Номера темы курсовой работы определяют по двум последним цифрам шифра студента по таблице, где по вертикали указана предпоследняя цифра, по горизонтали – последняя. Например, если шифр студента 1425, то номер темы находится на пересечении строки 2 по горизонтали и строки 5 по вертикали, т.е. 26.

Задания для курсовой работы

Перечень тем курсовой работы

1. Амортизационная политика предприятия и оценка ее эффективности

2. Оптимизация кредитных отношений предприятия

3. Организация и пути совершенствования бизнес - планирования в организации

4.  Организация финансового менеджмента на предприятии и пути его совершенствования

5. Оценка и методы повышения инвестиционной привлекательности предприятия

6. Оценка и пути повышения эффективности использования заемного капитала предприятия

7. Оценка и пути повышения эффективности использования оборотного капитала предприятия

8. Оценка и пути повышения эффективности использования основного капитала предприятия

9. Оценка и пути повышения эффективности использования собственного капитала предприятия

10. Оценка и пути улучшения деловой активности и финансовой устойчивости предприятия

11. Оценка и пути улучшения финансового состояния предприятия

12. Оценка и пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия

13. Управление лизинговыми операциями

14. Оценка эффективности инвестиционной деятельности предприятия

15. Оценка эффективности капитальных вложений предприятия

16. Состояние и пути совершенствования риск-менеджмента на предприятии

17. Совершенствование механизма финансового планирования на предприятии

18. Совершенствование финансовой политики предприятия

19. Управление активами предприятия

20. Управление внеоборотными активами предприятия

21. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятий

22. Управление денежным оборотом

23. Управление затратами предприятия

24. Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия

25. Управление прибылью предприятия

26. Финансовая устойчивость предприятия и пути ее обеспечения

27. Финансовые методы антикризисного управления

28. Формирование налоговой политики предприятия

29. Формирование рациональной структуры капитала предприятия

30. Эффективность использования операционного и финансового левериджа в деятельности предприятия

31. Управление себестоимостью продукции предприятия

32. Принципы ценообразования в хозяйстве

33. Составление смет и сметный контроль

34. Расчет конкурентного положения предприятия

35. Управление товарно-материальными запасами

Методические рекомендации по выполнению специальной и проектной части курсовой работы

Тема 1. Амортизационная политика предприятия и оценка ее эффективности

Раздел 3. Амортизационная политика предприятия

3.1. Анализ состава и структуры основного капитала

3.2. Оценка состояния и движения основного капитала

3.3. Разработка амортизационной политики предприятия

Раздел 4. Пути повышения эффективности амортизационной политики предприятия.

В п. 3.1 рассматривается состав и структура основного капитала предприятия. Дается группировка основных средств по различным критериям (производственные и непроизводственные; активные и пассивные).

В п. 3.2 проводится анализ состояния основных средств предприятия, а также их движения анализируются источники формирования основных средств организации.

В п. 3.3 проводится разработка амортизационной политики предприятия, расчет сумм амортизационных отчислений.

В разделе 4 выявляются резервы эффективности амортизационной политики предприятия, приводятся основные аспекты совершенствования по  теме исследования.

Тема 2. Оптимизация кредитных отношений предприятия

Раздел 3. Анализ кредитных отношений предприятия

3.1. Анализ финансового состояния предприятия

3.2. Характеристика кредитных отношений предприятия

3.3. Анализ объема и структуры кредитных вложений

3.4. Обеспечение контроля кредитных отношений предприятия

Раздел 4. Пути совершенствования кредитных отношений предприятия

В п. 3.1 проводится анализ финансового состояния субъекта хозяйствования, на основе которого оцениваются финансовые возможности его развития. Также изучается информационное обеспечение финансового анализа и принятия управленческих решений на предприятии (документы и система показателей), кадровый потенциал системы управления финансов.

В п. 3.2 рассматривается характеристика кредитных отношений предприятия: предприятие может выступать как в роли заемщика, так и в роли кредитора. Отражаются основные аспекты политики кредитования и привлечения заемных средств.

В п. 3.3 анализируется объем и структура кредитных вложений: состав дебиторской и кредиторской задолженности.

В п. 3.4 рассматривается обеспечение контроля кредитных отношений предприятия, аспекты сохранности и ликвидности кредита, меры защиты от рисков платежей.

В разделе 4 разрабатываются рекомендации по совершенствованию кредитных отношений предприятия (способы расчетов, возможности реструктуризации долгов и т.д.).

Тема 3. Организация и пути совершенствования бизнес - планирования в организации

Раздел 3. Организация бизнес-планирования в организации

3.1. Содержание бизнес-плана инвестиционного проекта

3.2. Порядок разработки бизнес-плана

3.3. Организация и источники финансирования инвестиционного проекта

3.4. Оценка эффективности инвестиционного проекта

Раздел 4. Пути совершенствования бизнес-планирования в организации

В п. 3.1 необходимо  отразить содержание и структуру бизнес-плана инвестиционного проекта.

В п. 3.2 описывается, кем и каким образом разрабатывается инвестиционный проект. При этом, если бизнес-план действительно существует в изучаемом предприятии, следует отразить действующую процедуру с указанием ее «узких» мест; если же бизнес-план разрабатывается студентом, он самостоятельно предлагает рациональную процедуру разработки и утверждения этого документа.

В п. 3.3 изучаются возможные источники финансирования инвестиционного проекта с оценкой стоимости капитала по каждому направлению привлечения средств. Важным моментом в этом пункте выступает прогнозирование потока расходов по обслуживанию и погашению заемных средств. Эта информация будет положена в основу оценки эффективности инвестиционного проекта.

В п. 3.4 производятся расчеты по оценке эффективности инвестиционного проекта с учетом фактора времени. Обязательными являются показатели NPV, IRR, индекса доходности и срока окупаемости инвестиций с учетом различных источников финансирования (из ассортимента возможных).

