ЮУИУиЭ, финансовый менеджмент (контрольная работа)
15.09.2016, 13:13

Вариант 1

Теоретический вопрос

Характеристика системы управления предпринимательскими рисками. Основные этапы управления предпринимательскими рисками.

Задача 1

Банк предлагает 15 % годовых. Чему должен быть равен первоначальный вклад, чтобы через 3 года иметь на счете 50 000 рублей.

Задача 2

Вам необходимо накопить 25 000 руб. за 8 лет. Каким должен быть ежегодный взнос в банк (схема пренумерандо), если банк предлагает 10 % годовых. Какую сумму нужно было бы единовременно положить в банк сегодня, чтобы достичь той же цели?

Задача 3

Приведены данные о результатах деятельности предприятия за истекший год (тыс. руб.). Постройте отчет о прибылях и убытках в номенклатуре статей, предусмотренной действующим законодатель­ством.

Наименование показателя

 

За отчетный период

Прочие операционные доходы

Управленческие расходы

Проценты к получению

Себестоимость реализации товаров

Налог на прибыль

Доходы от участия в других организациях

Прочие внереализационные доходы

Коммерческие расходы

Прочие внереализационные расходы

Выручка от реализации

21

1312  

56

9458

24 %

25

245

828

119

14892

Задача 4

Производственное объединение производит продукцию «А». Его деятельность характеризуют следующие данные:

· выручка от реализации – 75 000 руб.;

· переменные затраты – 50 000 руб.;

· постоянные затраты – 15 000 руб.;

· прибыль – 10 000 руб.;

· объем произведенной продукции – 5 000 шт.;

· цена единицы продукции – 15 руб.

Найти точку безубыточности (порог рентабельности) в стоимостном и натуральном выражении.

Задача 5

Годовой баланс предприятия «А» выглядит следующим образом:

АКТИВ

ПАССИВ

Основные активы 3 500

Запасы сырья 400

Незавершенное производство 200

Запасы готовой продукции 600

Дебиторская задолженность 1 800

Денежные средства 200    

Собственные средства 2 000

Резервы 1 000

Долгосрочная задолженность 2 000

Краткосрочная банковская задолженность 1 000

Кредиторская задолженность 1 200

Краткосрочные финансовые

вложения 200

Другие текущие активы 300

 

БАЛАНС 7 200  

БАЛАНС 7 200

Требуется:

1. Рассчитать собственные оборотные средства.

2. Вычислить текущие финансовые потребности.

3. Определить потенциальный излишек/дефицит денежных средств.

Задача 6

Рассчитать средневзвешенную стоимость капитала (ССК) по нижеследующим данным:

Источники финансирования

Сумма,

д.е.

Доля,

%

Годовая ставка, %

Заемные краткосрочные средства

6000

?

8,5

Заемные долгосрочные средства

2000

?

5,2

Обыкновенные акции

7000

?

16,5

Привилегированные акции

2000

?

12,4

Итого:

17000

100

 

Задача 7

Акционерное общество объявляет о дроблении акций в пропорции 3 : 2.

Сколько дополнительных акций получит акционер, владеющий 20 акциями?

 

Вариант 2

Теоретический вопрос

Методы снижения предпринимательского риска: диверсификация, страхование, хеджирование и др. Ответственность и предпринимательский риск.

Задача 1

Имеется ценная бумага, которая по истечении трех лет даст право на получение дохода в размере 800 000 руб. Текущая стоимость денег на рынке капитала равна 15 % в год.

Рассчитать текущую стоимость ценной бумаги.

Задача 2

Вы имеете возможность ежегодно делать взнос в банк в размере 1 000 руб. на условиях 12 % годовых, начисляемых раз в год. Какая сумма будет на счете через 10 лет, если взнос делается одной суммой в начале каждого года.

Задача 3

Приведены следующие данные о состоянии активов и обяза­тельств предприятия на конец года (руб.):

Статья                            на 01.01.200Х г.

Уставный капитал__________ ?                                        

 Денежные средства _______?                                            

Дебиторская задолженность ______2100

Резервный капитал  ________102

Добавочный капитал________400

Производственные запасы____20 580

Нераспределенная прибыль____2000

Собственные оборотные средства___13 461

 Основные средства:

первоначальная стоимость_____95 325

износ________17 386

Краткосрочная кредиторская задолженность__11 017

Построив баланс, рассчитайте валюту баланса и величину уставного капитала.

