Финуниверситет, финансовый менеджмент (контрольная работа №2, г.Барнаул)
27.10.2018, 10:14

Номер варианта контрольной работы определяется  по последней цифре номера зачетной книжки студента.

Последняя цифра номера зачетной книжки

1

2

3

4

5

6

7

8

9

0

Номер варианта

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

 

Контрольная работа №2

Вариант 1

Задача 1. Постройте баланс по приведенным ниже данным, рассчитайте наличие собственных оборотных средств, коэффициенты ликвидности активов. Дайте оценку обеспеченности собственными оборотными средствами и ликвидности (тыс. руб.).

Статья

На 01.01.20хх г.

Резервный капитал

80

Денежные средства

170

Дебиторская задолженность

455

Долгосрочные заемные средства

340

Уставный капитал

800

Производственные запасы

2280

Нераспределенная прибыль прошлых лет

444

Краткосрочная кредиторская задолженность

1771

Основные средства

650

Нераспределенная прибыль отчетного года

150

Нематериальные активы

130

Финансовые вложения

320

Задача 2. Постоянные затраты предприятия (FC) составляют 400 тыс. руб. в год. Переменные затраты VC = 150 руб. на единицу продукции. Цена одного изделия  – 300 руб. Определить объем производства и продаж, при котором прибыль составит 350 тыс. руб.  Какая будет прибыль, если объем продаж снизится на 20 %.

Задача 3. Определить средневзвешенную цену капитала, если организация планирует сохранять действующую структуру капитала в следующем соотношении:

Собственный капитал – 60%

Заемный капитал – 40%.

Известно, что стоимость привлечения собственного капитала 17%, стоимость привлечения заемных источников финансирования 15% годовых. Ставка налога на прибыль 20 %.

 

Вариант 2

Задача 1. Оценить эффективность заемной политики организации на основе следующих данных баланса.

Актив, млн. руб.

Пассив, млн. руб.

Здания и сооружения

10

Собственный капитал

14

Машины

3

 

Заемный капитал,

в т.ч.:

Краткосрочный

Долгосрочный

 

6

Товарные запасы

3

Дебиторская задолженность

2

5

Денежные средства

2

1

Итого

20

Итого

20

Прибыль до вычета процентов и налогов составила 5 млн. руб., а сумма процентов за кредит 1 млн. руб., ставка налога на прибыль 20 %.

Задача 2. Определите ликвидность баланса, дайте оценку результатам анализа

Актив, млн. руб.

Пассив, млн. руб.

Основные средства (А4)

9

Собственный капитал (П4)

10

Товарные запасы (А3)

4

Заемный капитал, в т.ч.

10

Дебиторская задолженность (А2)

5

Долгосрочный (П3)

3

Денежные средства (А1)

2

Краткосрочный (П1 и П2)

7

Итого

20

Итого

20

Задача 3.

Определить средневзвешенную цену капитала при следующих данных:                    

Собственный капитал 10 млн. руб.

Заемный капитал 7 млн. руб.

в т.ч.

Краткосрочный 5 млн. руб.

Долгосрочный 2 млн. руб.

Цена акционерного капитала 18%, процент по долгосрочному кредиту -15%, цена краткосрочного кредита - 20%. Ставка налога на прибыль  - 20 %.

 

Вариант 3

Задача 1. Определить уровень эффекта финансового рычага по нижеприведенным данным (налог на прибыль равен – 20%):

- выручка от реализации  - 1500 млн. руб.;

- переменные издержки – 1050 млн. руб.;

- валовая маржа – 450 млн. руб.;

- постоянные издержки – 300 млн. руб.;

- прибыль – 150 млн. руб.;

Собственные средства – 600 млн. руб.;

Долгосрочные кредиты – 150 млн. руб.;

Краткосрочные кредиты 600 млн. руб.;

Средневзвешенная стоимость заемных средств – 25%.

Задача 2. Принято решение о направлении части прибыли на приобретение облигаций. Номинальная стоимость одной равна 100 руб. Купонная ставка составляет 15% годовых, купонный доход начисляется ежеквартально. Срок погашения облигаций через 2 года.Кроме того, в конце второго года будет выплачена номинальная стоимость облигации. С момента выпуска облигации изменились условия и уровень доходности (нормы прибыли) сходных по риску вложений капитала на рынкестал составлять 20%. Определить приведенную стоимость облигации с учетом изменившихся условий на финансовом рынке (для определения уровня скидки).