В разделе 4 разрабатываются рекомендации по совершенствованию процедуры бизнес-планирования, финансирования инвестиционных проектов, повышению эффективности реализации бизнес-плана на предприятии, выступающем в качестве объекта исследования.

Тема 4. Организация финансового менеджмента на предприятии и пути его совершенствования

Раздел 3. Организация финансового менеджмента на предприятии.

3.1. Оценка действующей модели информационного обеспечения управления финансами в организации.

3.2. Операционный финансовый менеджмент

3.3. Стратегический финансовый менеджмент

3.4. Операционно-тактический финансовый менеджмент.

Раздел 4. Совершенствование  организации финансового менеджмента организации

В п. 3.1 анализируется действующая на предприятии система управления финансами, уровень ее информационного обеспечения; выявляются проблемные,  с точки зрения  студента, моменты организации финансового менеджмента. Итогом изложения материалов пункта является оценка уровня финансовой устойчивости субъекта хозяйствования как интегральной характеристики эффективности управления финансами предприятиями.

В п. 3.2 анализируется модель управления финансовыми результатами предприятия: планирование доходов, расходов, прибыли; выявляются «узкие» места операционного финансового менеджмента предприятия в сфере процедуры финансового планирования и контроля, форм и содержания плановых и аналитических документов.

В п. 3.3 анализируется инвестиционная стратегия предприятия: планирование потребности во внеоборотных активах, в финансовых ресурсах на их воспроизводство или пополнение, мотивация и процедура принятия инвестиционных решений, планирование источников финансирования инвестиций и оценка их эффективности; оценивается тип инвестиционной стратегии субъекта хозяйствования.

В п. 3.4 анализируется организация планирования потребности объекта исследования в оборотных активах и источниках их финансирования; действующая система финансового контроля за уровнем составляющих элементов оборотных активов (запасов, дебиторской задолженности, краткосрочными финансовыми вложениями, денежных средств, прочих активов) и пассивов (собственный оборотный капитал, краткосрочные обязательства, в т.ч. кредиторская задолженность). Уровень дебиторской задолженности целесообразно сравнивать с аналогичными показателями по кредиторской задолженности. Оценивается действующий в организации тип стратегии управлении оборотными активами и пассивами.

В разделе 4 излагаются основные направления совершенствования общей модели финансового менеджмента на предприятии: необходимость и возможность формирования специализированного финансового отдела, его информационное обеспечение и взаимодействие с системой менеджмента предприятия в целом и в разрезе отдельных центров управления, краткий перечень должностных и функциональных обязанностей работников с прогнозом затрат и эффектов от рекомендованных нововведений.

Кроме того,  следует разработать предложения по совершенствованию отдельных подсистем финансового менеджмента (операционного, стратегического, операционно-тактического). В этой части следует использовать не только математические расчеты, но и абстрактно-логические умозаключения.

Тема 5. Оценка и методы повышения инвестиционной привлекательности предприятия

Раздел 3. Оценка инвестиционной привлекательности организации.

3.1. Имущественное положение предприятия

3.2. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости субъекта хозяйствования

3.3. Оценка эффективности использования имущества предприятия

3.4. Общая оценка инвестиционной привлекательности организации

Раздел 4. Основные методы и направления повышения инвестиционной привлекательности предприятия.

В п. 3.1 рассматривается  состав и структура имущества предприятия, анализируются источники его формирования. Проводится анализ состояния основных средств, их движения и эффективности использования.

В п. 3.2 дается расчет финансовых коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости, определяются проблемные факторы, отрицательно сказывающиеся на уровне платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Важным моментом этого параграфа является установление типа финансовой устойчивости объекта исследования. Дается промежуточная оценка.

В п. 3.3 анализируется эффективность, прежде всего рентабельность, использования активов объекта исследования. Для этого рассчитываются рентабельность капитала (по разным позициям), коэффициенты деловой активности, стоимость чистых активов в абсолютном выражении и в расчете на 1 акцию (эти величины  следует сравнивать с размером уставного капитала и номинальной стоимостью одной акции), размер дивидендов на одну акцию, другие показатели, характеризующие эффективность использования имущества предприятия.

В п. 3.4 дается комплексная оценка инвестиционной привлекательности предприятия.

Следует отметить, что логика конструирования раздела 3 определяется методикой, которую избрал студент для анализа и оценки инвестиционной привлекательности объекта своего исследования.

В 4 разделе предлагаются конкретные методы и направления повышения инвестиционной привлекательности. Рекомендации студента должны подкрепляться математическими расчетами и абстрактно-логическими обобщениями.

Тема 6. Оценка и пути повышения эффективности использования заемного капитала предприятия

Раздел 3. Оценка эффективности использования заемного капитала предприятия

3.1. Состав и структура капитала предприятия

3.2. Источники формирования заемного капитала субъекта хозяйствования

3.3. Анализ эффективности использования заемного капитала

3.4. Планирование потребности предприятия в заемных средствах

Раздел 4. Пути повышения эффективности использования заемного капитала предприятия

В п. 3.1 рассматривается состав и структура заемных средств предприятия, динамика их изменения.

В п. 3.2. проводится анализ источников формирования заемных средств предприятия, основные параметры кредитного договора.

В п. 3.3 рассчитываются показатели, характеризующие эффективность использования заемного капитала, определяется финансовый рычаг.

В п. 3.4 на основании различных методик проводится расчет потребности предприятия в заемных средствах по отдельным элементам.

В разделе 4 дается краткая оценка повышения эффективности использования заемного капитала, аспекты совершенствования кредитной политики предприятия.

