Номер варианта контрольной работы устанавливается в соответствии с последней цифрой номера зачетной книжки.

Объем контрольной работы не должен превышать 12 страниц формата А4 (шрифт 14, полуторный интервал).

Варианты контрольной работы

Вариант 1

1. Финансовый менеджмент: понятие, сущность, принципы, цели, функции.

2. Задачи.

Задача 2.1. Для погашения выпущенного облигационного займа компании необходимо за 6 лет накопить 150 млн. руб. Определить размер ежегодных отчислений в банк, при ставке 11 % годовых.

Задача 2.2. На рынке обращается акция, которая приносит ежегодный дивиденд 2300 руб. Какова внутренняя цена акции, если требуемая доходность для инвестора составляет 10 %.

Задача 2.3 Безрисковая ставка на рынке составляет 8 %, средняя доходность акций на рынке составляет 11 %. Компания имеет β-коэффициент 0,4. Определите доходность акций корпорации, на которую будут ориентироваться участники фондового рынка.

Задача 2.4. Кредит получен под 14 % годовых, ставка налога на прибыль 20 %. Определите цену кредита для компании.

Задача 2.5. Предприятию необходимо иметь капитал 2,5 млн руб. Возможно сформировать капитал по следующим вариантам:

а) только за счет собственных средств;

б) на 50 % из собственных средств, а на 50 % - из заемных.

Прибыль до уплаты налогов и процентов 400 тыс. руб., процентная ставка по кредиту 14 %, ставка налога на прибыль – 20 %.

Определите эффект финансового рычага для обоих случаев и выберите наиболее предпочтительный из предложенных вариантов.

Задача 2.6. Организация выпускает продукт по цене 65 руб. Переменные расходы на единицу продукции составляют 46 руб., постоянные расходы равны 34 тыс. руб. Определите точку безубыточности, запас финансовой прочности (если фактический объем выпуска составил 3100 ед.), уровень запаса финансовой прочности и эффект операционного левериджа. Вычислите на сколько возрастет в плановом периоде операционная прибыль, если в компании предусматривается рост объёма выручки на 10 %.

Задача 2.7. Определите средневзвешенную стоимость капитала на основе следующих данных.

Вариант 2

1. Система финансовых коэффициентов, методика их расчета.

2. Задачи.

Задача 2.1. Для погашения выпущенного облигационного займа компании необходимо за 7 лет накопить 300 млн. руб. Определить размер ежегодных отчислений в банк, при ставке 13 % годовых.

Задача 2.2. На рынке обращается акция, которая приносит ежегодный дивиденд 1200 руб. Какова внутренняя цена акции, если требуемая доходность для инвестора составляет 13 %.

Задача 2.3 Безрисковая ставка на рынке составляет 9 %, средняя доходность акций на рынке составляет 16 %. Компания имеет β-коэффициент 0,4. Определите доходность акций корпорации, на которую будут ориентироваться участники фондового рынка.

Задача 2.4. Кредит получен под 18,5 % годовых, ставка налога на прибыль 20 %. Определите цену кредита для компании.

Задача 2.5. Предприятию необходимо иметь капитал 12 млн руб. Возможно сформировать капитал по следующим вариантам:

а) только за счет собственных средств;

б) на 50 % из собственных средств, а на 50 % - из заемных.

Прибыль до уплаты налогов и процентов 1200 тыс. руб., процентная ставка по кредиту 14 %, ставка налога на прибыль – 20 %.

Определите эффект финансового рычага для обоих случаев и выберите наиболее предпочтительный из предложенных вариантов.

Задача 2.6. Организация выпускает продукт по цене 650 руб. Переменные расходы на единицу продукции составляют 445 руб., постоянные расходы равны 310 тыс. руб. Определите точку безубыточности, запас финансовой прочности (если фактический объем выпуска составил 31000 ед.), уровень запаса финансовой прочности и эффект операционного левериджа. Вычислите на сколько возрастет в плановом периоде операционная прибыль, если в компании предусматривается рост объёма выручки на 7 %.