Задача 3.Рассматривается экономическая целесообразность реализации проекта при следующих условиях:

Величина первоначальных инвестиций - 5 млн. руб;

Период реализации проекта - 3 года;

Доходы (в тыс. руб.) составят – 2000, 2000, 2500;

Текущий коэффициент дисконтирования (без учета инфляции) – 9,5%;

Среднегодовой индекс инфляции – 5%.

 

Вариант4

Задача 1. Имеются следующие данные из баланса организации:

Показатели

Сумма (тыс. руб.)

Внеоборотные активы

1135

Дебиторская задолженность

365

Производственные запасы

400

Денежные средства

25

Краткосрочная кредиторская задолженность

405

Финансовые вложения

100

Уставный капитал

1500

Нераспределенная прибыль

120

Составьте баланс, рассчитайте значения: коэффициентов ликвидности, коэффициента автономии, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Сделайте выводы.

Задача 2. На основе следующих данных определить точку безубыточности, запас финансовой прочности и эффект операционного рычага:

Показатели

Сумма (тыс. руб.)

Объем продаж

3000

Постоянные затраты

1600

Переменные затраты

1000

Прибыль

400

Задача 3. Имеются два варианта рискового вложения капитала. По первому варианту ожидается получить 1 млн. рублей при вероятности 0,9. По второму варианту ожидается получить прибыль 1,8 млн. рублей, при вероятности 0,7.

Используя стратегию риск-менеджмента определить:

1. Максимум выигрыша.

2. Оптимальную вероятность результата.

3. Оптимальную колеблемость результата.

4. Оптимальное сочетание выигрыша и величины риска.

 

Вариант 5

Задача 1. На вашем счете в банке 2 млн. рублей. Есть только два варианта вложения капитала: положить в банк на депозит, при условии выплаты 9% годовых; второй - войти всем вашим капиталом в строительство венчурного предприятия. Экономические расчеты свидетельствуют, что Ваш капитал через 6 лет удвоится. Какое из двух предложений следует принять?

Оценка данной ситуации может быть сделана либо с позиции будущего, либо с позиции настоящего. В первом случае анализ основывается на сравнении двух сумм получаемых от вложения капитала в рисковое предприятие и в банковское учреждение с гарантированным доходом.

Второй вариант анализа основан на дисконтированных оценках. Допустим, что риск вложения в венчурное предприятие можно оценит путем введения премии за риск в размере 5%.

Задача 2. Условно-постоянные годовые расходы компании равны 12 тыс. рублей, отпускная цена единицы продукции – 16 рублей, переменные расходы на единицу продукции – 10 рублей. Рассчитайте критический объем продаж в натуральных единицах. Как изменится значение этого показателя, если: а) условно-постоянные расходы увеличатся на 15%; б) отпускная цена возрастет на 2 рубля; в) переменные расходы возрастут на 10%.

Задача 3. Через три года сумма долга составит 1000 тыс. рублей. Найти приведенное значение долга при следующих условиях начисления процентов:

1) 23% в конце каждого года;

2) 10% в конце каждого квартала.

 

Вариант 6

Задача 1. Кондитерская фабрика «Алтай» приобрела технологическое оборудование стоимостью 620 тыс. рублей. Цена единицы продукции по проекту равна 38 рублей, стоимость сырья и комплектующих изделий, расходы по оплате труда и другие переменные расходы на единицу продукции составляют 26,5 рублей. Постоянные издержки по содержанию и эксплуатации оборудования линии – 48 тыс. рублей.

Проектом предусматривается ежегодная выплата дивидендов и осуществление инвестиций в размере 20 тыс. рублей.

Определить по проекту:

1) Минимальный объем продукции в точке безубыточности;

2) Объем реализации, который обеспечит фабрике реализацию выбранной дивидендной и инвестиционной политики.

Задача 2. Приобретается объект недвижимости, который организация будет перепродавать через 2 года за 1 млн. рублей.Требуемая ставка дохода на вложенный капитал, по расчетам финансового менеджера должна составлять 25%. Определить максимальную цену, которую нужно заплатить сегодня. Выполнить оценку финансового предложения.