Тема 7. Оценка и пути повышения эффективности использования оборотного капитала предприятия

Раздел 3. Оценка эффективности  использования  оборотного  капитала предприятия

3.1. Состав и структура оборотного капитала организации

3.2. Источники формирования оборотного капитала субъекта хозяйствования

3.3. Анализ эффективности использования оборотного капитала

3.4. Планирование потребности предприятия в оборотных средствах

Раздел 4. Пути повышения эффективности использования оборотного капитала предприятия.

В п. 3.1 рассматривается состав и структура оборотных  средств предприятия, динамика их изменения. Целесообразно провести анализ эффективности структуры оборотных активов с точки зрения поддержания ликвидности предприятия.

В п. 3.2. проводится анализ источников формирования оборотных средств предприятия. Особое внимание следует уделить собственным оборотным средствам.

В п. 3.3 рассчитываются показатели, характеризующие эффективность и интенсивность использования оборотного капитала предприятия. Проводится факторный анализ изменения скорости оборачиваемости оборотных средств. Дается предварительная оценка

В п. 3.4 на основании различных методик проводится расчет потребности предприятия в оборотных средствах по отдельным элементам.

В разделе 4 дается краткая оценка эффективности и интенсивности использования оборотного капитала на предприятии. Проводится расчет влияния изменения оборачиваемости оборотных активов на финансовые результаты деятельности предприятия.

На основании данных проведенного анализ и оценки намечаются пути повышения эффективности использования оборотного капитала на предприятии.

Тема 8. Оценка и пути повышения эффективности использования основного капитала предприятия

Раздел 3.  Оценка состояния и эффективности использования основного капитала предприятия

3.1. Анализ состава и структуры основного капитала

3.2. Источники формирования основного капитала предприятия

3.3. Оценка состояния и движения основного капитала

3.4. Оценка эффективности использования основного капитала

Раздел 4. Пути  повышения эффективности использования основного капитала предприятия.

В п. 3.1 рассматривается состав и структура основного капитала предприятия. Дается группировка основных средств по различным критериям(производственные и непроизводственные; активные и пассивные).

В п. 3.2 анализируются источники формирования основных средств организации. При наличии долгосрочных заемных средств изучаются условия их привлечения.

В п. 3.3 проводится анализ состояния основных средств предприятия, а также их движения.

В п. 3.4. анализируется эффективность использования основных средств с помощью системы частных и общих показателей. Проводится факторный анализ изменения фондоотдачи и фондорентабельности.

В разделе 4 дается комплексная оценка состояния и эффективности использования основных средств на предприятии, выявляются резервы повышения фондоотдачи и разрабатываются рекомендации по повышению эффективности использования основных средств на предприятии.

Тема 9. Оценка и пути повышения эффективности использования собственного капитала предприятия

Раздел 3. Оценка состояния и эффективности использования собственного капитала предприятия

3.1. Анализ состава и структуры собственного капитала

3.2. Источники формирования собственного капитала предприятия

3.3. Оценка состояния и движения собственного капитала

3.4. Оценка эффективности использования собственного капитала

Раздел 4. Пути повышения эффективности использования собственного капитала предприятия.

В п. 3.1 рассматривается  состав и структура собственного капитала предприятия. Дается группировка собственных средств по различным критериям.

В п. 3.2 анализируются источники формирования собственных средств организации.

В п. 3.3 проводится анализ состояния собственных средств предприятия, а также их движения.

В п. 3.4. анализируется эффективность использования собственных средств с помощью системы частных и общих показателей. Проводится анализ рентабельности.

В разделе 4 дается комплексная оценка состояния и эффективности использования собственных средств на предприятии, выявляются резервы повышения фондоотдачи и разрабатываются рекомендации по повышению эффективности использования собственных средств на предприятии.

Тема 10. Оценка и пути улучшения деловой активности и финансовой устойчивости предприятия

Раздел 3. Оценка деловой активности и финансовой устойчивости предприятия

3.1. Оценка имущественного потенциала фирмы

3.2. Оценка финансовой устойчивости

3.3. Оценка деловой активности

Раздел 4. Пути улучшения финансовой устойчивости и увеличения деловой активности фирмы

В п. 3.1 рассматривается состав и структура имущества предприятия и источников его формирования. Проводится анализ состояния основных средств и их движения. Кроме того, необходимо изучить эффективность использования основных средств на предприятии.

В п. 3.1 проводится анализ состава и структуры прибыли, оценка уровней показателей в динамике, а также выявляются факторы, повлиявшие на их изменение. Анализируется ликвидность баланса предприятия путем сопоставления активов (в порядке снижения их ликвидности) с пассивами (в порядке возрастания сроков уплаты). Дается расчет финансовых коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости; определяется тип финансовой устойчивости предприятия и дается промежуточная оценка.

В п. 3.3 проводится расчет коэффициентов оборачиваемости оборотных активов, как в целом, так и по отдельным элементам, рассчитывается продолжительность операционного цикла, соотношение в темпах изменения активов, выручки и прибыли. Продолжительность оборота дебиторской  задолженности целесообразно сравнить с продолжительностью оборота кредиторской задолженности.

В разделе 4 дается краткая оценка финансового устойчивости предприятия. В случае если предприятие финансово неустойчивое, проводится расчет вероятности банкротства.

На основании проведенного в 3 разделе факторного анализа и общей оценки финансового устойчивости и деловой активности предприятия конкретизируются основные пути улучшения его финансовой устойчивости и увеличения деловой активности.

Тема 11. Оценка и пути улучшения финансового состояния предприятия

Раздел 3. Оценка финансового состояния предприятия

3.1. Имущественное положение предприятия

3.2. Финансовые результаты деятельности предприятия

3.3. Анализ ликвидности баланса предприятия

3.4. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

3.5. Оценка деловой активности

Раздел 4. Пути улучшения финансового состояния предприятия

В п. 3.1 рассматривается состав и структура имущества предприятия и источников его формирования. Проводится анализ состояния основных средств и их движения. Кроме того, необходимо изучить эффективность использования основных средств на предприятии.