Задача 4

Производственное объединение производит продукцию «X». Его деятельность характеризуют следующие данные:

· выручка от реализации – 2 000 000 руб.;

· переменные затраты – 1 000 000 руб.;

· постоянные затраты – 400 000 руб.;

· выпуск продукции – 2 000 ед.;

· цена единицы продукции – 1000  руб.

1) Определить порог рентабельности в стоимостном и натуральном выражении;

2) Определить силу воздействия производственного рычага.

Задача 5

На предприятии используется 400 единиц материала в месяц, стоимость каждого заказа – 200 000 руб., стоимость хранения каждой единицы – 10 000 рублей.

Рассчитать:

1. Оптимальный размер заказа.

2. Сколько заказов следует делать в месяц.

3. Как часто необходимо делать каждый заказ.

Задача 6

Приведены данные о компаниях, имеющих одинаковый объем капитала, но разную структуру источников (руб.):

 

Компания А

Компания В

Обыкновенные акции (номинал - 1 руб.)

500 000

200 000

Облигационный заем (10 %)

200 000

500 000

 

700 000

700 000

Прибыль до выплаты налогов и процентов у обеих компаний одинаковая и составляет по годам (тыс. руб.):

год 1 - 100 тыс. руб.;

год 2 - 60 тыс. руб.;

год 3 - 30 тыс. руб.

Требуется:

1. Рассчитать прибыль после выплаты процентов.

2. Какова была бы прибыль после выплаты процентов, если бы процент по долговым обязательствам был равен 15 %?

3. Сделать анализ того, как решения по структуре капитала влияют на конечные финансовые результаты.

Задача 7

Имеется следующая информация о предприятии:

1. Выручка от реализации – 5 млн. руб.

2. Соотношение выручки и величины собственных оборотных средств – 2 : 1;

3. Соотношение внеоборотных и оборотных активов – 4 : 1;

4. Коэффициент текущей ликвидности – 2;

Рассчитайте величину краткосрочных обязательств предприятия и величину ее внеоборотных активов.

 

Вариант 3

Теоретический вопрос

Управления запасами товарно-материальных ценностей. Оптимизация управления запасами материалов. 

Задача 1

Определить современную величину банковского депозита, если вкладчик через 5 лет должен получить 200 000 руб. Банк производит начисления на внесенную сумму по сложной ставке 20% годовых.

Задача 2

Инвестор в течение 6 лет намерен ежегодно вкладывать по 4 000 долл. в облигации с купонной доходностью 7 % (схема пренумерандо). Чему равна сумма к получению в конце периода?

Задача 3

Постройте баланс предприятия по приведенным ниже данным (тыс. руб.).

Статья

На 01.01.200Х г.

Налог на добавленную стоимость

по приобретенным ценностям (НДС)

Нераспределенная прибыль

Амортизация нематериальных активов (накопленная)

Денежные средства и прочие оборотные активы

Добавочный капитал

Износ основных средств

Прочие внеоборотные активы

Расходы будущих периодов

Основные средства

Дебиторская задолженность

Уставный капитал

Производственные запасы

Резервный капитал

Нематериальные активы

Кредиторская задолженность

514

 

1463

80

196

539

1250

120

124

3 800

3 321

6 910

4 244

460

250

1867

Задача 4

Руководство предприятия намерено увеличить выручку от реализации на 10 %, (с 40 000 руб. до 44 000 руб.), не выходя за пределы релевантного диапазона. Общие переменные издержки составляют для исходного варианта 31 000 руб. постоянные издержки равны 3000 рублей.

Определить сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от реализации с помощью операционного рычага.

Задача 5

Годовая потребность компании в сырье 2000 ед. Затраты по хра­нению единицы сырья - 5 руб., затраты по размещению и исполне­нию заказа - 60 рублей.

Рассчитайте: а) оптимальный размер заказа; б) если поставщик отказывается завозить сырье чаще, чем четыре раза в год, какую сумму может заплатить компания, чтобы снять это ограничение?

Задача 6

ЗАО решило пробрести новое оборудование стоимостью 12 000 000 руб. Анализ проекта показал, что он может быть профинансирован на 25 % за счет дополнительной эмиссии акций и на 75 % за счет заемного капитала. Средняя ставка по кредиту – 8 %, а акционеры требуют доходность на уровне 12 %.

Определить, какой должна быть доходность проекта в процентах к сумме, чтобы удовлетворить всех инвесторов.

Задача 7

Акционерный капитал АО составляет 100 000 акций номинальной стоимостью по 10 руб. Прибыль АО в текущем году составила 400 000 руб.

Определить доходность одной акции, если известно, что рыночная цена ее составляет 15 руб.

 

Вариант 4

Теоретический вопрос

Управление дебиторской задолженностью и денежными средствами.

