МУ им. С.Ю. Витте, анализ и прогнозирование денежных потоков (кейс-задание 1)
19.02.2018, 13:17

Выберите вариант в соответствии с первой буквой Вашей фамилии:

А-Ж – вариант 1

З-Н – вариант 2

О-Т – вариант 3

У-Я – вариант 4

 

Вариант 1

Задание 1.

Согласно действующему договору предприятие Восход оказывает транспортные услуги предприятию Заря, предприятие Заря осуществляет поставку запасных частей предприятию Восход.

Дайте обоснованные ответы на следующие вопросы:

1. Какие виды счетов могут использоваться для осуществления безналичных расчетов между названными предприятиями?

2. Какие формы безналичных расчетов могут быть использованы предприятиями, если они ведут свою хозяйственную деятельность на территории РФ?

3. Аккредитив буквально означает «доверительный». Какое предприятие, кому и что доверит при этой форме расчетов?

4. Чем отличается покрытый аккредитив от непокрытого? Какой тип аккредитива и почему предпочтительней использовать в данной ситуации предприятию Восход? предприятию Заря?

Задание 2.

Выберите компанию для анализа, руководствуясь следующими указаниями:

- компания должна функционировать в банковском секторе;

- компания должна быть публичной;

- должна  быть  доступна  отчетность  как  минимум  за  три последних года.

На основе данных финансовой отчетности компании ответьте на следующие вопросы:

1. Составьте классификацию денежных потоков компании по всем возможным признакам.

2. Определите величину каждого вида денежного потока из составленной вами классификации в тыс.р.

3. Значения каких параметров денежных потоков необходимо изменить финансистам компании, чтобы повысить деловую активность компании.

Задание 3.

В последние годы рынок лекарств является достаточно успешным и процветающим рынком. В то время как большое количество фирм сталкиваются с финансовыми трудностями, компании, действующие на рынке лекарственных препаратов, остаются в достаточно благоприятном положении. Продажи этих фирм продолжают стабильно расти. Однако, несмотря на столь впечатляющие результаты в данной отрасли, Дональд Бредфорд, президент компании «Бредфорд Драг», отнюдь не доволен финансовым состоянием компании. Хотя Бредфорд отмечает некоторый восстановительный процесс после падения объема продаж, с которым столкнулась его фирма в 2009 году, он все же беспокоится о прибыльности этих продаж. Его фирма осталась прибыльной, но главный вопрос, вызывающий беспокойство, относится к адекватности получаемой прибыли. С некоторыми подобными вопросами, вызывающими беспокойство, он некоторое время назад попросил разобраться вице-президента Майка Тодда.

Баланс, млн. ден. ед

Статьи баланса

2012 г.

2011 г.

Разница

Характеристика отклонения

Активы

 

 

 

 

Текущие обязательства:

 

 

 

 

Дебиторская задолженность

30

39

 

 

Товарно-материальные запасы

20

18

 

 

Расходы будущих периодов

15

10

 

 

Пассивы

 

 

 

 

Краткосрочные пассивы:

 

 

 

 

Счета к оплате

18

12

 

 

Задолженность по процентам

6

6

 

 

Задолженность по налогам

3

3

 

 

Отчет о финансовых результатах, млн. ден. ед

Доход от продаж

400

Доход от продажи земли

20

Итого доходов

420

Себестоимость продаж

280

Операционные расходы, включая расходы на амортизацию основных средств в сумме 15

90

Расходы по уплате процентов

8

Расходы по налогу на прибыль

7

Итого расходы

385

Чистая прибыль

35

Однако до настоящего времени Бредфорд полагает, что его вопросы остались неразрешенными. В ответ на требования Бредфорда Тодд заметил, что операционный доход фирмы потрясающе вырос, поэтому Тодд убежден, что финансовое состояние фирмы значительно улучшилось.

Дайте обоснованные ответы на следующие вопросы:

1. На основании приведенных данных нужно подготовить отчет о движении денежных средств по разделу «Денежные потоки от операционной деятельности», используя прямой и косвенный методы.