В п. 3.2 проводится анализ состава и структуры прибыли, оценка уровней показателей в динамике, а также выявляются факторы, повлиявшие на их изменение.

В п. 3.3 анализируется ликвидность баланса предприятия путем сопоставления активов (в порядке снижения их ликвидности) с пассивами (в порядке возрастания сроков уплаты).

В п. 3.4 дается расчет финансовых коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости; определяется тип финансовой устойчивости предприятия и дается промежуточная оценка.

В п. 3.5 проводится расчет коэффициентов оборачиваемости оборотных активов, как в целом, так и по отдельным элементам. Продолжительность оборота дебиторской задолженности целесообразно сравнить с продолжительностью оборота кредиторской задолженности.

В разделе 4 дается краткая оценка финансового состояния предприятия. В случае если финансовое состояние организации неудовлетворительное, проводится расчет вероятности банкротства.

На основании проведенного в 3 разделе факторного анализа и общей оценки финансового состояния предприятия конкретизируются основные пути улучшения его финансового состояния.

Тема 12. Оценка и пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия

Раздел 3 Оценка финансовых результатов деятельности предприятия

3.1. Формирование и использование прибыли

3.2  Анализ и оценка прибыли организации

3.3. Анализ рентабельности

Раздел 4. Пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия

В п. 3.1 рассматривается состав и структура прибыли, порядок и динамика показателей ее формирования. Следует изучить направления распределения и использования прибыли структурно и динамически.

В п. 3.2 для более подробного анализа финансовых результатов деятельности предприятия необходимо выявить влияние отдельных факторов на его изменение. Особое внимание следует уделить факторному анализу изменения размера прибыли от продажи товаров, продукции, работ, услуг. В качестве одной из методик может использоваться инструментарий, приведенный в Приложении

2. Вместе с тем, студент может  прибегнуть и к другому методическому инструментарию для оценки влияния факторов на изменение прибыли. Кроме того, следует провести маржинальный анализ прибыли предприятия и рассчитать точки безубыточного объема продаж.

В п. 3.3 оцениваются уровни рентабельности по различным показателям, анализируется перечень и роль факторов, оказавших влияние на изменения показателей рентабельности по годам. При этом, анализу подвергается не только рентабельности производства в целом, но и в разрезе отдельных сельскохозяйственных культур, отраслей или видов деятельности. Последние расчеты необходимы для обоснования рекомендаций по ассортиментной политике субъекта хозяйствования.

В разделе 4 оцениваются резервы роста финансовых результатов от рациональных изменений факторных показателей, оказавших влияние на прибыль и рентабельность  по результатам расчетов 3 главы. Кроме того, целесообразно исчислить влияние оборачиваемости основного и оборотного капитала на формирование финансового результата. Указанные расчеты позволят разработать обоснованные рекомендации по увеличению массы прибыли и улучшению показателей рентабельности в объекте исследования.

Тема 13. Управление лизинговыми операциями

Раздел 3. Управление лизинговыми операциями

3.1. Имущественное положение предприятия

3.2. Оценка эффективности использования имущества предприятия

3.3. Характеристика лизинговых операций предприятия

3.4. Расчет суммы лизинговых платежей

Раздел 4. Пути повышения эффективности лизинговой деятельности предприятия

В п. 3.1 рассматривается  состав и структура имущества предприятия, анализируются источники его формирования. Проводится анализ состояния основных средств, их движения и эффективности использования.

В п. 3.2 анализируется эффективность, прежде всего рентабельность, использования активов объекта исследования. Для этого рассчитываются рентабельность капитала (по разным позициям), коэффициенты деловой активности, стоимость чистых активов, другие показатели, характеризующие эффективность использования имущества предприятия.

В п. 3.3 отражается характеристика лизинговых операций предприятия: участники сделок, предметы лизинга, привлекаемые посредники, условия и схема выплат.

В п. 3.4 необходимо выполнить расчет суммы лизинговых платежей.

В разделе 4 приводятся конкретные рекомендации по повышению эффективности лизинговой деятельности предприятия. Предложения должны быть подкреплены  математическими расчетами и абстрактно логическими обобщениями.

Тема 14. Оценка эффективности инвестиционной деятельности предприятия

Раздел 3. Оценка эффективности инвестиционной деятельности

3.1. Источники финансирования инвестиционной деятельности

3.2. Оценка эффективности инвестиционного проекта

3.3. Сравнительная эффективность возможных вариантов финансирования инвестиционного проекта

Раздел 4. Пути повышения эффективности инвестиционной деятельности предприятия

В п 3.1 следует конкретизировать и проанализировать состав и структуру действующих в организации источников финансирования инвестиционной деятельности, объекты инвестиционных вложений, уточнить перечень возможных и перспективных источников для реализации планируемого инвестиционного проекта.

В п. 3.2 дается краткое содержание инвестиционного проекта, производятся расчеты по планированию денежных потоков от его реализации, оценивается абстрактная эффективность (без учета возможных источников финансирования) - показатели NPV, IRR, индекс доходности и срок окупаемости инвестиций.

В п. 3.3 оценивается цена капитала по каждому из возможных источников финансирования инвестиционного проекта и дается обобщающий вывод о наиболее перспективных из перечня возможных источников. Помимо цены капитала перспективность источника определяется сложностью его привлечения. Завершает пункт корректировка расчетов показателей эффективности, исчисленных в п. 3.2, на цену капитала и выбор той структуры источников финансирования, который даст максимальный эффект от реализации проекта.

В разделе 4 приводятся конкретные рекомендации по повышению эффективности инвестиционной деятельности предприятия. Предложения должны быть подкреплены математическими расчетами и абстрактно логическими обобщениями.

