изделие 980 руб. при норме запаса 45 дней. Норма запаса готовой продукции 6 дней. Продолжительность производственного цикла 27 дней.

Определить норматив оборотных средств по элементам: производственные запасы материалов, незавершенное производство и готовая продукция, а также общую сумму нормируемых оборотных средств.

Задача 2

ОАО «Вереск» решило приобрести новое оборудование стоимостью 16 млн.руб. Анализ проекта показал, что он может быть профинансирован на 30% за счет дополнительной эмиссии акций и на 70% за счет заемного капитала. Средняя ставка по кредиту — 10%, а акционеры требуют доходность на уровне 12%.

Определить, какой должна быть доходность проекта в про­центах к сумме, чтобы удовлетворить всех инвесторов. Налог на прибыль по ставке 20%

Тест 1. Порог рентабельности продукции (точка критического объема продукции) рассчитывается как отношение:

1. постоянных затрат к переменным;

2. постоянных затрат к выручке от продаж продукции;

3. постоянных затрат к маржинальному доходу на единицу продукции.

Тест 2. Совокупность денежных средств, авансированных в создание и использование оборотных производственных фондов и фондов обращения, — это:

1. оборотный капитал;

2. инвестиции;

3. основные фонды;

4. капитальные вложения.

Тест 3. Продолжительность финансового цикла определяется как:

1. Разность продолжительности операционного цикла и времени обращения дебиторской задолженности;

2. Сумма времени обращения дебиторской задолженности и кредиторской задолженности;

3. Сумма продолжительности оборота производственных запасов и времени обращения дебиторской задолженности;

4. Разность продолжительности операционного цикла и времени обращения кредиторской задолженности.

Тест 4. Назовите способы начисления амортизации для целей налогообложения: _________________

Тест 5. Если затраты изменяются пропорционально изменению объемов производства, то они относятся к группе:

1. условно-постоянных;

2. условно-переменных;

3. прямых материальных затрат;

4. косвенных затрат.

Вариант 5

Вопрос

Дайте характеристику источникам финансирования предпринимательской деятельности.

Задача 1

Рассчитать сумму амортизационных отчислений компании на планируемый год на основе следующих данных:

1. Стоимость основных средств, на которые начисляется амортизация, по балансу на начало планируемого года 90 300 тыс.руб.

2. Ввод в эксплуатацию основных средств планируется в следующие сроки: май – 4 000 тыс. руб., июнь – 20 550 тыс. руб., сентябрь – 5 800 тыс. руб.

3. Выбытие из эксплуатации основных средств планируется осуществлять в следующие сроки: март – 13 900 тыс. руб., август – 5 800 тыс. руб., ноябрь – 14 600 тыс. руб.

4. Норма амортизационных отчислений на планируемый год – 11 %

Задача 2

Компания ООО «Аргон» имеет следующие финансовые показатели: краткосрочная кредиторская задолженность 2 600 тыс. руб., денежные средства на счетах 800 тыс. руб., краткосрочные финансовые вложения    500 тыс.руб., дебиторская задолженность со сроком погашения до года 1 900 тыс.руб.

Рассчитайте коэффициенты ликвидности компании.

Тест 1. Оборотные производственные фонды предприятия включают в себя (добавьте недостающие элементы):

1.  производственные запасы;

2.  __________________________

Тест 2. Норма запаса оборотных средств определяется:

1. длительностью производственного цикла;

2. в днях и процентах к плановой потребности 4 квартала предстоящего года;

3. количеством отгруженной продукции;

4. в процентах к плановой потребности в 4 кв. планируемого года.

Тест 3. По способу отнесения затрат на  себестоимость выделяют:

1. постоянные и переменные затраты;

2. прямые и косвенные затраты;

3. элементарные и комплексные затраты.

Тест 4.  Минимальный размер резервного капитала в открытом акционерном обществе составляет:

1. 25%  от величины уставного капитала;

2. 15%  от величины уставного капитала;

3. 5%  от величины уставного капитала;

4. не установлен в законодательном порядке.

