Вариант 1

1 вопрос. Бюджетный процесс и межбюджетные отношения в РФ

2 вопрос. Финансы коммерческих предприятий: принципы организации, роль в общественном производстве

3 вопрос. Оценка платежеспособности предприятия

Вариант 2

1 вопрос. Государственный долг: понятие и виды. Основные направления государственной долговой политики РФ на современном этапе

2 вопрос. Имущественное и личное страхование

3 вопрос. Оценка финансовой устойчивости предприятия

Вариант 3

1 вопрос. Финансовые аспекты банкротства предприятий. Методы прогнозирования банкротства

2 вопрос. Подходы к содержанию категории «финансы» в трактовках российской и западной школ

3 вопрос. Оценка эффективности деятельности предприятия

Вариант 4

1 вопрос. Финансовая система и характеристика ее звеньев

2 вопрос. Страховой рынок и его участники

3 вопрос. Оценка платежеспособности предприятия

Вариант 5

1 вопрос. Бюджетное устройство и бюджетная система РФ

2 вопрос. Рынок  ценных бумаг

3 вопрос. Оценка финансовой устойчивости предприятия

Вариант 6

1 вопрос. Бюджетный дефицит и методы его финансирования

2 вопрос. Финансовый рынок, его структура

3 вопрос. Оценка эффективности деятельности предприятия

Вариант 7

1 вопрос. Финансовый контроль: понятие, формы, методы

2 вопрос. Государственный кредит: сущность, формы, управление

3 вопрос. Оценка платежеспособности предприятия

Вариант 8

1 вопрос. Внебюджетные фонды РФ

2 вопрос. Органы государственного финансового контроля РФ. Счетная палата РФ.

3 вопрос. Оценка финансовой устойчивости предприятия

Вариант 9

1 вопрос. Доходы и расходы коммерческого предприятия, финансовые результаты деятельности

2 вопрос. Финансовая политика государства

3 вопрос. Оценка эффективности деятельности предприятия

Вариант 10

1 вопрос. Роль и функции Министерства финансов РФ

2 вопрос. Налоговая система РФ. Классификация налогов

3 вопрос. Оценка платежеспособности предприятия

Методические указания по выполнению вопроса 3 контрольной работы

Для анализа финансового состояния изучаемого предприятия рекомендуется рассчитать, на основе бухгалтерских балансов (Приложение Б), отчетов о прибылях и убытках (Приложение В) и приложений к бухгалтерскому балансу (Приложение)  три группы коэффициентов:

1. Показатели платежеспособности (для вариантов 1, 4, 7,10);

2. Показатели финансовой устойчивости (для вариантов 2, 5, 8);

3. Показатели рентабельности (для вариантов 3, 6, 9).

Результаты расчетов оформляются в таблицах, представленных в приложениях к методическим указаниям Варианты 1,4, 7, 10 заполняют таблицы 1 и 2; варианты 2, 5, 8 заполняют таблицы 3 и 4; варианты 3,6,9 заполняют таблицы 5 и 6.

Рассчитанные показатели необходимо сравнить с нормативными значениями и проанализировать их динамику. По результатам проведенного анализа следует сформулировать соответствующие выводы.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Анализ финансового состояния предприятия включает следующие этапы:

1. Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.

2. Оценка платежеспособности и ликвидности его баланса.

3. Оценка финансовой устойчивости предприятия.

4. Оценка эффективности деятельности предприятия.

5. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности.

6. Оценка потенциального банкротства предприятия.

Основной информационный источник для такого анализа – бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс (ББ) –  это основная форма  бухгалтерской финансовой отчетности, характеризующая  в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату.

1.Платежеспособность– это способность предприятия рассчитываться по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам.

В ходе анализа платежеспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.

Ликвидность баланса – это степень покрытия долговых обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения платежных обязательств. Качественное отличие этого понятия от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязательств, в то время как ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса.

 1.1 При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

 Активы группируются по степени убывания ликвидности  с  разделением на следующие группы:

А₁ – наиболее ликвидные активы. К  ним  относятся  денежные  средства  предприятий  и  краткосрочные  финансовые  вложения.

А₂ – быстро реализуемые активы. Товары отгруженные, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

А₃ – медленно реализуемые активы. Запасы из 2 раздела баланса (кроме «расходы будущих периодов»)и долгосрочные финансовые вложения, из 1 раздела.

А₄ – труднореализуемые активы. НМА, ОС, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения в уставные фонды других предприятий.

Обязательства предприятия также 4 группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

П₁ – наиболее срочные обязательства. Кредиторская задолженность а также ссуды не погашенные в срок.

П₂ – краткосрочные пассивы. Краткосрочные кредиты и займы, за исключением не погашенных в срок.

П₃ – долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и займы, за исключением погашенных в срок.

П₄ – постоянные пассивы. Источники собственных средств, за исключением убытков и расходов будущих периодов.

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс признается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства:

А₁ > П₁

А₂  > П₂

А₃ > П₃

А₄  < П₄

Результаты расчета показателей ликвидности баланса оформляются в таблице 1 приложения А.

1.2. Оценить возможность предприятия в плане погашения краткосрочных обязательств можно с помощью трех относительных показателей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

К _ал =  ___ , где

ДС – денежные средства в кассе и на счетах в банке;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения предприятия в ценные бумаги;

КО – краткосрочные обязательства, включающие банковские кредиты и займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, а также задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов. 

Это наиболее жесткий критерий ликвидности. Он  показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.  Значение этого коэффициента должно быть >  0.2;

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:

К _бл =  ___ , где

ДЗ – дебиторская задолженность;

ТО – товары отгруженные.