Задача 1

Фирма берет ссуду на квартал с обязательством возвратить 100 000 руб. Определить сумму, полученную фирмой-заемщиком, и величину дисконта, удержанного банком, если учетная ставка составляет 15% годовых.

Задача 2

Банк выдал ссуду фирме в размере 10 млн. руб. на полгода по простой ставке процентов 18 % годовых. Определите погашаемую сумму.

Задача 3

Приведены следующие данные о деятельности акционерного общества (тыс. руб.):

Статья

На 01.01.200Х г.

Внереализационных доходов

125

Кредиторская задолженность

1400

Основные средства

3230

Резервный капитал

115

НДС по приобретенным ценностям

122

Дебиторская задолженность

1321

Себестоимость реализованной продукции

10 350

Добавочный капитал

439

Коммерческие расходы

1320

Краткосрочные ссуды банка

1544

Нераспределенная прибыль

436

Запасы

1875

Долгосрочные заемные средств

120

Выручка от реализации

14 444

Износ основных средств

750

Управленческие расходы

1980

Денежные средства и прочие оборотные активы

130

Налог на прибыль

24 %

Требуется:

а) построить отчетность общества, рассчитав для этого недос­тающие показатели;

б) рассчитать валюту баланса.

Задача 4

Расчет порога рентабельности и запаса финансо­вой прочности.

Исходные данные

Показатели

Сумма

Цена единицы продукции, тыс. руб.

3

Удельные переменные расходы, тыс. руб./ шт.

2

Условно-постоянные расходы, млн. руб.

30

Объем производства, тыс. шт.

50

80

88

Объем реализации, млн. руб.

 

 

 

Полные затраты

 

 

 

Прибыль валовая, млн. руб.

 

 

 

Рентабельность продукции, %

 

 

 

Темп прироста объема производства, %

 

 

 

Темп прироста валовой прибыли, %

 

 

 

Задание:

По данным таблицы рассчитать порог рентабельности, маржинальный доход, запас финансовой прочности, критические значения цены реализации, постоянных и переменных затрат.

Задача 5

Компания А делает заказ сырья по цене 4 руб. за единицу пар­тиями в объеме 200 единиц каждая. Потребность в сырье постоянна и равна 10 единиц в день в течение 250 рабочих дней. Стоимость исполнения одного заказа 25 руб., а затраты по хранению состав­ляют 12,5% стоимости сырья.

1. Рассчитайте оптимальный размер заказа.

2. Поставщик соглашается снизить цену сырья, если заказ будут делать большими партиями. Условия таковы: при объеме заказа до 599 ед., скидка не предоставляется; при объеме заказа от 600 до 999 ед., скидка составит 10%; при объеме заказа более 1000 ед., скидка - 15%. Рассчитайте оптимальный размер заказа в этих условиях.

Задача 6

Рассчитайте средневзвешенную стоимость капитала компании В, если структура ее источников такова:

Источник средств

Доля в общей сумме источников, %

Стоимость источника, %

Акционерный капитал                                                    

80

12,0

Долгосрочные долговые

20

6,5

Как изменится значение средневзвешенной стоимости капитала,  если доля акционер­ного капитала снизится до 60 %?

Задача 7

Инвестор приобрел акцию компании «Альфа» за 200 руб., ожидая при этом, что дивиденды в следующем году составят 20 руб., а цена акции достигнет 230 руб. Определите ожидаемую норму прибыли на акцию за период владения.

 

Вариант 5

Теоретический вопрос

Управление собственным капиталом.

Задача 1

Проведите анализ двух вариантов накопления средств по схеме аннуитета постнумерандо:

Вариант 1. Каждые полгода вносится вклад на депозит по 15 000 руб. при условии, что банк начисляет 8 % годовых с полугодовым начислением сложных процентов;

Вариант 2. Делается ежегодный вклад в размере 30 000 руб. при начислении 10 % годовых ежегодно.

Требуется определить величины накопленной суммы через 10 лет в каждом варианте? Какой из этих вариантов более предпочтителен? Изменится ли Ваше предпочтение, если процентная ставка в варианте 2 уменьшится до 9 %?

Задача 2

Уставный капитал акционерного общества состоит из 10 тыс. акций номиналом 100 руб. В нижеследующей таблице приведены данные о состоянии активов и обязательств общества на конец года (тыс. руб.) в номенклатуре статей, достаточной для построения ба­ланса.

Статья

На 01.01.200Х г.

Резервный капитал

50

Денежные средства

140

Дебиторская задолженность

655

Долгосрочные заемные средства

400

 Производственные запасы

1580

Нераспределенная прибыль

?