Задача 3. Предприятие продало товар на условиях потребительского кредита с оформлением простого векселя: номинальная стоимость – 1,5 млн. рублей, срок векселя – 60 дней, ставка процента за предоставленный кредит – 15% годовых. Через 45 дней с момента оформления векселя предприятие решило учесть этот вексель в банке. Предложенная банком дисконтированная ставка составляет 65%.

Рассчитать суммы, получаемые предприятием и банком.

 

Вариант 7

Задача 1. ОАО «Сибэнергомаш» реализует тягодутьевые машины. Объем продаж в месяц составляет 1500 штук. Цена единицы изделия составляет 30 тыс. рублей. Выручка от реализации продукции составляет 45000 тыс. рублей. Переменные затраты в общей себестоимости составляют 28800 тыс. рублей. Постоянные затраты составляют 13140 тыс. рублей.

Для реализации дивидендной политики необходимо получить дополнительно прибыль 1500 тыс. рублей.

Определить:

1. Какой будет прибыль при увеличении объема продаж на 10%.

2. Сколько единиц продукции необходимо продать, чтобы получить прибыль 1500 тыс. рублей.

3. Сделать выводы.

Задача 2. Кредит в размере 20 млн. рублей выдается на 3,5 года. Ставка процентов за первый год составила 20%, а за каждое последующее полугодие она уменьшается на 5%. Определить множитель наращения и наращенную сумму.

Задача 3. Предприятие располагает двумя альтернативными вариантами инвестиционных проектов: проектом «А» и проектом «Б». Для оценки эффективности этих проектов необходимо определить:

- сумму чистого приведенного дохода по ним;

- сумму чистого приведенного эффекта;

- период окупаемости;

- индекс рентабельности инвестиций;

- внутреннюю ставку доходности.

Дано (в условных единицах):

Показатели

Инвестиционные проекты

«А»

«Б»

 

 

1.Объем инвестируемых средств

7000

7000

2.Период эксплуатации (лет)

2

4

3.Сумма чистого денежного потока, в т.ч.

10000

11000

1-й год

6000

2000

2-й год

4000

3000

3-й год

-

3000

4-й год

-

3000

Ставка дисконтирования денежных потоков принята на уровне рентабельности активов данной организации -12%.

 

Вариант 8

Задача 1. Постройте баланс по приведенным ниже данным, рассчитайте величину уставного капитала и остатка денежных средств на расчетном счете и в кассе (тыс. руб.). Определить финансовый цикл организации при годовом объеме выручки – 18000 тыс руб.

Статья

На 01.01.20хх г.

Прочие оборотные активы

102

Денежные средства

?

Дебиторская задолженность

2100

Долгосрочные заемные средства

400

Уставный капитал

?

Производственные запасы

20580

Собственные оборотные средства

13461

Основные средства

- первоначальная стоимость

- накопленная амортизация

 

95325

17386

Краткосрочная кредиторская задолженность

11017

Нераспределенная прибыль

2000

Задача 2. Для реализации проекта развития организации выбрано три варианта проектов, первоначальные инвестиции в каждый из них составляют одинаковую сумму 600 тыс. руб.Норма доходности по проектам – 15%. Ежегодно получаемая по проектам прибыль составляет:

Год

Проекты

1

2

3

1

100

200

400

2

300

400

200

3

300

100

100

Всего

700

700

700

Провести анализ и выполнить оценку эффективности каждого проекта.

Задача 3. Организация устанавливает цену на новое изделие. Прогнозируемый годовой объем производства - 40000 штук. Предполагаемые переменные затраты на единицу изделия – 30 руб. Общая сумма постоянных затрат – 800000 руб. Проект потребует дополнительного финансирования в виде кредита в размере 1000000 руб. под 20% годовых. Требуется рассчитать цену на новое изделие.

 

Вариант 9

Задача 1. В таблице приведены данные (тыс. руб.) о состоянии активов и источников их формирования акционерного общества на конец года.

Статья

На конец года

Резервный капитал

45

Денежные средства

?

