КОНТРОЛЬНЫЕ ТЕСТЫ

1. Что не относится к функциям финансового рынка?

a) аккумуляция свободных денежных средств;

b) эмиссия финансовых инструментов;

c) перераспределение свободных финансовых ресурсов;

d) перераспределение финансовых ценностей.

2. Ценные бумаги являются имуществом:

a) движимым;

b) недвижимым;

c) иным видом имуществом с особым статусом.

3. В России ценными бумагами являются:

a) векселя;

b) страховые полисы;

c) долговые расписки;

d) платёжные поручения.

4. Эмиссионными ценными бумагами являются:

a) акции;

b) варранты;

c) коносаменты;

d) сберегательные сертификаты.

5. Ордерными ценными бумагами являются:

a) депозитные сертификаты;

b) простые векселя;

c) облигации;

d) чеки.

6. Ликвидность ценной бумаги тем выше, чем риск по ней:

a) ниже;

b) выше;

c) корреляция не прослеживается.

7. Снижение рисков, которые несет на себе ценная бумага, приводит к:

a) росту ее ликвидности и доходности;

b) падению ее ликвидности и доходности;

c) росту ее ликвидности и падению доходности;

d) падению ее ликвидности и росту доходности.

8. Стихийным является рынок:

a) биржевой;

b) организованный внебиржевой;

c) испытывающий внезапные стихийные колебания (падения или подъемы) курсов ценных бумаг;

d) функционирующий без всяких правил доступа ценных бумаг и участников к торгам, механизма торговли, установления цен.

9. Рынками ценных бумаг, на которых конкурируют только покупатели, являются:

a) стихийный;

b) голландский аукцион;

c) онкольный;

d) английский аукцион.

10. Рынками ценных бумаг, на которых конкурируют только продавцы, являются:

a) двойной аукцион;

b) голландский аукцион;

c) залповый аукцион;

d) английский аукцион.

11. На двойных аукционных рынках конкурируют между собой:

a) только продавцы;

b) только покупатели;

c) продавцы и покупатели;

d) только брокеры.

12. Двойной непрерывный аукцион целесообразно применять на рынках ценных бумаг:

a) с незначительным объемом предложения ценных бумаг и малым количеством профессиональных участников;

b) неликвидных, при значительном колебании курсов ценных бумаг в целях восстановления объема и ликвидности рынка;

c) значительных по объемам, отличающихся высокой плотностью и однородностью предложения, высокой ликвидностью, множественностью участников;

d) осуществляющих первичную эмиссию.

13. Двойные непрерывные аукционные рынки используются:

a) на фондовой бирже;

b) на первичном рынке ценных бумаг при эмиссии государственных долговых обязательств;

c) на вторичном дилерском рынке;

d) при закрытом размещении акций.

14. Номинальная стоимость акций, приобретенных акционерами, составляет:

a) собственный капитал АО;

b) уставный капитал АО;

c) рыночную стоимость АО;

d) совокупные пассивы АО.

15. При эмиссии каждая акция в своих реквизитах

a) содержит срок погашения;

b) не содержит срок погашения;

c) может иметь срок погашения в зависимости от вида акции;

d) может иметь срок погашения в зависимости от типа эмиссии.

16. Акционер за деятельность акционерного общества несет ответственность:

a) ограниченную;

b) неограниченную;

c) субсидиарную;

d) солидарную.

17. По российскому законодательству акции могут выпускаться как ценные бумаги:

a) на предъявителя;

b) именные;

c) ордерные;

d) муниципальные.

18. В России выпуск акций на предъявителя:

a) разрешен без каких-либо ограничений;

b) разрешен в определенном отношении к величине оплаченного уставного капитала в соответствии с нормативами;

c) разрешен только для привилегированных акций;

d) запрещен.

19. По открытой подписке могут размещаться акции:

a) ОАО;

b) ЗАО;

c) ООО;

d) ПБОЮЛ.

20. Акционеры-владельцы привилегированных акций участвуют в общем собрании акционеров с правом голоса при решении вопросов:

a) о реорганизации акционерного общества;

b) о ликвидации акционерного общества;

c) о выборе руководящих органов акционерного общества;

d) об открытии филиалов и представительств.

21. Дивиденды по привилегированным акциям по сравнению с дивидендами по простым акциям как правило:

a) выше;

b) ниже;

c) равны;

d) не выплачиваются.

22. Акционерное общество не выплатило дивиденды по привилегированным акциям. В этом случае акционеры-владельцы привилегированных акций право голоса на общем собрании акционеров:

a) получают только по вопросу выплаты дивидендов;

b) не получают;

c) получают по всем вопросам, кроме владельцев кумулятивных акций;

d) получают по ограниченному кругу вопросов.

23. Дивиденды на собственные акции акционерного общества, находящиеся на его балансе:

a) начисляются;

b) не начисляются;

c) начисляются размере 50 % от дивидендов по привилегированным акциям;

d) начисляются размере 50 % от дивидендов по обыкновенным акциям.

24. Ликвидационная стоимость обыкновенных акций определяется:

a) в уставе акционерного общества;

b) в решении о выпуске акций;

c) в момент ликвидации акционерного общества;

d) размером уставного капитала акционерного общества.