Задача 2.7. Определите средневзвешенную стоимость капитала на основе следующих данных.

Вариант 3

1. Оценка доходности, ликвидности, платежеспособности и деловой активности организаций.

2. Задачи.

Задача 2.1. Для погашения выпущенного облигационного займа компании необходимо за 6 лет накопить 176 млн. руб. Определить размер ежегодных отчислений в банк, при ставке 13,5 % годовых.

Задача 2.2. На рынке обращается акция, которая приносит ежегодный дивиденд 1800 руб. Какова внутренняя цена акции, если требуемая доходность для инвестора составляет 13 %.

Задача 2.3 Безрисковая ставка на рынке составляет 8,5 %, средняя доходность акций на рынке составляет 14 %. Компания имеет β-коэффициент 0,6. Определите доходность акций корпорации, на которую будут ориентироваться участники фондового рынка.

Задача 2.4. Кредит получен под 15,5 % годовых, ставка налога на прибыль 20 %. Определите цену кредита для компании.

Задача 2.5. Предприятию необходимо иметь капитал 110 млн руб. Возможно сформировать капитал по следующим вариантам:

а) только за счет собственных средств;

б) на 50 % из собственных средств, а на 50 % - из заемных.

Прибыль до уплаты налогов и процентов 21 млн. руб., процентная ставка по кредиту 14 %, ставка налога на прибыль – 20 %.

Определите эффект финансового рычага для обоих случаев и выберите наиболее предпочтительный из предложенных вариантов.

Задача 2.6. Организация выпускает продукт по цене 700 руб. Переменные расходы на единицу продукции составляют 470 руб., постоянные расходы равны 380 тыс. руб. Определите точку безубыточности, запас финансовой прочности (если фактический объем выпуска составил 33000 ед.), уровень запаса финансовой прочности и эффект операционного левериджа. Вычислите на сколько возрастет в плановом периоде операционная прибыль, если в компании предусматривается рост объёма выручки на 8 %.

Задача 2.7. Определите средневзвешенную стоимость капитала на основе следующих данных.

Вариант 4

1. Сущность, виды и методы финансового планирования в организации.

2. Задачи.

Задача 2.1. Для погашения выпущенного облигационного займа компании необходимо за 8 лет накопить 190 млн. руб. Определить размер ежегодных отчислений в банк, при ставке 8,5 % годовых.

Задача 2.2. На рынке обращается акция, которая приносит ежегодный дивиденд 17660 руб. Какова внутренняя цена акции, если требуемая доходность для инвестора составляет 11 %.

Задача 2.3 Безрисковая ставка на рынке составляет 8,5 %, средняя доходность акций на рынке составляет 13,5 %. Компания имеет β-коэффициент 0,5. Определите доходность акций корпорации, на которую будут ориентироваться участники фондового рынка.

Задача 2.4. Кредит получен под 18,4 % годовых, ставка налога на прибыль 20 %. Определите цену кредита для компании.

Задача 2.5. Предприятию необходимо иметь капитал 15 млн руб. Возможно сформировать капитал по следующим вариантам:

а) только за счет собственных средств;

б) на 50 % из собственных средств, а на 50 % - из заемных.

Прибыль до уплаты налогов и процентов 3,1 млн. руб., процентная ставка по кредиту 15 %, ставка налога на прибыль – 20 %.

Определите эффект финансового рычага для обоих случаев и выберите наиболее предпочтительный из предложенных вариантов.

Задача 2.6. Организация выпускает продукт по цене 763 руб. Переменные расходы на единицу продукции составляют 501 руб., постоянные расходы равны 300 тыс. руб. Определите точку безубыточности, запас финансовой прочности (если фактический объем выпуска составил 42300 ед.), уровень запаса финансовой прочности и эффект операционного левериджа. Вычислите на сколько возрастет в плановом периоде операционная прибыль, если в компании предусматривается рост объёма выручки на 3 %.

Задача 2.7. Определите средневзвешенную стоимость капитала на основе следующих данных.