Краткосрочная кредиторская задолженность

591

Основные средства

650

Составить бухгалтерский баланс.

Задача 3

Постоянные затраты предприятия по производству кондитерских изделий за месяц составляют 400 000 руб. Переменные затраты на 1 кг изделий составляют 2 руб. Предприятие отпускает свои изделия магазинам по цене 3 руб. за 1 кг.

Определить:

1. Каков порог рентабельности предприятия?

2. Каким будет объем реализации для получения прибыли в размере 1 000 руб.?

3. Какова будет прибыль предприятия, если объем выпуска и реализации изделий за месяц составит 600 т?

4. Каким будет запас финансовой прочности при сумме прибыли в 200 000 руб.?

5. Силу операционного рычага при получении прибыли в 200 000 руб.

Задача 4

У предприятия потребность в наличных составляет 1000 тыс. руб. в месяц. Ожидается, что наличные будут оплачиваться равномерно. Годовая ставка составляет 20 %. Стоимость каждой операции займа или снятия денег со счета составляет 100 руб.

Требуется:

1. Определить оптимальную сумму операции.

2. Рассчитать среднюю величину кассового остатка.

Задача 5

Рассчитайте средневзвешенную стоимость капитала компании В, если структура ее источников такова:

Источник средств

Доля в общей сумме источников, %

Стоимость источника, %

Акционерный капитал

75

11,5

Долгосрочные долговые обязательства

25

7,5

Как изменится значение средневзвешенной стоимости капитала,  если доля акционер­ного капитала снизится до 60 %?

Задача 6

Фирма получила кредит в сумме 300 000 руб. под 19 % годовых. Ставка рефинансирования, установленная ЦБ России, составила на этот период 16 % годовых.

Определите, на какую сумму фирма может уменьшить налогооблагаемую прибыль в части процентов, начисленных по кредиту. В состав каких расходов включаются проценты, начисленные по заемным средствам, в налоговом учете?

Задача 7

Рассчитать стоимость лизинговых платежей, при условии, что предприятие заключило договор оперативного лизинга на следующих условиях:

· стоимость имущества – предмет лизинга – 72 млн. руб.;

· срок договора – 2 года;

· норма амортизационных отчислений на полное восстановление – 10 % годовых;

· процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества, - 22 % годовых;

· величина использования кредитных ресурсов – 72 млн. руб.;

· комиссионное вознаграждение лизингодателю – 6 % годовых;

· дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, всего – 4,0 млн. руб.

 

Вариант 6

Теоретический вопрос

Эмиссия долговых и долевых ценных бумаг как способ мобилизации предприятием финансовых ресурсов.

Задача 1

Вы имеете возможность в течение 5 лет вносить в банк каждые полгода по 1000 руб. по схеме пренумерандо. Банк начисляет 12 % годовых: а) раз в год; б) ежеквартально. Какая сумма будет на счете в конце срока?

Задача 2

Первоначальная стоимость вклада 1000 руб. Процентная ставка, используемая при расчете суммы сложного процента, установлена в размере 20 % в квартал. Общий период инвестирования – один год.

Определить будущую стоимость вклада и сумму сложного процента за весь период инвестирования?

Задача 3

Приведены данные о результатах деятельности предприятия за истекший год (тыс. руб.). Постройте отчет о прибылях и убытках в номенклатуре статей, предусмотренной действующим законодатель­ством.

Наименование показателя

За отчетный период

Прочие операционные доходы

Управленческие расходы

Проценты к получению

Себестоимость реализации товаров

Налог на прибыль

Доходы от участия в других организациях

Прочие внереализационные доходы

Коммерческие расходы

Прочие внереализационные расходы

Выручка от реализации

21

1312  

56

9458

24 %

25

245

828

119

14892

Задача 4

Производственное предприятие характеризуется следующими показателями, млн. руб.;

Выручка от реализации 2

Переменные затраты 1,5

Валовая маржа 0,5

Постоянные затраты  0,3

Прибыль  0,2

Определите:

· сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка от реализации сократится на 20 %;

· процент снижения выручки от реализации, при котором предприятие оказывается в точке безубыточности;

· на сколько процентов необходимо снизить постоянные затраты, чтобы при сокращении выручки на 20 % и при прежнем значении силы воздействия операционного рычага (2,5) предприятие сохранило 80 % ожидаемой прибыли?

Задача 5

Годовая потребность компании в сырье 2000 ед. Затраты по хра­нению единицы сырья - 5 руб., затраты по размещению и исполне­нию заказа - 60 рублей.