25. По российскому законодательству акционерное общество может выпускать привилегированные акции в размере:

a) 25% от объёма оплаченных обыкновенных акций;

b) 1/3 от объёма оплаченных обыкновенных акций;

c) 25% от объёма объявленных обыкновенных акций;

d) 1/3 от объёма объявленных обыкновенных акций.

26. Кумулятивные акции - это:

a) простые акции, дающие право на кумулятивную систему голосования на общем собрании акционеров;

b) привилегированные акции, по которым невыплаченный дивиденд накапливается и выплачивается в дальнейшем полностью;

c) простые и привилегированные акции, обеспечивающие выбор своего представителя в совет директоров акционерного общества;

d) акции, выпускаемые только коммерческими банками и инвестици- онными фондами.

27. Балансовая цена акции - это цена:

a) по которой акции продаются на первичном рынке;

b) по которой реализуется имущество акционерного общества в фактических ценах, приходящихся на одну акцию;

c) которая определяется на основе документов бухгалтерской отчетности и представляет собой величину активов акционерного общества, приходящуюся на одну акцию;

d) рыночная средневзвешенная цена за отчётный год.

28. Облигация является:

a) титулом собственности инвестора на часть имущества эмитента;

b) титулом собственности эмитента на часть имущества инвестора;

c) долговым обязательством эмитента перед инвестором;

d) долговым обязательством инвестора перед эмитентом;

29. Облигации право на участие в управлении эмитентом:

a) дают;

b) не дают;

c) дают, если это записано в уставе;

d) дают, если это предусмотрено условиями эмиссии.

30. Во время ликвидации акционерного общества при погашении его обязательств:

a) акции и облигации обладают равным приоритетом;

b) акции имеют приоритет перед облигациями;

c) облигации имеют приоритет перед акциями;

d) акции и облигации не участвую в погашении в любом случае.

31. Начисление процентов по облигациям осуществляется:

a) после начисления дивидендов по привилегированным акциям;

b) после начисления дивидендов по простым акциям;

c) до начисления дивидендов по привилегированным акциям;

d) до начисления дивидендов по простым акциям.

32. При прочих равных условиях инвестиции в облигации по сравнению с инвестициями в акции обеспечивают риск:

a) меньший;

b) больший;

c) равный.

33. В РФ выпускать облигации могут:

a) только физические лица;

b) только юридические лица;

c) физические и юридические лица.

34. В Российской Федерации облигации могут выпускаться:

a) только именные;

b) только на предъявителя;

c) именные и на предъявителя.

35. Акционерное общество может выпускать облигации:

a) сразу после государственной регистрации;

b) только после полной оплаты уставного капитала;

c) не ранее пятого года существования, если облигации выпускаются без обеспечения;

d) только после полной оплаты уставного капитала и не ранее третьего года существования, если облигации выпускаются без обеспечения.

36. Номинальная стоимость всех выпущенных акционерным обществом облигаций превышать его оплаченный уставный капитал:

a) может;

b) не может;

c) может только в случае наличия обеспечения, предоставленного третьими лицами.

37. Конвертируемые облигации - это облигации, которые:

a) могут быть обменены на акции;

b) обеспечивают получение дохода в свободно конвертируемой валюте;

c) обеспечивают индексацию номинала в соответствии с изменениями курса национальной валюты к свободно конвертируемой валюте;

d) облигации, по которым может быть измен купонный доход эмитентом в одностороннем порядке.

38. У облигации не может быть стоимость:

a) номинальная;

b) курсовая;

c) ликвидационная или балансовая;

d) эмиссионная.

39. Величина текущей купонной выплаты по облигации зависит от:

a) срока приобретения облигаций;

b) курсовой стоимости облигаций;

c) текущей рыночной процентной ставки;

d) купонной ставки по данному займу.

40. Может ли купонная облигация размещаться на первичном рынке с дисконтом:

a) да;

b) нет;

c) зависит от разновидности купонной облигации.

41. Вексель могут выпускать:

a) только юридические лица;

b) только физические лица;

c) физические и юридические лица, а также Российская Федерация, ее субъекты и муниципальные образования в случаях, специально предусмотренных федеральным законом;

d) юридические и физические лица.

42. Вексель к эмиссионным ценным бумагам:

a) относится;

b) не относится;

c) относятся только векселя на предъявителя.

43. По российскому законодательству вексель является ценной бумагой:

a) именной;

b) на предъявителя;

c) ордерной;

d) бездокументарной.

44. Могут ли в Российской Федерации находиться в обращении векселя на предъявителя:

a) да;

b) нет.

45. Векселя не бывают:

a) переводные;

b) соло;

c) дружеские;

d) бронзовые;

e) золотые.

46. К дефекту формы векселя не приводит:

a) отсутствие обязательных реквизитов;

b) наличие в тексте векселя условия, при котором совершается платеж;

c) надписи иных лиц, кроме векселедателя, на лицевой стороне векселя;

d) неправильное указание времени платежа по векселю.