Вариант 5

1. Концепция временной ценности денег. Методы учета фактора времени в финансовых операциях: наращение и дисконтирование.

2. Задачи.

Задача 2.1. Для погашения выпущенного облигационного займа компании необходимо за 7 лет накопить 321 млн. руб. Определить размер ежегодных отчислений в банк, при ставке 11 % годовых.

Задача 2.2. На рынке обращается акция, которая приносит ежегодный дивиденд 15100 руб. Какова внутренняя цена акции, если требуемая доходность для инвестора составляет 11,5 %.

Задача 2.3 Безрисковая ставка на рынке составляет 9,5 %, средняя доходность акций на рынке составляет 18 %. Компания имеет β-коэффициент 0,6. Определите доходность акций корпорации, на которую будут ориентироваться участники фондового рынка.

Задача 2.4. Кредит получен под 12,5 % годовых, ставка налога на прибыль 20 %. Определите цену кредита для компании.

Задача 2.5. Предприятию необходимо иметь капитал 18 млн руб. Возможно сформировать капитал по следующим вариантам:

а) только за счет собственных средств;

б) на 50 % из собственных средств, а на 50 % - из заемных.

Прибыль до уплаты налогов и процентов 3670 тыс. руб., процентная ставка по кредиту 14,5 %, ставка налога на прибыль – 20 %.

Определите эффект финансового рычага для обоих случаев и выберите наиболее предпочтительный из предложенных вариантов.

Задача 2.6. Организация выпускает продукт по цене 6650 руб. Переменные расходы на единицу продукции составляют 4589 руб., постоянные расходы равны 3301 тыс. руб. Определите точку безубыточности, запас финансовой прочности (если фактический объем выпуска составил 299000 ед.), уровень запаса финансовой прочности и эффект операционного левериджа. Вычислите на сколько возрастет в плановом периоде операционная прибыль, если в компании предусматривается рост объёма выручки на 7 %.

Задача 2.7. Определите средневзвешенную стоимость капитала на основе следующих данных.

Вариант 6

1. Финансовый риск: понятие, виды, показатели оценки. Подходы к управлению рисками: активный, адаптивный и консервативный (пассивный).

2. Задачи.

Задача 2.1. Для погашения выпущенного облигационного займа компании необходимо за 5 лет накопить 201 млн. руб. Определить размер ежегодных отчислений в банк, при ставке 13 % годовых.

Задача 2.2. На рынке обращается акция, которая приносит ежегодный дивиденд 4205 руб. Какова внутренняя цена акции, если требуемая доходность для инвестора составляет 13 %.

Задача 2.3 Безрисковая ставка на рынке составляет 10,5 %, средняя доходность акций на рынке составляет 16 %. Компания имеет β-коэффициент 0,5. Определите доходность акций корпорации, на которую будут ориентироваться участники фондового рынка.

Задача 2.4. Кредит получен под 15,4 % годовых, ставка налога на прибыль 20 %. Определите цену кредита для компании.

Задача 2.5. Предприятию необходимо иметь капитал 32 млн руб. Возможно сформировать капитал по следующим вариантам:

а) только за счет собственных средств;

б) на 50 % из собственных средств, а на 50 % - из заемных.

Прибыль до уплаты налогов и процентов 6691 тыс. руб., процентная ставка по кредиту 16 %, ставка налога на прибыль – 20 %.

Определите эффект финансового рычага для обоих случаев и выберите наиболее предпочтительный из предложенных вариантов.

Задача 2.6. Организация выпускает продукт по цене 360 руб. Переменные расходы на единицу продукции составляют 245 руб., постоянные расходы равны 185 тыс. руб. Определите точку безубыточности, запас финансовой прочности (если фактический объем выпуска составил 19000 ед.), уровень запаса финансовой прочности и эффект операционного левериджа. Вычислите на сколько возрастет в плановом периоде операционная прибыль, если в компании предусматривается рост объёма выручки на 2 %.

Задача 2.7. Определите средневзвешенную стоимость капитала на основе следующих данных.