Тема 15. Оценка эффективности капитальных вложений предприятия

Раздел 3. Оценка эффективности капитальных вложений предприятия

3.1. Источники финансирования капитальных вложений

3.2. Оценка эффективности капитальных вложений

3.3. Сравнительная эффективность возможных вариантов финансирования капитальных вложений

Раздел 4. Пути повышения эффективности капитальных вложений предприятия

В п 3.1 следует конкретизировать и проанализировать состав и структуру действующих в организации источников финансирования капитальных вложений, объекты вложений, уточнить перечень возможных и перспективных источников для реализации капитальных вложений.

В п. 3.2 дается краткое содержание инвестиционного проекта, производятся расчеты по планированию денежных потоков от его реализации, оценивается абстрактная эффективность (без учета возможных источников финансирования) - показатели NPV, IRR, индекс доходности и срок окупаемости капитальных вложений.

В п. 3.3 оценивается цена капитала по каждому из возможных источников финансирования инвестиционного проекта и дается обобщающий вывод о наиболее перспективных из перечня возможных источников. Помимо цены капитала перспективность источника определяется сложностью его привлечения. Завершает пункт корректировка расчетов показателей эффективности, исчисленных в п. 3.2, на цену капитала и выбор той структуры источников финансирования, который даст максимальный эффект от реализации капитальных вложений.

В разделе 4 приводятся конкретные рекомендации по повышению эффективности капитальных вложений предприятия. Предложения должны быть подкреплены математическими расчетами и абстрактно логическими обобщениями.

Тема 16. Состояние и пути совершенствования риск-менеджмента на предприятии

Раздел 3. Оценка организации риск-менеджмента на предприятии

3.1. Цели и уровень риска рисковых вложений капитала предприятия

3.2. Разработка вариантов рисковых вложений капитала предприятия

3.3. Разработка и реализация мероприятий по снижению риска вложений капитала предприятия

Раздел 4. Пути  совершенствования организации риск-менеджмента на предприятии

В п. 3.1 анализируется  действующая на предприятии система риск- менеджмента. Для определения возможности и целей рисковых вложений и уровне допустимого риска уточняется финансовое состояние объекта исследования. Эта информация используется при выборе направлений и объемов прогнозируемых вложений капитала.

В п. 3.2 по каждому из возможных  и перспективных  мероприятий рассчитывается прогноз прибыли и вероятность ее получения, исходя из чего выбираются оптимальные направления вложения рискового капитала предприятия.

В п. 3.3 анализируются  методы снижения риска вложений капитала, используемые в организации и оценивается эффективность их использования, уточняется целесообразность их дальнейшего применения в хозяйственно- финансовой деятельности предприятия.

В разделе 4 излагаются конкретные предложения по совершенствованию организации риск-менеджмента на предприятии. Содержание главы и логика ее разделения на пункты определяется результатами аналитической работы, проведенной студентом в 3 разделе. Среди возможных путей улучшения ситуации могут рассматриваться формирование системы мониторинга рисков, совершенствование методик определения целей рисковых вложений капитала и оценки результатов рисковых вложений капитала, альтернативные варианты вложения капитала, целесообразные методы снижения рисков и т.д.

Все рекомендации должны быть подкреплены математическими расчетами, экономическим обоснованием и абстрактно-логическими обобщениями.

Тема 17. Совершенствование механизма финансового планирования на предприятии

Раздел 3. Организация финансового планирования в организации

3.1. Содержание финансового плана предприятия

3.2. Порядок разработки финансового плана

3.3. Планирование источников финансирования деятельности предприятия

3.4. Оценка эффективности финансируемых мероприятий (проектов)

Раздел 4. Пути совершенствования финансового планирования в организации

В п. 3.1 необходимо отразить содержание и структуру финансового плана предприятия.

В п. 3.2 описывается, кем и каким образом разрабатывается финансовый план. При этом, если финансовый план действительно существует в изучаемом предприятии, следует отразить действующую процедуру с указанием ее «узких» мест; если же финансовый план разрабатывается студентом, он самостоятельно предлагает рациональную процедуру разработки и утверждения этого документа.

В п. 3.3 изучаются возможные источники финансирования деятельности предприятия с оценкой стоимости капитала по каждому направлению привлечения средств. Важным моментом в этом пункте выступает прогнозирование потока расходов по обслуживанию и погашению заемных средств. Эта информация будет положена в основу оценки эффективности планируемых мероприятий.

В п. 3.4 производятся расчеты по оценке эффективности финансируемых мероприятий (проектов) с учетом фактора времени. Обязательными являются показатели NPV, IRR, индекса доходности и срока окупаемости инвестиций с учетом различных источников финансирования (из ассортимента возможных).

В разделе 4 разрабатываются рекомендации по совершенствованию процедуры финансового планирования, финансирования инвестиционных проектов, повышению эффективности реализации мероприятий финансового плана на предприятии, выступающем в качестве объекта исследования.

Тема 18. Совершенствование финансовой политики предприятия

Раздел 3. Характеристика финансовой политики предприятия

3.1. Общая концепция финансовой политики предприятия

3.2. Финансовая политика в части управления оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью

3.3.Финансовая политика в части управления затратами

Раздел 4. Основные направления совершенствования финансовой политики предприятия

В п. 3.1 изучается информационное обеспечение финансового анализа и принятия управленческих решений на предприятии (документы и система показателей), кадровый потенциал системы управления финансов (наличие специализированной службы или сотрудников экономических (бухгалтерских) отделов, занимающихся непосредственно финансовыми вопросами, их должностные и функциональные обязанности). На основе анализа финансового состояния субъекта хозяйствования оцениваются финансовые возможности его развития; уточняется наличие и содержание инвестиционных планов, дивидендной политики.

В п. 3.2 изучается политика управления оборотными активами, рассчитываются показатели эффективности использования оборотных средств, методы их финансирования; уточняется размер и состояние кредиторской задолженности, ее удельный вес в заемном капитале и в источниках финансирования деятельности предприятия в целом. Эта информация служит основой оценки финансовой политики в отношении оборотных средств (агрессивная, умеренная или консервативная).