2. Проанализируйте причины, которые привели к различиям между чистой прибылью и чистым денежным потоком. Напрасно ли адекватность получаемой прибыли вызывает беспокойство у президента компании?

3. Почему это задание ограничено определением денежных потоков только от операционной деятельности?

 

Вариант 2

Задание 1.

По договору подряда на строительство жилого дома ЗАКАЗЧИК осуществляет поставку кирпича согласно графику, предоставленному ПОДРЯДЧИКОМ.

Дайте обоснованные ответы на следующие вопросы:

1. Какие формы безналичных расчетов могут быть использованы предприятиями, если они ведут свою хозяйственную деятельность на территории РФ?

2. Какая из форм расчетов (платежными поручениями, платежными требованиями, аккредитивами), на ваш взгляд, обеспечит максимальные гарантии платежа для ЗАКАЗЧИКА? Почему?

3. Какой тип аккредитива и почему предпочтительней использовать в данной ситуации предприятию ПОДРЯДЧИКА?

4. Чем отличаются денежные от расчетных чеков?

Задание 2.

Выберите компанию для анализа, руководствуясь следующими указаниями:

- компания должна функционировать в отрасли сотовой связи;

- компания должна быть публичной;

- должна быть доступна отчетность как минимум за три последних года.

На основе данных финансовой отчетности компании ответьте на следующие вопросы:

1. Составьте классификацию денежных потоков компании по всем возможным признакам.

2. Определите величину каждого вида денежного потока из составленной вами классификации в тыс.р.

3. Значения каких параметров денежных потоков необходимо изменить финансистам компании, чтобы повысить платежную активность компании.

Задание 3.

Traner Furniture Company (TFC) представляет собой диверсифицированное производство мебели, расположенное в Северной Калифорнии. Около 55% продаж компании поступает от мебели из дерева, остальные 45% от продуктов для обивки мебели. Для всех продуктовых линий TFC предлагала очень высокое качество. Многие конкуренты данной компании хвалили систему контроля качества компании и считали данную систему главной причиной солидной репутации компании в отрасли.

Президент компании TFC, Джон Коллберг, обладал уникальными способностями к продажам, которые обеспечивали ему репутацию мистической личности в мебельном деле.

Сейчас понедельник, и Коллберг готовит своих заместителей к ежеквартальному собранию директоров, которое состоится в пятницу.

Несколько отделов, прямо влияющих на финансовую картину предприятия, беспокоят исполнительного директора. Алан Бойер, старший менеджер по продажам компании, сегодня познакомил Коллберга с информацией, представленной в Приложении 1.

Приложение 1.

1. Выручка от продаж в отчетном периоде выросла по сравнению с предыдущим на 5%.

2. Издержки на реализованную продукцию возросли на 3%.

3. Торговая дебиторская задолженность на начало периода составляет 5000 тыс. ден. ед.

4. Задолженность предприятия поставщикам на начало периода составляет 4000 тыс. ден. ед.

Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность на начало периода отсутствует.

Дайте обоснованные ответы на следующие вопросы:

1. Как повлиял рост выручки от продаж и себестоимости реализованной продукции на изменение денежного потока от операционной деятельности на конец периода? Оправдано ли беспокойство руководства компании?

2. Если рост цен на сырье в прогнозном году достигнет 7%, а рост выручки от продаж останется на уровне отчетного года, как изменится денежный поток от текущей деятельности компании?

3. В условиях вопроса 2, чему следует отдать предпочтение руководству компании: традициям качества и безупречной репутации? или обеспечению ликвидности деятельности компании?

 

Вариант 3

Задание 1.

Предприятием Успех заключен договор с предприятием Радость на поставку продукции собственного производства на сумму 220 тыс.р. Расчеты между предприятиями (по условиям договора) должны быть произведены в денежной форме путем перечисления средств на расчетный счет. После отгрузки продукции предприятие Радость оказалось не в состоянии погасить задолженность денежными средствами.