Тест 5. К расходам, учитываемым для целей налогообложения по налогу на прибыль, относят:

1. представительские расходы в пределах 1% выручки;

2. безвозмездно переданное имущество;

3. расходы на рекламу в пределах 4% расходов на оплату труда;

4. взнос в уставный капитал;

5. расходы на аудит.

Вариант 6

Вопрос

Охарактеризуйте экономическую сущность, функции и значение капитала хозяйствующего субъекта, а также порядок определения средневзвешенной цены капитала.

Задача 1

Рассчитать сумму амортизационных отчислений компании на плановый год на основе следующих данных:

· Стоимость основных средств, на которые начисляется амортизация, по балансу на начало планируемого года составляет 78 400 тыс.руб.

· Ввод в эксплуатацию основных среств планируется осуществить в следующие сроки: январь – 7 900 тыс. руб.,  июль  – 8 300 тыс. руб., декабрь – 5 200 тыс. руб.

· Выбытие из эксплуатации основных средств планируется осуществить в октябре – 9 000 тыс. руб.

· Норма амортизационных отчислений на планируемый год – 12 %.

Задача 2

Рассчитать плановую экономию от снижения себестоимости продукции за счет более эффективного использования основных фондов и снижения норм расхода материальных ресурсов, используя следующие данные:

· в текущем году начислено амортизации основных фондов на сумму 4200 тыс.руб., материальные затраты составили 12900 тыс.руб.

· в текущем году произведено продукции по производственной себестоимости на сумму 25780 тыс.руб., в ценах реализации на сумму 30500 тыс.руб.

· в планируемом году ожидается:  рост объема производства на 8,5% , фондоотдачи - на 11,5%, амортизационных отчислений - на 6,3% и снижение норм расхода материальных ресурсов на 3,7%.

Тест 1. В качестве основных финансовых методов выступают:

1. финансовое планирование;

2. установленные лимиты;

3. амортизационная политика;

4. финансовый анализ и контроль;

5. финансовый и управленческий учет.

Тест 2. Оборотные фонды обращения состоят из:

1. готовой продукции на складах;

2. товаров в пути;

3. денежных средств;

4. средств в расчетах с покупателями продукции;

5. вспомогательных материалов;

6. отгруженной продукции;

7. материалов для изготовления продукции.

Тест 3. Прогнозирование является основой:

1. оперативного планирования;

2. текущего планирования;

3. перспективного планирования.

Тест 4. Нормы запаса оборотных средств, как правило, устанавливают:

1. в днях или в процентах;

2. только в процентах;

3. только в днях.

Тест 5. К пассивной части основных средств нельзя отнести:

1. рабочие машины и оборудование;

2. транспортные средства;

3. передаточные устройства.

Вариант 7

Вопрос

Дайте характеристику заемному капиталу компании как источнику финансирования. Охарактеризуйте экономическую сущность  финансового рычага и порядок определения силы его воздействия.

Задача 1

Рассчитать плановую экономию от снижения себестоимости продукции за счет роста производительности труда, если:

· В текущем году расходы на заработную плату работников составили 9550 тыс. руб.

· В текущем году произведено продукции по производственной себестоимости на сумму 19850 тыс. руб., в ценах реализации на сумму 20500 тыс. руб.

· Внепроизводственные расходы в текущем году составили 850 тыс. руб.

· В планируемом году ожидается рост объема производства на 9,5%, средней выработки на одного работающего - на 8,3%, среднего размера оплаты труда - на 6,6%.

Задача 2

Определить на предстоящий период выручку от реализации продукции компании «Айболит», занимающейся производством и реализацией медицинских антисептических препаратов,  исходя из следующих данных:

1. План производства продукции на предстоящий период:

2. Остатки нереализованной товарной продукции к началу предстоящего периода по всем ее видам составили в оптовых ценах 120 тыс. руб.

3. В связи с предполагаемым улучшением условий сбыта продукции, компания  прогнозирует уменьшение остатков нереализованной продукции к концу предстоящего периода на 50%.