47. В случае отсутствия вексельной метки по российскому законодательству вексель:

a) теряет вексельную силу и относится к долговым распискам;

b) сохраняет вексельную силу;

c) сохраняет вексельную силу, если вексель простой;

d) сохраняет вексельную силу, если вексель переводной.

48.   Сумма простого векселя обозначена прописью и цифрами, и эти обозначения имеют разногласия. В данном случае вексель:

a) недействителен;

b) имеет силу лишь на меньшую сумму;

c) имеет силу на сумму, обозначенную прописью;

d) возвращается обратно векселедателю на доработку.

49. В случае отсутствия указания срока платежа вексель по российскому законодательству:

a) сохраняет вексельную силу;

b) теряет вексельную силу;

c) имеет силу долговой расписки;

d) относится к бронзовым.

50. Срок обращения векселей в России:

a) ограничен;

b) не ограничен;

c) до 20 лет для переводного векселя и до 10 лет для простого;

d) до 10 лет для переводного векселя и до 20 лет для простого.

51. Аваль - это:

a) вексельное поручительство;

b) добавочный лист для индоссаментов;

c) поручение банку на получение платежа по векселю;

d) форма переводного векселя.

52. Лицо, выдавшее простой вексель, является:

a) кредитором;

b) заемщиком;

c) векселедержателем;

d) поручителем.

53. Наличие аваля надежность векселя:

a) повышает;

b) понижает;

c) оставляет без изменения.

54. Факт невыполнения обязательств по векселю плательщиком может быть удостоверен:

a) отметкой плательщика на векселе;

b) отметкой инкассирующего банка, представляющего вексель для оплаты;

c) протестом нотариуса;

d) только по решению судебных органов.

55. По векселю в нарушение его условий был совершен частичный платеж. В этом случае векселедержатель:

a) должен вернуть вексель векселедателю;

b) должен опротестовать вексель предъявить иск о взыскании ко всем обязанным по векселю лицам;

c) должен ждать полной оплаты;

d) должен отказаться от частичного платежа.

56. Индоссамент может быть оформлен:

a) на самом векселе или на добавочном листе, прикрепленном к векселю;

b) в отдельном документе, например в договоре о передаче векселя;

c) в устной форме;

d) путем занесения данных об индоссаменте в реестр выпущенных.

57. Если индоссамент не содержит наименования лица, в пользу которого он совершен, то:

a) вексель становится долговой распиской, поскольку такой индоссамент ведет к дефекту формы векселя;

b) такой индоссамент является недействительным;

c) вексель становится документом на предъявителя;

d) вексель должен быть возвращен индоссанту.

58. Индоссамент может быть запрещен:

a) надписью «без индоссамента»;

b) надписью «без оборота»;

c) надписью «не приказу»;

d) не может быть запрещён.

59. Вексель может быть оплачен:

a) товарами;

b) деньгами;

c) услугами;

d) ценными бумагами.

60. Лицо А оплатило поставку товара векселем, однако в силу некоторых причин договор поставки был расторгнут. В этом случае вексель:

a) имеет вексельную силу;

b) теряет вексельную силу;

c) имеет силу долговой расписки;

d) объявляется не действительным.

61. Оговорка в индоссаменте "без оборота на меня" означает, что:

a) вексель не может быть еще раз индоссирован на индоссанта;

b) вексель не может больше обращаться в порядке индоссамента;

c) индоссант освобождается от солидарной ответственности по векселю;

d) к векселю не может прилагаться дополнительный лист для индоссаментов.

62. Обязанными по векселю лицами не являются:

a) все векселедержатели и индоссанты, поставившие безоборотную оговорку;

b) векселедатель;

c) акцептант;

d) авалисты;

63. Трассат становится обязанным по векселю лицом с момента:

a) подписания векселя трассантом;

b) получения векселя ремитентом;

c) акцепта векселя;

d) предъявления векселя к акцепту.

64. Плательщик по переводному векселю акцептовал его только на часть суммы. В этом случае плательщик:

a) не несет никакой ответственности по данному векселю, так как вексель считается недействительным;

b) несет ответственность за всю сумму;

c) несет ответственность согласно содержанию акцепта;

d) может не возвращать вексель векселедержателю.

65. В случае непредъявления векселя к платежу в положенный срок риск неплатежа по векселю ложится на:

a) векселедателя;

b) векселедержателя;

c) плательщика по векселю;

d) любого из обязанных по векселю лиц.

66. Векселедержатель предъявил к оплате неакцептованный переводной вексель. Плательщик в этом случае оплатить вексель:

a) обязан;

b) не обязан;

c) обязан только половину суммы платежа по векселю;

d) обязан только четверть суммы платежа по векселю.

67. Добавочный лист, присоединенный к векселю для совершения передаточных надписей, называется:

a) аллонж;

b) индоссамент;

c) аваль;

d) ремитент.

68. Вексель, имеющий согласие плательщика на его оплату, называется:

a) акцептованный вексель;

b) переводной вексель;

c) индоссированный вексель;

d) авалированный вексель.

69. Чек - это ценная бумага:

a) эмиссионная;

b) неэмиссионная.

