1. ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ

Раздел 1. Теоретические основы корпоративных финансов

Тема 1.1. Сущность и организация корпоративных финансов

Задание 1. Дайте определение следующим ключевым понятиям (7): предприятие, корпорация, полное товарищество, общество с ограниченной ответственностью, акционерное общество, корпоративные финансы, финансовый механизм.

Задание 2. Проведите сравнительный анализ хозяйствующих субъектов различных организационно-правовых форм и отразите в таблице.

Тема 1.2. Информационное и организационное обеспечение управления финансами корпорации

Задание 1. Дайте определение следующим ключевым понятиям (3): информация, внутренняя финансовая информация, внешняя финансовая информация.

Задание 2. Следует указать не менее 5 источников внутренне и внешней информации. Результаты оформить в виде схемы.

Раздел 2.Управление финансовыми ресурсами и капиталом корпорации

Тема 2.1. Управление основным и оборотным капиталом корпорации

Задание 1. Дайте определение следующим ключевым понятиям (8): основные фонды, нематериальные активы, амортизация, остаточная стоимость, фондоотдача, оборотные средства, оборачиваемость оборотных средств, чистый оборотный капитал организации.

Задание 2. По предприятию имеются данные за отчетный год.

1) основные фонды по первоначальной стоимости  на  начало  года  – 150000 тыс. руб.,

2) введено  в  действие  новых  основных  фондов  в  течение  года   –   30000 тыс. руб.,

3) выбыло основных фондов в течение года по первоначальной стоимости – 15000 тыс. руб.,

3) сумма износа основных фондов на начало года – 45000 тыс. руб.,

Необходимо определить первоначальную стоимость основных фондов на конец отчетного года, остаточную стоимость основных фондов на начало отчетного года.

Задание 3. В отчетном году предприятие реализовало 35000 шт. изделий по цене 150 руб. за штуку. Стоимость основные фондов, которые используются в производственном процессе составляет 4500 тыс. руб. Амортизация начисляется линейным способом. Срок службы оборудования

20  лет.  В  отчетном  году  затраты  на сырье и материалы составили  980 тыс. руб., на заработную плату и социальные отчисления – 560 тыс. руб. Численность рабочих 600 человек. Необходимо определить фондоотдачу, фондоемкость, фондовооруженность, производительность труда, рентабельность основных фондов.

Задание 4. Предприятие приобрело оборудование стоимостью 550 тыс. руб. Расходы на транспортировку составили 250 тыс. руб., расходы на установку оборудования составили 76 тыс. руб. Срок службы оборудования 5 лет. Необходимо определить сумму амортизации линейным способом, способом списания стоимости по сумме чисел лет  срока полезного использования.

Задание 5. Средний период оборота запасов сырья, материалов составляет 45 дней, незавершенного производства – 12 дней, запасов готовой продукции – 22 дня, дебиторской задолженности – 24 дня, кредиторской задолженности – 18 дней. Необходимо определить продолжительность операционного, производственного и финансового циклов предприятия исходя из следующих данных.

Задание 6. Объем продаж в год 14000 шт., стоимость единицы продукции 10 ден. ед., доля затрат на хранение в стоимости единицы запаса 0,3, стоимость организации одного заказа – 2500 ден. ед. Необходимо определить оптимальную величину заказа для компании, число заказов в  год, величину среднего запаса.

Тема 2.2. Финансовые ресурсы и капитал корпорации

Задание 1. Дайте определение следующим ключевым понятиям (6): финансовые ресурсы корпорации, капитал, собственный капитал организации, заемный капитал организации, уставный капитал, цена капитала.

Задание 2. Необходимо оценить эффект финансового левериджа для каждой корпорации на основе имеющейся информации.

Задание 3. Имеются следующие данные о корпорации

Необходимо рассчитать средневзвешенную стоимость капитала (WACC).

Задача 4. Имеются следующие данные о корпорации

Необходимо определить оптимальную структуру капитала.

Раздел 3. Управление и формирование взаимосвязи расходов, доходов, прибыли и рентабельности корпорации

Тема 3.1. Управление текущими затратами корпорации

Задание 1. Дайте определение следующим ключевым понятиям (8): расходы организации, потери, постоянные затраты организации, переменные затраты организации, себестоимость продукции, маржинальный доход, точка безубыточности, порог рентабельности.

Задание 2. В отчетном году предприятие выпустило 1700 единиц продукции. Сумма постоянных затрат составила 900 тыс. руб., сумма переменных затрат на единицу продукции – 11600 руб. Необходимо определить себестоимость выпущенной продукции.

Задание 3. Объем производства продукции составляет 80000 шт изделий. Цена за единицу 200 руб. Удельный вес переменных затрат в цене 65%, постоянных затрат в цене – 25%. Необходимо рассчитать критический объем производства, запас финансовой прочности, силу воздействия операционного рычага.

Тема 3.2. Управление прибылью корпорации

Задание 1. Дайте определение следующим ключевым понятиям (6): доходы организации, финансовый результат организации, прибыль, прибыль от продаж, налогооблагаемая прибыль, рентабельность.

Задание 2. Рассчитать прибыль и рентабельность производства, если цена изделия составляет 1000 руб., себестоимость единицы изделия 700 руб. Объем выпуска продукции составил 800 единиц изделий.

Задание 3. В текущем году прибыль от продаж продукции основного производства составляет 78 млн руб., полная себестоимость  продукции  – 215 млн руб. Корпорация планирует увеличить выручку от реализации на 12,6% и снизить полную себестоимость на 3%. Необходимо определить размер прибыли с учетом всех изменений.