В п. 3.3 анализируются издержки предприятия, их структура, определяется уровень постоянных и переменных затрат на производство продукции; исчисляются показатели рентабельности производства; уточняются способы калькуляции продукции. На основании этой информации выделяют достоинства и недостатки действующей на предприятии модели управления издержками.

В разделе 4 предлагаются конкретные направления формирования (совершенствования) общей концепции финансовой политики предприятия. В этой связи целесообразно построение и анализ матрицы финансовой стратегии (Ж. Франшон и И. Романе), определение перечней показателей и документов, необходимых для финансового анализа. Отдельным сегментам финансовой политики следует уделить особое внимание.

Так, при обосновании кредитной политики выбирается критерий оптимизации (рентабельность или риск неплатежеспособности), уточняется мотивация выбора конкретных заемных источников финансирования и возможность финансирования за счет отложенных выплат по обязательствам; предлагаются мероприятия по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью (способы расчетов, возможности реструктуризации долгов и т.д.). Указанные расчеты и обобщения позволят сформировать консервативную, агрессивную или умеренную политику управления оборотными активами.

В сфере финансовой политики управления затратами необходимо уточнить рациональные (с точки зрения наглядности структуры, уровня постоянных и переменных затрат, доли коммерческих расходов) методы калькулирования себестоимости, выбрать базу для распределения косвенных расходов, предложить положения эффективной амортизационной политики.

Отдельное внимание следует уделить формированию дивидендной политики предприятия, отсутствующей в большинстве организаций, и предложениям по распределению прибыли на потребление и накопление.

Тема 19. Управление активами предприятия

Раздел 3. Управление активами предприятия

3.1. Состав и структура активов организации

3.2. Источники формирования активов субъекта хозяйствования

3.3. Управление внеоборотными активами предприятия

3.4. Управление оборотными активами предприятия

Раздел 4. Пути повышения эффективности использования оборотного капитала предприятия.

В п. 3.1 рассматривается  состав и структура активов предприятия, динамика их изменения. Целесообразно провести анализ эффективности структуры активов с точки зрения поддержания ликвидности предприятия.

В п. 3.2. проводится анализ источников формирования активов предприятия. Особое внимание следует уделить собственным оборотным средствам.

В п. 3.3 проводится анализ состояния основных средств предприятия, а также их движения. Анализируется эффективность использования основных средств с помощью системы частных и общих показателей. Проводится факторный анализ изменения фондоотдачи и фондорентабельности.

В п. 3.4 рассчитываются показатели, характеризующие эффективность и интенсивность использования оборотного капитала предприятия. Проводится факторный анализ изменения скорости оборачиваемости оборотных средств. Проводится расчет потребности предприятия в оборотных средствах по отдельным элементам.

В разделе 4 дается краткая оценка эффективности и интенсивности использования активов на предприятии. Проводится расчет влияния изменения оборачиваемости активов на финансовые результаты деятельности предприятия.

На основании данных проведенного анализа и оценки намечаются пути повышения эффективности использования оборотного капитала на предприятии.

Тема 20. Управление внеоборотными активами предприятия

Раздел 3. Управление внеоборотными активами предприятия

3.1. Анализ состава и структуры внеоборотных активов

3.2. Источники формирования внеоборотных активов предприятия

3.3. Оценка состояния и движения внеоборотных активов

3.4. Оценка эффективности использования внеоборотных активов

Раздел 4. Пути повышения эффективности использования внеоборотных активов предприятия.

В п. 3.1 рассматривается  состав и структура внеоборотных активов предприятия. Дается группировка основных средств, нематериальных активов и других внеоборотных активов по различным критериям(производственные и непроизводственные; активные и пассивные др.).

В п. 3.2 анализируются источники формирования внеоборотных активов организации. При наличии долгосрочных заемных средств изучаются условия их привлечения.

В п. 3.3 проводится анализ состояния внеоборотных активов предприятия, а также их движения.

В п. 3.4. анализируется эффективность использования внеоборотных активов с помощью  системы частных и общих показателей. Проводится факторный анализ изменения фондоотдачи и фондорентабельности.

В разделе 4 дается комплексная оценка состояния и эффективности использования внеоборотных активов на предприятии,  выявляются резервы повышения фондоотдачи и разрабатываются рекомендации по повышению эффективности использования основных средств на предприятии.

Тема 21. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятий

Раздел 3. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятий

3.1. Характеристика дебиторской и кредиторской задолженности

3.2. Комплексный экономический анализ дебиторской и кредиторской задолженности

3.3. Способы управления долговыми обязательствами

Раздел 4. Пути повышения эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

В п. 3.1 рассматривается состав и структура дебиторской задолженности по статьям бухгалтерского баланса (покупатели и заказчики; векселя к получению; задолженность дочерних и зависимых обществ; авансы выданные; прочие дебиторы) и по срокам возникновения. Рассматривается состав и структура кредиторской задолженности

В п. 3.2 анализируются показатели движения и оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, рассчитывается соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

В п. 3.3 описываются приемы и способы предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их не возврате.

В разделе 4 предлагаются конкретные мероприятия по улучшению расчетно-платежной дисциплины ив хозяйстве.

Тема 22. Управление денежным оборотом

Раздел 3. Оценка эффективности денежного оборота предприятия

3.1. Состояние денежного оборота предприятия

3.2. Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности

3.3. Оценка эффективности денежных расчетов предприятия

Раздел 4. Пути повышения эффективности денежного оборота предприятия

В п. 3.1 рассматривается состав и структура денежного оборота предприятия, проводится оценка состояния его наличного и безналичного оборота. Кроме того, следует  проанализировать применяемые субъектом хозяйствования формы безналичных расчетов (платежные поручения, чеки, векселя, аккредитивы и т.д.), их целевое назначение и рациональность использования. Завершается пункт оценкой движения денежных средств по отдельным видам деятельности предприятия (основной, инвестиционной, финансовой).