70. Плательщиком по чеку может быть:

a) физическое лицо;

b) любое юридическое лицо;

c) орган местной администрации;

d) банк.

71. В чековом обращении аваль и индоссамент:

a) допускаются;

b) не допускается;

c) допускается только аваль;

d) допускается только индоссамент.

72. Главным ответственным лицом по чеку является:

a) чекодатель;

b) плательщик;

c) авалист;

d) первый индоссант.

73. Депозитный сертификат - это документ:

a) удостоверяющий факт хранения ценных бумаг в депозитарии;

b) являющийся обязательством по выплате размещенных в банке депозитов, право требования по которому может уступаться одним лицом другому;

c) удостоверяющий внесение клиентом банка ценных бумаг, драгоценных металлов или иных ценностей на счет в банке;

d) являющийся договором вклада между банком и клиентом.

74. Депозитные и сберегательные сертификаты выпускаются:

a) только именные;

b) только на предъявителя;

c) именные и на предъявителя.

75. Депозитные и сберегательные сертификаты эмиссионными ценными бумагами:

a) являются;

b) не являются.

76. Эмитентом депозитных и сберегательных сертификатов могут быть:

a) любые юридические лица и физические лица;

b) только юридические лица;

c) юридические лица, обладающие лицензией на право профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

d) банки

77. Депозитный сертификат выпущен со сроком обращения один год. Владелец может предъявить его к оплате:

a) в день погашения либо в два последующих рабочих дня;

b) только в день погашения;

c) в течение 10 дней после наступления срока платежа;

d) в любой день после наступления срока платежа.

78. Сберегательный сертификат выпущен со сроком обращения 1 год. Владелец может предъявить его к оплате:

a) в течение 10 дней после наступления срока платежа;

b) в любой день после наступления срока платежа;

c) только в день погашения либо в два последующих рабочих дня;

d) в любой день после наступления срока платежа.

79. В случае досрочного предъявления сберегательного сертификата к оплате банк-эмитент:

a) не обязан оплачивать данный сертификат;

b) обязан выплатить только сумму вклада;

c) обязан выплатить сумму вклада и проценты по ставке "до востребования";

d) обязан выплатить сумму вклада и процентов полностью.

80. Депозитные и сберегательные сертификаты обращаться путем индоссамента:

a) могут;

b) не могут.

81. Уступка права требования по именным депозитным и сберегательным сертификатам осуществляется;.

a) бланковым индоссаментом;

b) препоручительским индоссаментом;

c) цессией;

d) именным индоссаментом.

82. Уступка прав требования по депозитным и сберегательным сертификатам на предъявителя осуществляется:

a) бланковым индоссаментом:

b) препоручительским индоссаментом;

c) цессией;

d) простым вручением.

83. Обязанными по депозитному и сберегательному сертификату лицами являются:

a) эмитент;

b) все цеденты;

c) все цессионарии;

d) бенефициар.

84. Товарораспорядительный документ, удостоверяющий право его держателя распоряжаться указанным грузом и получить груз после завершения перевозки, называется:

a) коносамент;

b) складское свидетельство;

c) ваучер;

d) двойное складское свидетельство.

85. Коносамент эмиссионной ценной бумагой:

a) является;

b) не является.

86. Коносамент выдается:

a) грузоотправителем;

b) грузоперевозчиком;

c) товарным складом;

d) грузополучателем.

87. Складские свидетельства - это ценные бумаги:

a) эмиссионные;

b) неэмиссионные.

88. Складское свидетельство выдает:

a) товарный склад;

b) грузоотправитель;

c) грузоперевозчиком;

d) грузополучателем.

89. Американские депозитарные расписки номинированы:

a) в валюте страны, резидентом которой является инвестор;

b) в долларах США;

c) в любой конвертируемой валюте;

d) в евро.

90. Различия между варрантами и подписными правами заключаются в том, что:

a) они имеют разные сроки обращения;

b) подписные права дают меньшую финансовую выгоду;

c) подписные права не имеют стоимости.

91. Эмитентом варрантов является:

a) биржа;

b) эмитент акций;

c) андеррайтер;

d) инвестор.

92. Варранты предоставляют их владельцу возможность приобрести определенное количество акций по выгодному курсу, и в этом их сходство с такими ценными бумагами, как:

a) фьючерсы;

b) депозитарные свидетельства;

c) свопы;

d) опционы.

93. Опцион на покупку - это опцион, дающий право купить ценные бумаги. Это право предоставляется:

a) надписателю опциона;

b) держателю опциона;

c) бирже;

d) андеррайтеру.

94. Опцион на продажу - это опцион, дающий право продать ценные бумаги. Это право предоставляется:

a) надписателю опциона;

b) держателю опциона;

c) бирже;

d) андеррайтеру.

95. Надписатель опциона - это:

a) покупатель опциона;

b) гарант совершения опционной сделки;

c) продавец опциона;

d) депозитарий, в котором держатель опциона играет на повышение, а владелец - на понижение.

96. При покупке опциона на продажу:

a) держатель опциона играет на повышение, надписатель - на понижение;

b) держатель опциона играет на понижение, надписатель - на повышение;

c) держатель и надписатель играют на понижение;

d) держатель и надписатель играют на повышение.