Дайте обоснованные ответы на следующие вопросы:

1. Какие формы безналичных расчетов могли быть использованы предприятиями, если они ведут свою хозяйственную деятельность на территории РФ?

2. Какие формы расчетов могли бы обеспечить предприятию Успех гарантии по получению оплаты?

3. Какие расчетные документы применяются для бесспорного списания денежных средств с расчетного счета?

4. Какое развитие могла бы получить ситуация, если бы отсутствовало условие обязательной оплаты в денежной форме?

Задание 2.

Выберите компанию для анализа, руководствуясь следующими указаниями:

- компания должна функционировать в отрасли производства молочной продукции;

- компания должна быть публичной;

- должна быть доступна отчетность как минимум за три последних года.

На основе данных финансовой отчетности компании ответьте на следующие вопросы:

1. Составьте классификацию денежных потоков компании по всем возможным признакам.

2. Определите величину каждого вида денежного потока из составленной вами классификации в тыс.р.

3. Значения каких параметров денежных потоков необходимо изменить финансистам компании, чтобы повысить деловую активность компании.

Задание 3.

В последние годы рынок лекарств является достаточно успешным и процветающим рынком. В то время как большое количество фирм сталкиваются с финансовыми трудностями, компании, действующие на рынке лекарственных препаратов, остаются в достаточно благоприятном положении. Продажи этих фирм продолжают стабильно расти. Однако, несмотря на столь впечатляющие результаты в данной отрасли, Дональд Бредфорд, президент компании «Бредфорд Драг», отнюдь не доволен финансовым состоянием компании. Хотя Бредфорд отмечает некоторый восстановительный процесс после падения объема продаж, с которым столкнулась его фирма в 2009 году, он все же беспокоится о способности компании генерировать денежные потоки. Его фирма осталась прибыльной, но главный вопрос, вызывающий беспокойство, относится к движению денежных средств компании. С некоторыми подобными вопросами, вызывающими беспокойство, он некоторое время назад попросил разобраться вице-президента Майка Тодда. В распоряжении Майка оказалась следующая информация:

тыс. ден. ед

Статьи баланса

На начало периода

На конец периода

Внеобротные активы

4000

3800

Запасы

2500

2600

Дебиторская задолженность

1000

1500

Собственный капитал

5000

5100

Долгосрочные обязательства

1000

900

Краткосрочные обязательства

2000

2050

Однако до настоящего времени Бредфорд полагает, что его вопросы остались неразрешенными.

Дайте обоснованные ответы на следующие вопросы:

1. Рассчитайте изменение денежных средств за период.

2. Определите и дайте характеристику причин, влияющих на изменение денежных средств.

3. Расчеты каких показателей эффективности денежных средств мог представить Тодд президенту, чтобы Бредфорд перестал беспокоиться о благополучии своей компании?

 

Вариант 4

Задание 1.

Предприятие Лидер, осуществляющее оптовую торговлю, получило и оприходовало товарно-материальные ценности от предприятия Весна на сумму 25000 тыс. р., НДС по поступившим ценностям 4500 тыс. р., т.е. задолженность предприятия составляет 29500 тыс. р.

Дайте обоснованные ответы на следующие вопросы:

1. Объясните целесообразность использования платежного требования или аккредитива в данной ситуации?

2. Может ли в данной ситуации в качестве расчетного документа выступить инкассовое поручение?

3. Может ли в данной ситуации предприятие Лидер осуществить расчет чеком? Какими чеками согласно инструкции Банка России могут рассчитываться предприятия?

4. Объясните особенности именных, ордерных и предъявительских чеков.

Задание 2

Выберите компанию для анализа, руководствуясь следующими указаниями:

- компания должна функционировать в отрасли мясоперерабатывающей промышленности;

- компания должна быть публичной;

- должна быть доступна отчетность как минимум за три последних года.