Вариант 7

1. Доходность финансового актива: виды и оценка. Оценка стоимости и доходности ценных бумаг.

2. Задачи.

Задача 2.1. Для погашения выпущенного облигационного займа компании необходимо за 8 лет накопить 420 млн. руб. Определить размер ежегодных отчислений в банк, при ставке 9 % годовых.

Задача 2.2. На рынке обращается акция, которая приносит ежегодный дивиденд 13200 руб. Какова внутренняя цена акции, если требуемая доходность для инвестора составляет 13 %.

Задача 2.3 Безрисковая ставка на рынке составляет 9,5 %, средняя доходность акций на рынке составляет 16,2 %. Компания имеет β-коэффициент 0,5. Определите доходность акций корпорации, на которую будут ориентироваться участники фондового рынка.

Задача 2.4. Кредит получен под 11,9 % годовых, ставка налога на прибыль 20 %. Определите цену кредита для компании.

Задача 2.5. Предприятию необходимо иметь капитал 15 млн руб. Возможно сформировать капитал по следующим вариантам:

а) только за счет собственных средств;

б) на 50 % из собственных средств, а на 50 % - из заемных.

Прибыль до уплаты налогов и процентов 3050 тыс. руб., процентная ставка по кредиту 14 %, ставка налога на прибыль – 20 %.

Определите эффект финансового рычага для обоих случаев и выберите наиболее предпочтительный из предложенных вариантов.

Задача 2.6. Организация выпускает продукт по цене 500 руб. Переменные расходы на единицу продукции составляют 400 руб., постоянные расходы равны 280 тыс. руб. Определите точку безубыточности, запас финансовой прочности (если фактический объем выпуска составил 28000 ед.), уровень запаса финансовой прочности и эффект операционного левериджа. Вычислите на сколько возрастет в плановом периоде операционная прибыль, если в компании предусматривается рост объёма выручки на 11 %.

Задача 2.7. Определите средневзвешенную стоимость капитала на основе следующих данных.

Вариант 8

1. Структура и стоимость капитала. Стоимость собственного и заемного капитала компании. Средневзвешенная и предельная стоимость капитала.

2. Задачи.

Задача 2.1. Для погашения выпущенного облигационного займа компании необходимо за 6 лет накопить 600 млн. руб. Определить размер ежегодных отчислений в банк, при ставке 11 % годовых.

Задача 2.2. На рынке обращается акция, которая приносит ежегодный дивиденд 12500 руб. Какова внутренняя цена акции, если требуемая доходность для инвестора составляет 12 %.

Задача 2.3 Безрисковая ставка на рынке составляет 7,5 %, средняя доходность акций на рынке составляет 13,5 %. Компания имеет β-коэффициент 0,5. Определите доходность акций корпорации, на которую будут ориентироваться участники фондового рынка.

Задача 2.4. Кредит получен под 15,2 % годовых, ставка налога на прибыль 20 %. Определите цену кредита для компании.

Задача 2.5. Предприятию необходимо иметь капитал 100 млн руб. Возможно сформировать капитал по следующим вариантам:

а) только за счет собственных средств;

б) на 50 % из собственных средств, а на 50 % - из заемных.

Прибыль до уплаты налогов и процентов 21,5 млн. руб., процентная ставка по кредиту 13 %, ставка налога на прибыль – 20 %.

Определите эффект финансового рычага для обоих случаев и выберите наиболее предпочтительный из предложенных вариантов.

Задача 2.6. Организация выпускает продукт по цене 6200 руб. Переменные расходы на единицу продукции составляют 4456 руб., постоянные расходы равны 3270 тыс. руб. Определите точку безубыточности, запас финансовой прочности (если фактический объем выпуска составил 324000 ед.), уровень запаса финансовой прочности и эффект операционного левериджа. Вычислите на сколько возрастет в плановом периоде операционная прибыль, если в компании предусматривается рост объёма выручки на 5,5 %.

Задача 2.7. Определите средневзвешенную стоимость капитала на основе следующих данных.