Задание 4.  Годовая  сумма  чистой  прибыли  корпорации  составила 17 млн руб. Среднегодовая стоимость основных средств – 44 млн руб., оборотных средств –17 млн руб. Необходимо определить рентабельность капитала.

Раздел 4. Финансовый анализ и планирование финансовой деятельности организации

Тема 4.1. Диагностика и оценка финансового состояния корпораций для принятия финансовых решений

Задание 1. Дайте определение следующим ключевым понятиям (3): несостоятельность (банкротство) организации, платежеспособность, антикризисное управление.

Тема 4.2. Финансовое планирование в корпорации

Задание 1. Дайте определение следующим ключевым понятиям (5): план, бюджет, бюджетирование, финансовый план, бизнес-план.

2. ЗАДАНИЕ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

Структура контрольной работы:

1) титульный лист с указанием названия университета, факультета и кафедры, учебной дисциплины, названия темы работы, фамилии, инициалов студента, семестра обучения, номера группы, места (города) и года написания (приложение 1);

2) содержание (план) работы;

3) основную часть (теоретическая и практическая часть);

4) список используемой литературы;

5) приложения.

Объем работы – до 15 страниц машинописного текста, включая титульный лист, содержание работы, введение, заключение и список литературы.

Контрольная работа состоит из теоретической и практической частей. В теоретической части студент отвечает на один теоретический вопрос. В практической части студент решает задачу (таблица 4).

Таблица 2 – Номера вариантов контрольной работы

Номера контрольных вопросов, входящих в требуемый вариант выбираются из таблицы 3.

Таблица 3 – Номера контрольных вопросов в варианте

Перечень теоретических вопросов

1. Классификация рисков

2. Эффект финансового рычага: экономическая сущность и возможности использования

3. Заемный капитал корпорации, состав и источники формирования.

4. Внеоборотные активы корпорации: состав, источники формирования и использование.

5. Оборотные средства корпорации: состав, источники формирование и использование.

6. Расходы и доходы корпорации, формирование финансовых результатов его финансово-хозяйственной деятельности.

7. Прибыль корпорации формирование, распределение и использование.

8. Управление деловой и рыночной активностью

9. Понятие и сущность финансов корпораций как экономической категории.

10. Дивидендная политика корпорации

Варианты практических заданий

Таблица 4 – Исходные данные

На основе имеющихся исходных данных (таблица 4) провести расчет показателей и ответить на следующие вопросы:

1. Выручка увеличивается в прогнозном периоде на 15%. Рассчитайте сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от реализации традиционным способом и с помощью операционного рычага.

2. При каком проценте снижения выручки от достигнутой, предприятие полностью лишиться прибыли?

3. При каком объеме реализации предприятие не будет иметь ни прибыли, ни убытков.

4. Какова рентабельность собственного капитала и заемного капитала?

5. Какова оборачиваемость капитала предприятия?

6. Какова величина среднегодовой стоимости капитала (WACC)?

3. ЗАДАНИЕ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ РАСЧЕТНО-ГРАФИЧЕСКОЙ РАБОТЫ

Расчетно-графическая работа выполняется по разделу «Управление и формирование взаимосвязи расходов, доходов, прибыли и рентабельности».

Структура расчетно-графической работы:

1) титульный лист (см. приложение 3),

2) основная часть (решение задачи),

3) комментарии и выводы к решению задачи.

Объем расчетно-графической работы не более 5 страниц печатного (рукописного) варианта.

Варианты расчетно-графической работы

Организация производит изделие «ХУZ». Имеется следующая информация:

1) на изготовление изделия используется три вида материалов: А, Б, В;

2) в январе запланировано произвести 700 штук изделия;

3) стоимость материалов:

4) потребление энергии на производство одного изделия 0,1 кВт, по 1,2* руб. за кВт;

5) на производство одного изделия необходимо 3,5 часа; заработная плата одного рабочего 45* руб. в час;

6) косвенные расходы организации:

На весь объем выпускаемых изделий приходится 20% от общей величины общепроизводственных расходов, 5% от общей величины общехозяйственных расходов.

7) норматив рентабельности 20%.

8) источники формирования активов:

Необходимо:

1) рассчитать потребность в материалах для производства одного изделия и 700 изделий в январе;

2) рассчитать стоимость материалов, используемых на производство одного изделия и 700 изделий в январе;

3) рассчитать стоимость энергии, затраченной при производстве одного изделия и 700 изделий;

4) рассчитать заработную плату производственных  рабочих  при производстве одного изделия и 700 изделий;

5) рассчитать косвенные затраты, подлежащие включению в себестоимость изделия «ХУZ»;

6) составить плановую калькуляцию себестоимости продукции; результаты оформить в виде ниже приведенной таблицы:

Таблица – Плановая калькуляция себестоимости изделия «ХУZ»

7) рассчитать отпускную цену изделия;

8) рассчитать критический объем производства;

9) рассчитать объем производства, при котором организация получит прибыль в размере 110000 руб.;

10) определить, при какой цене организация не получит убытки, если запланирует объем продаж 800 штук изделий;

11) рассчитать рентабельность всего капитала;

12) рассчитать рентабельность собственного капитала;

13) рассчитать рентабельность продукции.

Порядок выбора варианта самостоятельной работы.

В показателях, обозначенных специальным значком *, студент должен взять показатели соответствующего варианта (таблица 5), который определяется в зависимости от последней цифры номера зачетной книжки.

Таблица 5– Исходные данные по вариантам