97. При покупке опциона на покупку:

a) держатель и надписатель играют на понижение;

b) держатель и надписатель играют на повышение;

c) держатель опциона играет на повышение, надписатель - на понижение;

d) держатель опциона играет на понижение, надписатель - на повышение.

98. Фиксированная цена, по которой покупатель опциона может реализовать свое право на продажу или покупку базисного актива, называется:

a) премия;

b) внутренняя стоимость;

c) цена исполнения;

d) страйковая цена.

99. Опцион пут будет опционом "в деньгах", если цена исполнения:

a) превышает текущую цену;

b) равна текущей цене;

c) ниже текущей цены.

100. Опцион колл будет опционом "без денег", если цена исполнения:

a) превышает текущую цену;

b) равна текущей цене;

c) ниже текущей цены.

101. Доход держателя опциона, который он получил бы в случае немедленной реализации контракта, представляет собой:

a) премию;

b) внутреннюю стоимость опциона;

c) внешняя стоимость опциона;

d) временную стоимость опциона;

102. Фьючерсная сделка:

a) обязательна к исполнению для обеих сторон в сделке – для покупателя и продавца;

b) не обязательна к исполнению для обеих сторон в сделке – для покупателя и продавца;

c) обязательна к исполнению только для продавца;

d) обязательна к исполнению только для покупателя.

103. "Длинная" позиция по фьючерсному контракту - это:

a) покупку контракта на длительный период времени;

b) продажу контракта на длительный период времени;

c) покупку контракта на любой срок;

d) продажу контракта на любой срок.

104. "Короткая" позиция по фьючерсному контракту представляет собой:

a) покупку контракта на длительный период времени;

b) продажу контракта на длительный период времени;

c) покупку контракта на любой срок;

d) продажу контракта на любой срок.

105.Термин "купить контракт" на фьючерсной бирже означает:

a) открытие позиции поставщиком ценности;

b) открытие позиции покупателем ценности;

c) завершение расчетов по сделке;

d) совершить сделку, обратную по отношению к предыдущей.

106. Термин "продать контракт" на фьючерсной бирже означает:

a) открытие позиции поставщиком ценности;

b) открытие позиции покупателем ценности;

c) завершение расчетов по сделке;

d) совершить сделку, обратную по отношению к предыдущей.

107. Первоначальная маржа взимается со сторон фьючерсного контракта для того, чтобы:

a) компенсировать издержки биржи на совершение операции;

b) гарантировать исполнение сделки;

c) обеспечить необходимый размер комиссионных брокера;

d) кредитовать участников торговли при совершении сделок "без покрытия".

108. Фьючерсные контракты не стандартизованы по следующим параметрам:

a) наименование биржи, на которой продается контракт;

b) количество базисного актива;

c) цена базисного актива;

d) срок поставки.

109. Фондовая биржа для осуществления своей деятельности должна иметь лицензию:

a) профессионального участника рынка ценных бумаг и фондовой биржи;

b) регистратора;

c) дилера;

d) депозитария.

110. Двойные непрерывные аукционные рынки используются на:

a) фондовой бирже;

b) первичном рынке ценных бумаг при эмиссии государственных долговых обязательств;

c) вторичном дилерском рынке;

d) вторичном брокерском рынке.

111. Функциями фондовой биржи не являются:

a) определение цен на финансовые инструменты;

b) обеспечение условий для обращения ценных бумаг;

c) поддержание профессионального уровня финансовых посредников;

d) спекуляции с ценными бумагами.

112. По российскому законодательству операции на фондовой бирже могут совершать любые:

a) продавцы ценных бумаг;

b) покупатели ценных бумаг;

c) акционеры биржи;

d) члены биржи.

113. На фондовой бирже не могут обращаться акции:

a) открытых акционерных обществ;

b) закрытых акционерных обществ;

c) закрытых инвестиционных фондов;

d) предприятий, имеющих дочерние компании.

114. Фондовая биржа не должна предоставлять любому заинтересованному лицу по каждой заключенной на бирже сделке информацию о:

a) наименовании ценных бумаг, являющихся предметом сделки;

b) цене одной ценной бумаги;

c) количестве ценных бумаг;

d) участниках сделки.

115. Эмиссионными ценными бумагами не являются:

a) акции;

b) облигации;

c) муниципальные ценные бумаги;

d) векселя, если они выпускаются сериями.

116. Проспект выпуска ценных бумаг издается:

a) перед началом эмиссии;

b) в процессе эмиссии;

c) через 10 дней после регистрации итогов эмиссии;

d) через 3 дня после регистрации итогов эмиссии.

117. Регистрация проспекта выпуска эмиссионных ценных бумаг необходима, если число владельцев этих ценных бумаг превысит:

a) 50;

b) 100;

c) 500;

d) 1000.