Вариант 9

1. Теории структуры капитала: теория Модельяни-Миллера, традиционный подход, компромиссная модель, модели асимметричной информации, модели агентских издержек.

2. Задачи.

Задача 2.1. Для погашения выпущенного облигационного займа компании необходимо за 8 лет накопить 209 млн. руб. Определить размер ежегодных отчислений в банк, при ставке 12,5 % годовых.

Задача 2.2. На рынке обращается акция, которая приносит ежегодный дивиденд 81000 руб. Какова внутренняя цена акции, если требуемая доходность для инвестора составляет 13 %.

Задача 2.3 Безрисковая ставка на рынке составляет 9,5 %, средняя доходность акций на рынке составляет 12,5 %. Компания имеет β-коэффициент 0,5. Определите доходность акций корпорации, на которую будут ориентироваться участники фондового рынка.

Задача 2.4. Кредит получен под 14,3 % годовых, ставка налога на прибыль 20 %. Определите цену кредита для компании.

Задача 2.5. Предприятию необходимо иметь капитал 890 млн руб. Возможно сформировать капитал по следующим вариантам:

а) только за счет собственных средств;

б) на 50 % из собственных средств, а на 50 % - из заемных.

Прибыль до уплаты налогов и процентов 17,9 млн. руб., процентная ставка по кредиту 12,5 %, ставка налога на прибыль – 20 %.

Определите эффект финансового рычага для обоих случаев и выберите наиболее предпочтительный из предложенных вариантов.

Задача 2.6. Организация выпускает продукт по цене 1800 руб. Переменные расходы на единицу продукции составляют 1340 руб., постоянные расходы равны 995 тыс. руб. Определите точку безубыточности, запас финансовой прочности (если фактический объем выпуска составил 100000 ед.), уровень запаса финансовой прочности и эффект операционного левериджа. Вычислите на сколько возрастет в плановом периоде операционная прибыль, если в компании предусматривается рост объёма выручки на 11 %.

Задача 2.7. Определите средневзвешенную стоимость капитала на основе следующих данных.

Вариант 10

1. Типы дивидендов, формы и порядок выплат. Дивидендная политика организации. Основные теории дивидендной политики.

2. Задачи.

Задача 2.1. Для погашения выпущенного облигационного займа компании необходимо за 6 лет накопить 774 млн. руб. Определить размер ежегодных отчислений в банк, при ставке 8,9 % годовых.

Задача 2.2. На рынке обращается акция, которая приносит ежегодный дивиденд 7356 руб. Какова внутренняя цена акции, если требуемая доходность для инвестора составляет 12 %.

Задача 2.3 Безрисковая ставка на рынке составляет 8,8 %, средняя доходность акций на рынке составляет 16,5 %. Компания имеет β-коэффициент 0,5. Определите доходность акций корпорации, на которую будут ориентироваться участники фондового рынка.

Задача 2.4. Кредит получен под 16,3 % годовых, ставка налога на прибыль 20 %. Определите цену кредита для компании.

Задача 2.5. Предприятию необходимо иметь капитал 800 млн руб. Возможно сформировать капитал по следующим вариантам:

а) только за счет собственных средств;

б) на 50 % из собственных средств, а на 50 % - из заемных.

Прибыль до уплаты налогов и процентов 187 млн. руб., процентная ставка по кредиту 13,5 %, ставка налога на прибыль – 20 %.

Определите эффект финансового рычага для обоих случаев и выберите наиболее предпочтительный из предложенных вариантов.

Задача 2.6. Организация выпускает продукт по цене 560 руб. Переменные расходы на единицу продукции составляют 405 руб., постоянные расходы равны 280 тыс. руб. Определите точку безубыточности, запас финансовой прочности (если фактический объем выпуска составил 28000 ед.), уровень запаса финансовой прочности и эффект операционного левериджа. Вычислите на сколько возрастет в плановом периоде операционная прибыль, если в компании предусматривается рост объёма выручки на 3 %.

Задача 2.7. Определите средневзвешенную стоимость капитала на основе следующих данных.