Данный показатель характеризует ожидаемую платежеспособность и показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, но и за счет поступлений дебиторской задолженности. Значение этого коэффициента должно быть > 1,0.  

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

К _тл =  ___, где

ТА – сумма текущих активов;

РБП – расходы будущих периодов.

Коэффициент показывает платежные возможности предприятия при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Значение этого коэффициента должно быть > 2,0.

Результаты расчета коэффициентов ликвидности оформляются в таблице 2 приложения А.

2. Финансовая  устойчивость (ФУ)  характеризует  способность  предприятия своевременно  производить   платежи,  финансировать  свою  деятельность  на расширенной основе, переносить непредвиденные   потрясения и поддерживать свою  платежеспособность  в  неблагоприятных  обстоятельствах.     

Финансовая устойчивость – это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность организации в результате его деятельности.

Для оценки финансовой устойчивости применяют 2 группы показателей: 2.1). Финансовые коэффициенты и 2.2). Абсолютные:

2.1. Финансовые коэффициенты

Коэффициент собственности:

К =  ___, где

ИСС – источники собственных средств, которые включают в себя капитал и резервы предприятия, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов за вычетом расходов будущих периодов.

ВБ – валюта баланса, равная итоговой строке баланса, также за вычетом расходов будущих периодов. Значение коэффициента собственности должно быть >0.6; Рост этого коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия.

Коэффициент заемных средств:

К _з = ___, где

ДКЗ – долгосрочные банковские кредиты и займы.

Рекомендуемое  значение этого коэффициента должно быть < 0,4.

Коэффициент финансирования:

К _ф = ___;

Значение коэффициента показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных и привлеченных.  Значение коэффициента должно быть >1,0.

Коэффициент финансовой устойчивости (стабильности или покрытия инвестиций):

К _фу =  ___         ;

Показывает удельный вес тех источников финансирования, которое предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Нормальное ограничение этого показателя - >0,75.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

К _ос =  _{___}, где

СОС – наличие собственных оборотных средств, которое рассчитывается как сумма источников собственных средств (ИСС) и долгосрочных кредитов (ДК) за вычетом внеоборотных активов (ВО).

Показывает, какая часть оборотного капитала сформирована за счет собственных источников финансирования. Значение этого коэффициента должно быть >0,1.

Результаты расчета коэффициентов финансовой устойчивости оформляются в таблице 3 приложения А.

2.2. Абсолютные показатели финансовой устойчивости отражают обеспеченность запасов и затрат предприятия источниками финансирования: собственными, кредитными и другими заемными.  Выделяют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. излишек или недостаток СОС (источников собственных оборотных средств). (путем сопоставления собственных источников оборотных средств с общей величиной запасов и затрат).

2. излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников. (сопоставлением источников СОС и долгосрочных кредитов и займов с общей величиной запасов и затрат).

3. излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат. (берутся все источники собственных и заемных средств и сопоставляются с общей величиной запасов и затрат).

В зависимости от обеспеченности различают следующие типы финансовой устойчивости:

§  Абсолютная устойчивость финансового состояния. Характеризуется наличием равенства или излишка источников по всем трем показателям;

§  Нормальная устойчивость. – при наличии недостатка по первому показателю и равенства или излишка по двум другим;

§  Неустойчивое финансовое состояние. – недостаток источников по первым двум показателям и равенство или излишек по третьему. Возникают нарушения в платежеспособности предприятия;

§  Кризисное финансовое состояние. – недостаток по всем видам источников средств. Запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования, предприятие находится на грани банкротства.   

Результаты расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости оформляются в таблице 4 приложения А.

3. Эффективность деятельности предприятия характеризуется показателями оборачиваемости активов и показателями рентабельности.

3.1 Показатели оборачиваемости активов. Показывают, сколько раз в год «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Показатели оборачиваемости иначе называют показателями деловой активности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости активов:

К_а = ___, где

К_а –  коэффициент  оборачиваемости активов;        

РП  – выручка от реализации; 

А – средняя величина активов. 

Характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования, т.е. показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов:

К_та = ___, где

К_та – коэффициент оборачиваемости текущих активов;

ТА – средняя величина текущих активов

 Характеризует скорость оборота оборотных (текущих активов предприятия.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

К_ск = ___, где

К_ск – коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

СК – средняя величина собственного капитала.

Характеризует: с финансовой точки зрения определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической – активность денежных средств, которыми рискует акционер.

Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала:

К_ик = ___, где

К_ик – коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала;

ДО – средняя величина долгосрочных обязательств.

Характеризует скорость оборота инвестиционных вложений предприятия

Коэффициент оборачиваемости ОС:

К_ос = ___, где

ОС – средняя величина стоимости основных средств

Низкое значение коэффициента свидетельствует либо о недостаточном объеме продаж, либо о слишком высокой доле в активах недвижимого имущества.

Средняя величина рассчитывается как частное от деления суммы показателей на начало и конец года на 2.

Результаты расчета коэффициентов оборачиваемости оформляются в таблице 5 приложения А.

3.2 Показатели рентабельности. Данная группа показателей характеризует различные соотношения прибыли к вложенному капиталу. Их экономический смысл состоит в том, что они отражают прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие. Основные показатели рентабельности:

Рентабельность реализуемой продукции

Р _п.п = ___ х 100% ,  где

ЧП – чистая прибыль предприятия;

РП – выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг.

Рентабельность затрат:

Р = ___  х 100 % , где

З_рп – затраты на производство реализуемой продукции.

Рентабельность активов:

Р _а =  ___ х 100% , где

А – средняя величина активов.

Рентабельность собственного капитала:

Р _ск = ___ х 100 %

Результаты расчета показателей рентабельности оформляются в таблице 6 приложения А.