118. Эмитент обязан обеспечить любым потенциальным владельцам ценных бумаг возможность доступа к раскрываемой информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг:

a) до приобретения ценных бумаг;

b) только в момент приобретения ценных бумаг;

c) через 10 дней после приобретения ценных бумаг;

d) через 3 дня после приобретения ценных бумаг;

119. Эмитенты проводить рекламную компанию ценных бумаг до регистрации проспекта эмиссии право:

a) имеют;

b) не имеют;

c) имеют в зависимости от вида эмиссии;

d) имеют в зависимости от типа эмитента.

120. Основаниями для отказа в регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг является:

a) нарушение эмитентом требований законодательства РФ о ценных бумагах;

b) наличие кредиторской задолженности;

c) наличие дебиторской задолженности;

d) отсутствие прибыли на дату принятия решения об эмиссии.

121. Цена размещения эмиссионных ценных бумаг может устанавливаться эмитентом:

a) до начала и в день размещения;

b) только в течение двух недель со дня начала размещения;

c) только в течение 3-х дней с даты начала размещения;

d) только в течение 10 дней с даты начала размещения.

122. По российскому законодательству эмитент обязан закончить размещение выпускаемых ценных бумаг с даты государственной регистрации по истечении:

a) 6 месяцев;

b) 1 года;

c) 1 месяца;

d) неограниченного срока.

123. Эмитент имеет право разместить:

a) меньшее количество эмиссионных ценных бумаг по сравнению с количеством, указанным в проспекте выпуска ценных бумаг;

b) количество эмиссионных ценных бумаг, не более чем в 2 раза превышающее количество, указанное в проспекте выпуска ценных бумаг;

c) количество эмиссионных ценных бумаг, не более чем в 1,5 раза превышающее количество, указанное в проспекте выпуска ценных бумаг;

d) количество эмиссионных ценных бумаг, не более чем на 20 % превышающее количество, указанное в проспекте выпуска ценных бумаг.

124. В случае признания выпуска эмиссионных ценных бумаг недействительным все издержки относятся на счет:

a) эмитента;

b) Министерства финансов РФ;

c) регистрирующего органа;

d) инвестора.

125. Банк - эмитент средства от продажи своих акций:

a) может использовать по своему усмотрению с момента их поступления;

b) аккумулирует на накопительном счете, режим которого устанавливается Банком России;

c) использует в том же порядке, как и все другие эмитенты;

d) должен вернуть инвесторам.

126. Андеррайтер - это:

a) первичный инвестор, реализующий свое право подписки на ценную бумагу;

b) эмитент, по отношению к которому осуществляется андеррайтинг при эмиссии ценных бумаг;

c) профессиональный участник рынка ценных бумаг, который организует и гарантирует эмитенту размещение выпуска ценных бумаг;

d) крупный инвестор на первичном рынке ценных бумаг.

127. Покупка или гарантирование покупки ценных бумаг при их первичном размещении для публичной продажи называется:

a) эмиссия ценных бумаг;

b) андеррайтинг ценных бумаг;

c) котировка;

d) инвестирование в ценные бумаги.

128. Андеррайтер ценных бумаг не выполняет функции:

a) подготовки эмиссии;

b) распределения эмиссии;

c) аналитической и исследовательской поддержки эмитента;

d) ведение реестра владельцев размещенных ценных бумаг.

129. Эмитент, прибегая к услугам профессионального участника рынка ценных бумаг в качестве андеррайтера, риск неразмещения ценных бумаг:

a) уменьшает;

b) увеличивает;

c) оставляет без изменения.

130. В момент первичного размещения ценных бумаг произошло резкое падение курса этих ценных бумаг на вторичном рынке. Финансовое положение андеррайтера в этой ситуации:

a) ухудшается;

b) улучшается;

c) не изменяется;

d) зависит от условий андеррайтингового договора и вида андеррай- тинга.

131. В момент первичного размещения ценных бумаг произошло резкое повышение курса этих ценных бумаг на вторичном рынке. Финансовое положение андеррайтера этих ценных бумаг в этой ситуации:

a) ухудшается;

b) улучшается;

c) не изменяется;

d) зависит от условий андеррайтингового договора и вида андеррайтинга.

132. Основным видом деятельности инвестиционного фонда является осуществление:

a) конкретных инвестиционных проектов, связанных со строительством и реконструкцией производственных мощностей;

b) вложений от имени фонда в банковские депозиты;

c) вложений от имени фонда в ценные бумаги;

d) инвестиционного консультирования своих вкладчиков.

133. Российское законодательство позволяет учреждать инвестиционные фонды:

a) только акционерные;

b) только паевые;

c) акционерные и паевые.

134. Российское законодательство позволяет учреждать паевые инвестиционные фонды:

a) только открытые;

b) только закрытые;

c) открытые и закрытые.

135. Доходы и убытки от изменения рыночной оценки вложений инвестиционного фонда относятся на счет:

a) директоров фонда;

b) учредителей фонда;

c) участников (вкладчиков) фонда;

d) управляющей компании.

136. Инвестиционные паи эмиссионными ценными бумагами:

a) являются;

b) не являются;

c) являются только паи закрытых фондов;

d) являются только паи открытых фондов.

137. Инвестиционный пай предоставляет инвесторам право:

a) получать дивиденды;

b) требовать выкупа пая у управляющей компании;

c) участвовать в управлении открытым паевым инвестиционным фондом;

d) получать проценты на вложенный капитал.