Тест 1. Оптовая цена предприятия — это:

1. цена изготовителя продукции, по которой он реализует произведенную продукцию другим предприятиям и организациям;

2. цена, которая применяется подразделениями и дочерними предприятиями одной и той же фирмы при совершении коммерческих операций;

3. цена реализации товаров в розничной сети предприятиям, организациям, населению.

Тест 2. Чистая прибыль компании определяется как:

1. разница между балансовой прибылью и обязательными отчислениями от прибыли в бюджет, фонды и резервы вышестоящих организаций;

2. разница между выручкой от реализации и отчислениями в фонды и резервы предприятия;

3. разница между выручкой и совокупными затратами на производство и реализацию продукции.

Тест 3. Общепринятой считается точка зрения, что финансам предприятий отраслей народного хозяйства присущи следующие функции:

1. контрольная и стимулирующая;

2. стимулирующая и распределительная;

3. распределительная и контрольная;

4. распределительная и защитная.

Тест 4. Назначение амортизационного фонда:

1. учет функциональных возможностей основных фондов и нематериальных активов;

2. обеспечение воспроизводства основных фондов и нематериальных активов;

3. отражение затрат на приобретение внеоборотных и оборотных активов в себестоимости производимой продукции.

Тест 5. Укажите способы начисления амортизации для целей налогообложения:

1. линейный;

2. нелинейный;

3. расчетный;

4. нормативный.

Вариант 8

Вопрос

Охарактеризуйте структуру капитала компании и опишите порядок расчета его цены. Сравните существующие теории структуры капитала.

Задача 1

Рассчитать сумму амортизационных отчислений на плановый год на основе следующих данных:

Стоимость основных средств, на которые начисляется амортизация, по балансу на начало планируемого года составляет 93 766 тыс.руб.

Ввод в эксплуатацию основных средств планируется осуществить в следующие сроки:

тыс.руб.

Выбытие из эксплуатации основных средств планируется осуществить:

тыс.руб.

Норма амортизационных отчислений на планируемый год – 12,8 %.

Задача 2

Необходимо рассчитать коэффициент финансового рычага,  коэффициент автономии, коэффициент маневренности собственных оборотных средств на основании следующих данных компании «Асбест»:

Тест 1. Рентабельность продукции — это:

1. отношение чистой прибыли к полной себестоимости реализованной продукции;

2. отношение прибыли от реализации продукции к текущим затратам на производство;

3. отношение выручки от реализации продукции к прибыли от реализации продукции;

4. отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции.

Тест 2. К собственным средствам компании относят:

1. кредиты банка;

2. прибыль;

3. средства, полученные путем выпуска акций;

4. средства, полученные за счет выпуска облигаций;

5. амортизационные отчисления.

Тест 3. В состав нематериальных активов не включаются:

1. организационные расходы при создании компании;

2. деловая репутация;

3. интеллектуальные знания индивида;

4. программное обеспечение.

Тест 4. К индивидуальным инвесторам относятся:

1. пенсионные фонды;

2. граждане;

3. страховые организации;

4. акционерные общества.

Тест 5. В состав прямых затрат входят:

1. расходы на основные материалы;

2. покупные полуфабрикаты;

3. амортизация;

4. зарплата управленческого персонала;

5. зарплата производственных рабочих.

Вариант 9

Вопрос

Охарактеризуйте основной капитал и основные фонды компании.

Задача 1

Рассчитать плановую экономию от снижения себестоимости продукции за счет роста производительности труда и ликвидации потерь и перерасхода материальных ресурсов, используя следующие данные:

· В текущем году расходы на оплату труда работников составили 8400 тыс.руб.. платежи во внебюджетные фонды 2520 тыс.руб.

· В текущем году произведено продукции по производственной себестоимости на сумму 25850 тыс.руб., в ценах реализации на сумму 29000 тыс.руб.

· В текущем году допущены производственные потери в сумме 340 тыс.руб. и перерасход материальных ресурсов на сумму 1320 тыс.руб.

