Задача 1. Дайте стоимостную оценку результатов и определи­те величину экономического эффекта по проекту внедрения ГПС за расчетный период (10 лет). Общая годовая производитель­ность — 500 тыс. деталей, договорная цена 1 детали — 12 руб. Еже­годные затраты в течение расчетного периода одинаковы и состав­ляют 5 млн руб. Норма реновации с учетом фактора времени 0,12, а коэффициент дисконтирования — 0,1.

Задача 2. Дайте стоимостную оценку затрат на внедрение ГПС в течение расчетного периода — 10 лет. Годовые издержки у потребителя вначале составят 2,5 млн руб., а через 5 лет увеличат­ся на 1 млн руб. Договорная цена ГПС из 10 станков-модулей со­ставит 4 млн руб., в том числе в первый год внедрения стоимость ГПС составит 2 млн руб.  Через 5 лет его стоимость увеличится еще на 2 млн руб. Коэффициент дисконтирования — 0,1.

Задача 3. На акционерном предприятии осуществляется ин­вестиционный проект, который предполагает неизменные резуль­таты (50 млн руб.) и затраты (40 млн руб., в том числе амортизация 2 млн руб.) по годам расчетного периода (10 лет). Объем инвести­ций 25 млн руб. Ссудный процент — 25%. Дивиденды по акци­ям — 20%. Рентабельность альтернативного использования инвес­тором своего капитала — 30%.

Какое решение примет акционерное общество по выбору ис­точника финансирования проекта: заемные средства или собствен­ная прибыль?

Задача 4. Определите ожидаемый чистый дисконтированный доход от реализации инвестиционного проекта создания и внедре­ния новой модели обрабатывающего центра с договорной стои­мостью 2,2 млн руб. и точку его безубыточности. Амортизационный срок службы центра 10 лет. Условно-постоянные издержки на изго­товление единицы продукции на этом центре 60 руб., а условно-переменные — 90 руб. Договорная цена единицы продук­ции 200 руб. Объем выпуска изделий — 10 тыс. шт. Затраты и цена продукции остаются неизменными в течение всего периода. Специ­альный норматив учета неопределенности принят в размере 0,8.

Задача  5. Приток денежных средств от коммерческой деятель­ности АО в отчетном году составил 100 млн руб., а отток этих средств — 75 млн руб.

Определите коммерческий экономический эффект и экономи­ческую эффективность коммерческой деятельности АО.

Задача 6. Величина максимального и минимального экономи­ческого эффекта в первом году эксплуатации может составить 30 и 10 млн руб. при постоянной норме дисконта 0,1. Норматив учета неопределенности — 0,3. Ежегодная инфляция в течение ближай­ших пяти лет, по прогнозным данным, составит 10% ежегодно.

Определите величину экономического эффекта на пятом году эксплуатации новой техники с учетом факторов неопределенности и инфляции.

Задача 7. Оцените экономическую целесообразность инвес­тирования средств в проект путем определения точки безубыточ­ности и запаса финансовой прочности на основе следующих дан­ных: производственная мощность завода 2500 изделий, отпускная цена изделия — 40 руб., постоянные затраты на весь выпуск — 10 000 руб., переменные затраты на единицу изделия — 20 руб. Пос­тройте график.

Задача  8. Рассчитайте чистый дисконтированный доход, ин­декс доходности, срок окупаемости инвестиций за четыре года функционирования проекта на основе следующих дан­ных, млн руб.:

Таблица 29

Затраты равны капитальным вложениям, норма дисконта — 0,15.

Задача 9. На основе данных табл. определите срок окупа­емости и коэффициент эффективности капитальных вложений на реконструкцию шарикоподшипникового завода.

Таблица 30

Задача 10. На предприятии механизируются погрузочно-разгрузочные работы с помощью автопогрузчика. При ручной погруз­ке было занято 8 грузчиков, их зарплата составляет 268 800 руб. в год. Затраты на покупку автопогрузчика составляют 160 000 руб., а годовые расходы на его содержание и эксплуатацию 54 000 руб. в год.

Определите срок окупаемости капитальных затрат на приобре­тение автопогрузчика, а также коэффициент эффективности этих затрат.

Задача 11. Предприятие рассматривает два пятилетних инвес­тиционных проекта, связанных с вложением средств в техническое перевооружение, тыс. дол.:

Таблица 31 Проект Х

Таблица 32 Проект Y

Норма дисконта — 0,1.

Определите по каждому инвестиционному проекту:

1)  чистый дисконтированный доход;

2)  индекс доходности;

3)  срок окупаемости.

Проанализируйте инвестиционные проекты путем сопоставле­ния полученных показателей.

Справочно: в условиях жесткого дефицита средств предпочте­ние отдается тем проектам, у которых наиболее высок индекс до­ходности. При нестабильной экономической ситуации предпочте­ние отдается проектам, которые обеспечивают быструю окупае­мость.

Задача 12. Руководство предприятия приняло на рассмотрение два инвестиционных проекта, тыс. дол.:

Таблица 33 Проект Х

Ставка банковского кредита — 14%.

Таблица 34 Проект Y

Ставка банковского кредита — 15%.

Определите по каждому инвестиционному проекту:

1)  чистый дисконтированный доход;

2)  индекс доходности.

Проанализируйте проекты по полученным показателям, а так­же по сроку окупаемости.

Задача 13

Оцените финансовую реализуемость инвестиционного проекта (исходные данные представлены в таблице), если источниками финансирования инвестиций являются банковский кредит  – 500 млн. руб. и собственные средства предприятия – 500 млн. руб. Банковский кредит привлекается на 2 года под 18% годовых. Погашение кредита осуществляется равными долями в конце года, проценты выплачиваются с непогашенной суммы кредита.

Таблица 35

Задача 14

Рассчитайте простые показатели экономической эффективности инвестиционного проекта, основные параметры реализации которого представлены в таблице (тыс. руб.), и интерпретируйте полученные значения.

Таблица 36

Задача 15

Рассчитать и интерпретировать дисконтированные показатели экономической эффективности инвестиционного проекта (чистый дисконтированный доход, срок окупаемости с учетом дисконтирования, индекс доходности дисконтированных инвестиций), если исходные данные представлены в таблице, а норме дисконта, установленная инвестором, составляет 20% годовых.

Таблица 37

Задача 16

На основе данных таблицы составьте уравнение для расчета внутренней нормы доходности инвестиционного проекта. При каком значении ВНД проект будет эффективен, если инвестором установлены минимальная реальная норма в размере 11% годовых, а надбавка за риск – 4%. Денежные потоки по проекту рассчитаны в текущих ценах.

Таблица 38