138. Расчет стоимости пая для открытого паевого инвестиционного фонда осуществляется не реже одного раза в:

a) день;

b) месяц;

c) квартал;

d) год.

139. Паевой инвестиционный фонд, который осуществляет выкуп паев через определенные промежутки времени, называется паевой инвестиционный фонд:

a) интервальный;

b) открытый;

c) частный;

d) инвестиционный.

140. Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг лицензированию:

a) подлежит для всех юридических и физических лиц;

b) подлежит только для юридических лиц;

c) не подлежит;

d) подлежит только для отдельных видов институциональных инвесторов.

141. Институциональными инвесторами не являются:

a) инвестиционные фонды;

b) негосударственные пенсионные фонды;

c) страховые организации;

d) дилеры на рынке ценных бумаг.

142. Сбалансированный портфель ценных бумаг - это портфель:

a) гарантированно обеспечивающий в равной степени безопасность, доходность, рост капитала и ликвидность;

b) соответствующий представлению инвестора об оптимальном сочетании безопасности, доходности, роста капитала и ликвидности;

c) составленный как из акций, так и из государственных и частных облигаций;

d) в котором в разные активы вложены одинаковые суммы.

143. При управлении инвестиционным портфелем минимальный уровень накладных расходов обеспечивает управление:

a) активное;

b) пассивное.

144. Видом профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг не является деятельность:

a) эмиссионная;

b) по ведению и хранению реестра владельцев ценных бумаг;

c) по управлению ценными бумагами;

d) по определению взаимных обязательств (клиринговая).

145. Физическое лицо на рынке ценных бумаг может на законных основаниях выполнять функции:

a) эмитента;

b) инвестора;

c) профессионального участника рынка ценных бумаг;

d) организатора торговли на рынке ценных бумаг.

146. Коммерческие банки в Российской Федерации на основе банковской лицензии на рынке ценных бумаг могут выступать в качестве:

a) эмитента и инвестора;

b) профессионального участника рынка ценных бумаг;

c) депозитария;

d) андеррайтера.

147. Коммерческие банки в Российской Федерации выполнять функции профессиональных участников рынка ценных бумаг:

a) могут;

b) не могут;

c) могут только после получения соответствующей лицензии;

d) может только Сбербанк.

148. Коммерческий банк в Российской Федерации выполнять функции профессиональных участников рынка ценных бумаг:

a) могут;

b) не могут;

c) могут только после получения соответствующей лицензии;

d) может только Сбербанк.

149. Коммерческий банк быть брокером по операциям с государственными ценными бумагами право:

a) имеет;

b) не имеет;

c) имеет только после получения соответствующей лицензии;

d) имеет только Сбербанк.

150. Коммерческий банк инвестировать свои средства в муниципальные облигации право:

a) имеет;

b) не имеет;

c) имеет только после получения соответствующей лицензии;

d) имеет только Сбербанк.

151. По договору комиссии на совершение операций с ценными бумагами брокер действует за счет:

a) собственный;

b) клиента;

c) дилера;

d) депозитария.

152. По договору поручения на операции с ценными бумагами брокер заключает юридические сделки от имени:

a) своего;

b) клиента;

c) дилера;

d) депозитария.

153. Компания - профессиональный участник рынка ценных бумаг продала по поручению и за счет клиента пакет ценных бумаг на фондовой бирже. В этом случае данная компания получила доход в виде:

a) комиссионных;

b) прибыли от повышения курсовой стоимости ценных бумаг;

c) платы за андеррайтинг ценных бумаг;

d) дивидендов.

154. Арбитражная сделка - это:

a) выгодная сделка, основанная, в том числе, на разнице цен на один и тот же товар на различных рынках;

b) сделка с немедленным исполнением;

c) сделка с расчетами на протяжении месяца;

d) сделка со свопами.

155. Сделки, преследующие цель извлечения прибыли из изменения, преимущественно краткосрочного, курсов ценных бумаг в зависимости от экономической конъюнктуры, политических рисков и т.п., называются:

a) арбитражными;

b) фьючерсными;

c) спекулятивными;

d) хеджирующими.

156. Покупка опциона колл - это вариант стратегии:

a) игры на повышение;

b) игры на понижение;

c) арбитражной;

d) безрисковой.

157. Продажа опциона пут - это вариант стратегии:

a) игры на повышение;

b) игры на понижение;

c) безрисковой;

d) арбитражной.

158. Хеджирование – это:

a) метод проведения биржевых торгов;

b) первичное размещение ценных бумаг;

c) стратегия по реализации ценных бумаг на рынке при недостатке покупателей;

d) это перенесение риска от хеджера на другого участника срочного рынка, вступающего в договорные отношения с хеджером.

159. Кассовые сделки - это сделки, расчет по которым должен произойти:

a) в определенную дату в будущем;

b) в день заключения сделки или в ближайшие дни;

c) наличными средствами;

d) сделки между коммерческими банками и биржей по предоставлению последним денежных средств.