В п. 3.2 рассматривается состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности, выявляются основные статьи и анализируются факторы, обусловившие их изменение в динамике. При наличии просроченной задолженности выявляются причины ее появления.

В п. 3.3 рассматриваются  вопросы эффективности и организационной рациональности используемых на предприятии форм и методов денежных расчетов. Помимо этого, следует произвести оценку скорости оборота, выявить и проанализировать факторы, обусловившие ее изменения.

В разделе 4 на основе комплексной оценки эффективности денежного оборота предприятия разрабатываются мероприятия по ее повышению. Особое внимание следует уделить рекомендациям по модернизации системы денежного оборота, возможностям использования новых форм и методов денежных расчетов. Предложения должны быть подкреплены математическими расчетами и абстрактно логическими обобщениями.

Тема 23. Управление затратами предприятия

Раздел 3. Управление затратами предприятия

3.1. Состав и структура затрат предприятия

3.2. Принципы операционного анализа. Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности предприятия.

3.3. Взаимодействие финансового и операционного рычагов.

Раздел 4. Пути повышения эффективности управления затратами предприятия.

В п. 3.1 рассматривается состав и структура затрат предприятия. Сопоставляются выручка от реализации с суммарными, а также постоянными и переменными затратами.

В п. 3.2 рассматриваются основные принципы операционного анализа, определяется сила воздействия операционного рычага, рассчитывается порог рентабельности и запас финансовой прочности.

В п. 3.3 описываются основные источники риска предприятия: неустойчивость спроса и цен на готовую продукцию и неустойчивость финансовых условий кредитования. Определяется оптимальное соотношение воздействие финансового и операционного рычага на уровень доходности предприятия и риска.

В разделе 4 предлагаются конкретные мероприятия по оптимизации структуры затрат в целях снижения предпринимательского риска предприятия и увеличения его доходности.

Тема 24. Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия

Раздел 3. Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия

3.1. Анализ состава, структуры и динамики имущества организации.

3.2. Анализ состава, структуры и динамики источников формирования имущества организации.

3.3. Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности.

3.4. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Раздел 4. Пути повышения эффективности управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия.

В п. 3.1 оценивается стоимость имущества организации. Анализ структуры имущества организации осуществляется на основе информации содержащейся в активе ее баланса.

В п. 3.2 проводится анализ структуры пассива баланса организации, т.е. источников собственных и заемных средств, вложенных в ее имущество.

В п. 3.3 проводится анализ ликвидности организации по балансу, заключающийся в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности с обязательствами по пассиву, расположенных в порядке возрастания сроков погашения.

В п. 3.4 осуществляется оценка платежеспособности организации на основе ликвидности текущих активов организации.

В разделе 4 предлагаются основные направления совершенствования функций управления ликвидностью и платежеспособностью организации.

Тема 25. Управление прибылью предприятия

Раздел 3 Управление прибылью предприятия

3.1. Формирование и использование прибыли

3.2. Анализ и оценка прибыли организации

3.3. Анализ рентабельности

Раздел 4. Пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия

В п. 3.1 рассматривается состав и структура прибыли, порядок и динамика показателей ее формирования. Следует изучить направления распределения и использования прибыли структурно и динамически.

В п. 3.2 для более подробного анализа финансовых результатов деятельности предприятия необходимо выявить влияние отдельных факторов на его изменение. Особое внимание следует уделить факторному анализу изменения размера прибыли от продажи товаров, продукции, работ, услуг. В качестве одной из методик может использоваться инструментарий, приведенный в Приложении

2. Вместе с тем, студент может прибегнуть и к другому методическому инструментарию для оценки влияния факторов на изменение прибыли. Кроме того, следует провести маржинальный анализ прибыли предприятия и рассчитать точки безубыточного объема продаж.

В п. 3.3 оцениваются уровни рентабельности по различным показателям, анализируется перечень и роль факторов, оказавших влияние на изменения показателей рентабельности по годам. При этом, анализу подвергается не только рентабельности производства в целом, но и в разрезе отдельных сельскохозяйственных культур, отраслей или видов деятельности. Последние расчеты необходимы для обоснования рекомендаций по ассортиментной политике субъекта хозяйствования.

В разделе 4 оцениваются резервы роста финансовых результатов от рациональных изменений факторных показателей, оказавших влияние на прибыль и рентабельность по результатам расчетов 3 главы. Кроме того, целесообразно исчислить влияние оборачиваемости основного и оборотного капитала на формирование финансового результата. Указанные расчеты позволят разработать обоснованные рекомендации по увеличению массы прибыли и улучшению показателей рентабельности в объекте исследования.

Тема 26. Финансовая устойчивость предприятия и пути ее обеспечения

Раздел 3. Оценка финансовой устойчивости предприятия

3.1. Определение типа финансовой устойчивости предприятия

3.2. Ликвидность и платежеспособность предприятия

3.3. Оценка вероятности банкротства предприятия

Раздел 4. Основные направления повышения финансовой устойчивости предприятия.

В п. 3.1 рассчитываются коэффициенты, характеризующие уровень финансовой устойчивости предприятия. На основе оценки излишка или недостатка источников средств для формирования запасов затрат определяется тип финансовой устойчивости объекта исследования. При этом, целесообразно использовать разные методики, с тем чтобы появилась возможность сравнить результаты расчетов и обосновать выбор наиболее приемлемой для конкретной организации.

В п. 3.2 анализируется ликвидность баланса предприятия путем сопоставления активов (в порядке снижения их ликвидности) с пассивами (в порядке возрастания сроков уплаты); исчисляются финансовые коэффициентов ликвидности и платежеспособности; оценивается общий уровень платежеспособности организации.