На основе данных финансовой отчетности компании ответьте на следующие вопросы:

1. Составьте классификацию денежных потоков компании по всем возможным признакам.

2. Определите величину каждого вида денежного потока из составленной вами классификации в тыс.р.

3. Значения каких параметров денежных потоков необходимо изменить финансистам компании, чтобы повысить платежную активность компании.

Задание 3

В ноябре 2012 года Вениамин Олифер занял должность президента компании «Виртуозы». Это случилось после смерти Леонида Лихова, последнего из первоначальных основателей фирмы. Финансовое состояние фирмы в последние годы управления Лихова становилось всѐ хуже; однако, собственники фирмы полагали, что у компании будут хорошие перспективы, если найдется талантливый менеджер, который принял бы на себя руководство. Основной заботой собственников был недостаток финансового планирования и общей модели, которая характеризует работу фирмы в последние годы.

Было принято решение искать менеджера вне фирмы, который, по мнению собственников, мог превратить компанию в преуспевающее предприятие, каким оно было раньше. Благодаря рекламным объявлениям, помещенным во множестве отраслевых журналов, у собственников появился список из шести человек, которые желали и очевидно были способны восстановить A-H. После всесторонней корреспонденции и нескольких личных интервью с каждым из претендентов на должность главы фирмы был выбран Вениамин Олифер.

Одним из первых действий нового президента было назначение финансового аналитика. Был нанят Дмитрий Хватов, который работал ассистентом финансового аналитика на производственном предприятии, изготавливающем электроприборы. Он приступил к своим обязанностям 28 декабря 2012 года.

Хватов стал работать в компании с тех пор, как получил MBA в 2004, и с должности помощника его повысили до финансового аналитика, отвечающего за общие счета и составление бюджета. Его опыт в бюджетных операциях рассматривался Олифером с определѐнной пользой в свете недавних финансовых проблем компании.

Первая задача Хватова состояла в том, чтобы провести полный анализ движения денежных средств.

Имеются следующие исходные данные: кварталы

Остаток на начало периода

Поступление денежных средств

Расходование денежных средств

Излишек (+), Недостаток(-)

І

200

40000

5000

-800

ІІ

-800

6000

5000

200

ІІІ

200

5000

7000

-1800

ІУ

-1800

9000

7000

200

На конец года

200

24000

24000

200

Дайте обоснованные ответы на следующие вопросы:

1. Каких данных не достаточно для проведения анализа эффективности денежных потоков?

2. Рассчитайте поквартальное движение денежных средств. Сделайте предположение о силе влияния сезонности на деятельность компании.

3. При условии, что кредиты гасятся без использования остатков на начало года, пересчитайте поквартальное движение денежных средств.





АЛФАВИТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ ПО ВУЗАМ
Найти свою работу на сайте
АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Курсовые и контрольные работы
БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, АНАЛИЗ И АУДИТ
Курсовые, контрольные, отчеты по практике
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА
Контрольные работы
МЕНЕДЖМЕНТ И МАРКЕТИНГ
Курсовые, контрольные, рефераты
МЕТОДЫ ОПТИМАЛЬНЫХ РЕШЕНИЙ, ТЕОРИЯ ИГР
Курсовые, контрольные, рефераты
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
Курсовые, контрольные, рефераты
СТАТИСТИКА
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕОРИЯ ВЕРОЯТНОСТЕЙ И МАТ. СТАТИСТИКА
Контрольные работы
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМЕТРИКА
Контрольные и курсовые работы
ЭКОНОМИКА
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ, ОТРАСЛИ
Курсовые, контрольные, рефераты
ГУМАНИТАРНЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ДРУГИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ЕСТЕСТВЕННЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ПРАВОВЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕХНИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
РАБОТЫ, ВЫПОЛНЕННЫЕ НАШИМИ АВТОРАМИ
Контрольные, курсовые работы
ОНЛАЙН ТЕСТЫ
ВМ, ТВ и МС, статистика, мат. методы, эконометрика