160. Рыночные поручения на покупку-продажу ценных бумаг выполняются по ценам:

a) лучшей, но не выше лимитированной;

b) лучшей, но не ниже лимитированной;

c) лучшим, когда биржевая котировка достигнет стоп-цены, указанной в поручении;

d) лучшим, сложившимся на рынке к моменту поступления поручения.

161. Лимитированное поручение на покупку ценной бумаги на фондовой бирже исполняется по цене:

a) указанной в поручении;

b) лучшей, но не выше лимитированной;

c) лучшей, но не ниже лимитированной.

d) лучшим, когда биржевая котировка достигнет стоп-цены, указанной в поручении.

162. Лимитированное поручение на продажу ценной бумаги на фондовой бирже исполняется по цене:

a) указанной в поручении;

b) лучшей, но не выше лимитированной;

c) лучшей, но не ниже лимитированной.

d) лучшим, когда биржевая котировка достигнет стоп-цены, указанной в поручении.

163. Приказ «stop loss» на покупку ценной бумаги по цене Y - это приказ:

a) покупать, как только цена поднимется до уровня Y;

b) продавать, как только цена опустится до уровня Y;

c) продавать, как только цена поднимется до уровня Y;

d) покупать, как только цена опустится до уровня Y.

164. Приказ «stop loss» на продажу ценной бумаги по цене Х - это приказ:

a) покупать, как только цена поднимется до уровня Y;

b) продавать, как только цена опустится до уровня Y;

c) продавать, как только цена поднимется до уровня Y;

d) покупать, как только цена опустится до уровня Y.

165. Приказ «take profit» на покупку ценной бумаги по цене Y - это приказ:

a) покупать, как только цена поднимется до уровня Y;

b) продавать, как только цена опустится до уровня Y;

c) продавать, как только цена поднимется до уровня Y;

d) покупать, как только цена опустится до уровня Y.

166. Приказ «take profit» на продажу ценной бумаги по цене Y - это приказ:

a) покупать, как только цена поднимется до уровня Y;

b) продавать, как только цена опустится до уровня Y;

c) продавать, как только цена поднимется до уровня Y;

d) покупать, как только цена опустится до уровня Y.

167. Государственное регулирование на рынке ценных бумаг в РФ не осуществляется путем:

a) прямого управления деятельностью профессиональных участников фондового рынка;

b) аттестации специалистов;

c) лицензирования деятельности профессиональных участников фондового рынка;

d) регулирования денежной массы, находящейся в обращении.

168. Операции Центрального банка на открытом рынке - это операции по:

a) купле-продаже государственных ценных бумаг;

b) эмиссии ценных бумаг;

c) погашению государственных ценных бумаг;

d) выдаче банковских ссуд.

169. Увеличение денежной массы происходит при проведении центральным банком операций на открытом рынке по

a) покупке ценных бумаг;

b) продаже ценных бумаг.

c) эмиссии ценных бумаг.

170. Раскрытие информации на рынке ценных бумаг - это:

a) сообщение информации об эмитенте государственным органам, регулирующим рынок ценных бумаг, с целью контроля деятельности эмитента;

b) раскрытие информации об эмитенте только контрольным и надзорным органам;

c) сообщение информации участниками рынка ценных бумаг для распространения среди публики с целью обеспечения условий для оценки рисков инвесторами, честности и справедливости механизма ценообразования на фондовом рынке;

d) обязательное опубликование брокерами - дилерами сведений о совершенных ими спекулятивных сделках.

171. Оказанием услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и учёту и переходу прав на ценные бумаги занимается:

a) регистратор;

b) брокер;

c) депозитарий;

d) клиринговая организация.

172. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и учёту прав на ценные бумаги, именуется:

a) депозитарным вкладчиком;

b) депозитором;

c) комитентом по счету депо;

d) депонентом.

173. Депозитарный договор - это договор между депозитарием и:

a) эмитентом;

b) депонентом;

c) регистратором;

d) регистрирующим органом.

174. Депозитарием по российскому законодательству может выступать:

a) только физическое лицо;

b) только юридическое лицо;

c) только банки;

d) как физическое, так и юридическое лицо.

175. Депозитарий, обслуживающий организованные рынки ценных бумаг, называется:

a) расчетным;

b) кастодиальным;

c) центральным;

d) глобальным.

176. Депозитарии, обслуживающие инвестиционные фонды и негосударственные пенсионные фонды, называются:

a) расчетными;

b) кастодиальными;

c) центральными;

d) специализированными.

177. Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются:

a) кастодиальными депозитариями;

b) расчетными депозитариями;

c) регистраторами;

d) регистрирующими организациями.

178. Деятельность по ведению реестра по российскому законодательству может осуществлять:

a) только физическое лицо;

b) только юридическое лицо;

c) как физическое, так и юридическое лицо;

d) только банки.

179. Держателем реестра акционеров может быть:

a) специализированный регистратор;

b) любой профессиональный участник рынка ценных бумаг;

c) коммерческий банк;

d) брокер.

180. Деятельность по определению взаимных обязательств и их зачёту по поставкам ценных бумаг и расчетов по ним называется:

a) депозитарной;

b) расчетной;

c) клиринговой;

d) депозитарно-расчетной.