В п. 3.3 оценивается  вероятность банкротства предприятия. Следует отметить, что в этом пункте необходимо использовать несколько методик с последующим сравнением полученных результатов и собственным выводом о наибольшей приемлемости той или иной методики к условиям функционирования конкретного предприятия. Если же используется единственный методический подход, студенту необходимо обосновать свой выбор в его пользу.

В разделе 4. дается комплексная оценка финансовой устойчивости предприятия и приводятся основные пути ее укрепления. Информационной базой выдвинутых рекомендаций являются выявленные в разделе 3 проблемные моменты, отрицательно сказывающиеся на уровне финансовой устойчивости, а также недочеты в используемых методах управления затратами, выручкой и прибылью; инвестициями и инновациями. При разработке рациональной политики укрепления финансовой устойчивости организации целесообразно прибегнуть к матрице финансовой стратегии (Ж. Франшон и И. Романе). Все рекомендации должны быть подкреплены  математическими расчетами или абстрактно-логическими обобщениями.

Тема 27. Эффективность использования операционного и финансового левериджа (рычага) в деятельности предприятия

Раздел 3. Финансовый механизм функционирования предприятия

3.1. Расчет эффекта финансового рычага. Финансовый риск.

3.2. Расчет эффекта операционного рычага. Предпринимательский риск.

3.3. Взаимодействие финансового и операционного рычагов.

Раздел 4. Пути повышения эффективности использования операционного и финансового левериджа в деятельности предприятия.

В п. 3.1 рассматривается основные концепции расчета эффекта финансового рычага, анализируется эффект финансового рычага на предприятии

В п. 3.2 рассматриваются основные принципы операционного анализа, определяется сила воздействия операционного рычага, рассчитывается порог рентабельности и запас финансовой прочности.

В п. 3.3 описываются основные источники риска предприятия: неустойчивость спроса и цен на готовую продукцию и неустойчивость финансовых условий кредитования. Определяется оптимальное соотношение воздействие финансового и операционного рычага на уровень доходности предприятия и риска.

В разделе 4 предлагаются конкретные мероприятия по повышению эффективности использования операционного и финансового левериджа (рычага) в деятельности предприятия.

Тема 28. Формирование рациональной структуры капитала предприятия

Раздел 3. Механизм  формирования рациональной структуры капитала предприятия

3.1. Состав и структура капитала организации

3.2. Оценка эффективности использования капитала

3.3. Финансовая политика и ее влияние на структуру капитала

Раздел 4. Совершенствование структуры капитала предприятия

В п. 3.1 анализируется состав и структура капитала предприятия. Особое внимание следует обратить на пропорции между собственным и заемным капиталом (с определением уровня финансовой независимости), а также размерам и состоянию кредиторской задолженности, ее доле в структуре заемного капитала. Оценивается общая рациональность структуры капитала и средневзвешенная стоимость капитала, интегрально характеризующая рациональность (нерациональность) структуры капитала.

В п. 3.2 рассчитываются показатели, характеризующие эффективность использования капитала: рентабельности и оборачиваемости, эффекта финансового рычага; резюмируется вывод о причинах полученных уровней оценки и их соответствии структуре капитала.

В п. 3.3 оценивается влияние действующей финансовой политики, в частности положений, зафиксированных в Уставе предприятия и Учетной политике, на формирование структуры капитала и ее рациональность; выявляются проблемные, с точки зрения студента, моменты финансовой политики, препятствующие рационализации структуры капитала.

В разделе 4 предлагается комплекс конкретных направлений и мероприятий, направленных на совершенствование структуры капитала предприятия: обосновываются целесообразные корректировки положений финансовой стратегии и критериев оптимизации структуры капитала. По итогам выдвинутых рекомендаций рассчитывается прогнозная средневзвешенная стоимость капитала.

Тема 29. Управление товарно-материальными запасами.

Раздел 3. Управление товарно-материальными запасами.

3.1. Состав, структура и динамика товарно-материальных запасов.

3.2. Формирование товарно-материальных запасов.

3.3. Минимизация текущих затрат по обслуживанию товарно-материальных запасов.

Раздел 4. Пути повышения эффективности управления товарно- материальными запасами.

В п. 3.1 анализируется состав и структура товарно-материальных запасов предприятия. Оценивается общая рациональность структуры запасов предприятия.

В п. 3.2 определяется необходимый объем финансовых средств, авансируемых в формирование запасов товарно-материальных ценностей.

В п. 3.3 рассчитывается оптимальный размер партии поставки, при котором минимизируются совокупные текущие затраты по обслуживанию запасов.

В разделе 4 обобщаются конкретные мероприятия по повышению эффективности управления товарно-материальными запасами.

Тема 30. Управление себестоимостью продукции предприятия.

Раздел 3. Управление себестоимостью продукции предприятия.

3.1. Факторный анализ себестоимости реализованной продукции.

3.2. Расчет и оценка влияния на себестоимость продукции использования  труда, материалов и основных средств.

3.3. Анализ и оценка влияния себестоимости продукции на величину прибыли.

Раздел 4. Основные направления снижения себестоимости продукции.

В п. 3.1 определяются относительные и абсолютные отклонения показателей себестоимости от аналогичных показателей прошлых лет. Проводится оценка изменений структуры себестоимости. Определяется уровень затрат на рубль товарной продукции, проводится анализ динамики этого показателя и оценка факторов влияющих на его уровень.

В п. 3.2 проводится анализ влияния факторов, характеризующих изменение затрат по отдельным элементам.

В п. 3.3 оценивается влияние себестоимости продукции на величину прибыли по следующим факторам: экономия от снижения себестоимости продукции, изменение объема продукции, изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции.

В разделе 4 обобщаются конкретные мероприятия по снижению себестоимости и оптимизации структуры затрат.