Дебиторская задолженность

655

Долгосрочные заемные средства

400

Уставный капитал

650

Производственные запасы

1580

Нераспределенная прибыль

744

Основные средства

807

Кредиторская задолженность

591

Краткосрочные кредиты банка

?

Составить баланс;  Выполнить анализ и сделать оценку ликвидности баланса и финансовой устойчивости организации.

Задача 2. Определите значение средневзвешенной стоимости капитала, если стоимость собственного капитала равна 24%, процентная ставка по долгосрочному кредиту – 13%, средняя ставка налогообложения - 20%, а уровень финансового левериджа равен 0,25.

Задача 3. Сухие белила являются полуфабрикатом для изготовления белой эмали. Потребность их в месяц для полной загрузки мощности технологической линии по производству эмали составляет 5000 кг. Если сухие белила производить собственными силами завода, то согласно проекта общие постоянные затраты составят 230 тыс. руб., а переменные затраты на единицу изделия составляют 134 руб. Готовый полуфабрикат можно купить у поставщиков по цене 200 руб. за 1 кг.Определить, при каком объеме производства заводу будет выгоднее покупать или изготавливать самому сухие белила.

 

Вариант 10

Задача 1. В таблице приведены данные (тыс. руб.) о состоянии активов и обязательств организации

Базисные данные (тыс. руб.)

На 01.01.20хх г.

Выручка от продаж

10000

Переменные затраты

6000

Постоянные затраты

3000

Прибыль от продаж

1000

Требуется: определить уровень ценового и натурального операционного левериджа; рассчитать на сколько увеличится прибыль от продаж, при увеличении цены на 5% и при увеличении выручки от продаж за счет увеличения натурального объема продаж на 5%; определить максимально допустимое снижение цены и натурального объема продаж, чтобы продажи не стали убыточными.

Задача 2. Лизинговая компания получила предложение от потенциального клиента о заключении договора финансового лизинга. Стоимость объекта договора, который должна приобрести лизинговая компания – 100 млн. руб. Срок действия договора – пять лет. Ежегодные поступления от лизингополучателя в конце года – 30 млн. руб. Величина ежегодных текущих затрат лизингодателя – 15 млн. руб. Ставка налога на прибыль – 20%. Приемлемое значение нормы прибыли для лизинговой компании – 14%. Примет ли данное предложение компания? Необходимо рассмотреть различные варианты выбора балансодержателя.

Задача 3. Холдинговая компания «Траст» предполагает купить на аукционе ОАО «Маслосыродельный завод», стартовая цена которого составляет 2 млн. 300 тыс. рублей. По расчетам финансовых менеджеров, в первые 2 года после приобретения завода в результате продажи сыра, масла и других продуктов возможно получение прибыли по 400 тыс. руб. в год. В следующие 2 года – по 800 тыс. руб. и в пятый год 1 млн. рублей.

Требуется определить эффективность сделки, если приемлемая норма прибыли равна 24%. Сделать выводы.





АЛФАВИТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ ПО ВУЗАМ
Найти свою работу на сайте
АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Курсовые и контрольные работы
БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, АНАЛИЗ И АУДИТ
Курсовые, контрольные, отчеты по практике
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА
Контрольные работы
МЕНЕДЖМЕНТ И МАРКЕТИНГ
Курсовые, контрольные, рефераты
МЕТОДЫ ОПТИМАЛЬНЫХ РЕШЕНИЙ, ТЕОРИЯ ИГР
Курсовые, контрольные, рефераты
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
Курсовые, контрольные, рефераты
СТАТИСТИКА
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕОРИЯ ВЕРОЯТНОСТЕЙ И МАТ. СТАТИСТИКА
Контрольные работы
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМЕТРИКА
Контрольные и курсовые работы
ЭКОНОМИКА
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ, ОТРАСЛИ
Курсовые, контрольные, рефераты
ГУМАНИТАРНЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ДРУГИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ЕСТЕСТВЕННЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ПРАВОВЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕХНИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
РАБОТЫ, ВЫПОЛНЕННЫЕ НАШИМИ АВТОРАМИ
Контрольные, курсовые работы
ОНЛАЙН ТЕСТЫ
ВМ, ТВ и МС, статистика, мат. методы, эконометрика