· Внепроизводственные расходы в текущем году составили 720 тыс. руб.

· В планируемом году ожидается рост объема производства на 9%, средней выработки на одного работающего - на 7%, среднего размера оплаты труда - на 5%.

Задача 2

На основе исходных данных составить смету затрат на производство, рассчитав при этом следующие показатели: сумму социальных отчислений, производственную себестоимость валовой продукции, производственную себестоимость товарной продукции, полную себестоимость товарной продукции.

тыс.руб.

Тест 1. Корпоративные финансы представляют собой:

1. систему управления денежными потоками организации;

2. систему денежных отношений, связанных с формированием, распределением и использованием доходов и накоплений компаний;

3. все источники денежных средств, аккумулируемые организацией для формирования необходимых ей активов;

4. совокупность денежных средств, привлеченных организацией для осуществления уставной деятельности.

Тест 2. Что из перечисленного является источником финансирования компании:

1. основные средства;

2. денежные средства;

3. оборотные средства;

4. амортизационные отчисления.

Тест 3. Фондоотдача — это показатель, являющийся обратным по отношению к показателю:

1. фондовооруженности основных фондов;

2. фондоемкости основных фондов;

3. выбытия основных фондов;

4. загруженности основных фондов.

Тест 4. Себестоимость определяется как:

1. затраты на сырье, материалы, зарплату работникам;

2. затраты предприятия на производство и реализацию продукции;

3. затраты на финансирование инвестиционных проектов;

4. затраты на приобретение ценных бумаг.

Тест 5. Метод прямого счета при планировании прибыли означает:

1. определение прибыли по всей номенклатуре реализованной продукции с учетом остатков нереализуемой продукции;

2. расчет изменения оптовых цен промышленности в планируемом периоде;

3. сопоставление базовых и планируемых показателей прибыли.

Вариант 10

Вопрос

Охарактеризуйте оборотный капитал, оборотные средства, оборотные активы компании. Перечислите принципы организации оборотных средств компании.

Задача 1

По данным компании, представленным в таблице, рассчитайте:

- Точку безубыточности (в руб. и натуральном выражении);

- Эффект (силу воздействия) операционного рычага;

- Изменение прибыли от продажи при увеличении выручки на 6%.

Задача 2

Рассчитать плановую экономию от снижения себестоимости продукции за счет более эффективного использования основных фондов и снижения норм расхода материальных ресурсов, используя следующие данные:

· в текущем году начислено амортизации основных фондов на сумму 5700 тыс.руб., материальные затраты составили 18900 тыс.руб.

· в текущем году произведено продукции по производственной себестоимости на сумму

45790 тыс.руб., в ценах реализации на сумму 54360 тыс.руб.

· в планируемом году ожидается:  рост объема производства на 8,5% , фондоотдачи - на 10,4%, амортизационных отчислений - на 6,3% и снижение норм расхода материальных ресурсов на 3,8%.

Тест 1. К активной части основных фондов не относятся:

1. оборудование;

2. здания;

3. инвентарь;

4. транспортные средства;

5. сооружения.

Тест 2. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется на:

1. фонд потребления и на фонд накопления;

2. фонд материального поощрения и резервный фонд;

3. пенсионный фонд и фонд накопления.

Тест 3. На величину выручки от реализации продукции влияет:

1. себестоимость продукции и объем ее реализации;

2. ассортиментные сдвиги, объем ее реализации;

3. объем реализации, уровень цен на готовую продукцию и себестоимость;

4. уровень цен на готовую продукцию, объем ее реализации и ассортиментные сдвиги.

Тест 4. Баланс компании показывает:

1. притоки и оттоки денежных средств;

2. активы, капитал и обязательства компании в конкретный момент времени;

3. финансовые результаты деятельности компании;

4. активы и обязательства компании за год.

Тест 5. Элементы оборотных средств, которые не подвергаются нормированию:

1. расходы будущих периодов;

2. готовая продукция;

3. денежные средства на счетах в банках;

4. незавершенное производство;

5. дебиторская задолженность.