Рассчитайте:

а) оптимальный размер заказа;

б) если поставщик отказывается завозить сырье чаще, чем четыре раза в год, какую сумму может заплатить компания, чтобы снять это ограничение?

Задача 6

В январе 2003 г. предприятие приобрело оборудование. Его стоимость, сформированная в бухгалтерском и налоговом учете, составляет 120 000 руб. Срок полезного использования – 60 месяцев. Предприятие применяет линейный метод начисления амортизации, как в бухгалтерском, так и в налоговом учете.

Через 10 месяцев оборудование было модернизировано. В результате модернизации его стоимость увеличилась на 60 000 руб.

Рассчитайте общую сумму амортизационных отчислений при условии неизменности срока полезного использования.

Задача 7

Найти оптимальную структуру капитала из условий, приведенных в таблице

(в процентах)

Показатель

Варианты структуры капитала и его стоимость

1

2

3

4

5

6

7

Доля собственного капитала

100

90

80

70

60

50

40

Доля заемного капитала

0

10

20

30

40

50

60

Стоимость собственного капитала

13,0

13,3

14,0

15,0

17,0

19,5

25,0

Стоимость заемного капитала

7,0

7,0

7,1

7,5

8,0

12,0

17,0

 

Вариант 7

Теоретический вопрос

Понятие целевой структуры капитала и методы ее определения. Порядок расчета оптимальной структуры капитала. Цена капитала и рыночная стоимость предприятия.

Задача 1

Вы имеете возможность в течение 6 лет вносить в банк каждые полгода по 1000 руб. по схеме пренумерандо. Банк начисляет 10 % годовых каждые полгода. Какая сумма будет на счете в конце срока?

Задача 2

Определить современную величину банковского депозита, если вкладчик через 5 лет должен получить 200 000 руб. Банк производит начисления на внесенную сумму по сложной ставке 20 % годовых.

Задача 3

Приведены следующие данные о состоянии активов и обяза­тельств предприятия на конец года (руб.):

Статья

на 01.01.200Х г.

Уставный капитал

?

Денежные средства

?

Дебиторская задолженность

2100

Резервный капитал 

102

Добавочный капитал

400

Производственные запасы

20 580

Нераспределенная прибыль

2000

Собственные оборотные средства

13 461

Основные средства:

первоначальная стоимость

 

95 325

износ

17 386

Краткосрочная кредиторская задолженность

11 017

Построив баланс, рассчитайте валюту баланса и величину уставного капитала.

Задача 4

Цена оконной рамы составляет 1200 руб. за штуку. Удельные переменные затраты 600 руб. Постоянные затраты цеха по изготовлению оконных рам за квартал составили 90 000 руб.

Определить:

1. Критический объем выпуска оконных рам за квартал в натуральном выражении (порог рентабельности);

2. Объем выпуска, который обеспечит предприятию прибыль от этого вида деятельности, равную 120 000 руб. за квартал.

Задача 5

По приведенным в таблице балансовым данным охарактеризуйте структуру оборотных средств предприятия «Актив», специфику ее операционного цикла, а также то, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая – за счет заемных, включая краткосрочные кредиты банка.

Актив

Сумма,

тыс. руб.

Пассив

Сумма, тыс. руб.

Внеоборотные активы - всего

25 358

Капитал и резервы

29 207

Оборотные активы - всего

13 670

Долгосрочные обязательства

-

в том числе:

 

Краткосрочные обязательства - всего

9821

Запасы

9151

В том числе:

 

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности

1045

Краткосрочные кредиты банков

1207

Затраты в незавершенном производстве

8054

Кредиторская задолженность

8614

Готовая продукция и товары для перепродажи

46

 

 

Расходы будущих периодов

6

 

 

В том числе

 

 

 

Дебиторская задолженность

4044

 

 

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

213

 

 

Итого актив

39 028

Итого пассив

39 028

Задача 6

Рассчитайте средневзвешенную стоимость капитала (WАСС) по нижеследующим данным в таблице и сделай те вывод о целесообразности вложения предприятием в инвестиционный проект, внутренняя норма доходности которого составляет 18 %.

Наименование

источников средств

Средняя стоимость

источника средств,

%

Удельный вес

данного источника средств в пассиве

Привилегированные акции

20

0,1

Обыкновенные акции и нераспределенная прибыль

25

0,5

Заемные средства, включая кредиторскую задолженность

20

0,4

Задача 7

Инвестор приобрел акцию компании «Пассив» за 200 руб., ожидая при этом, что дивиденды в следующем году составят 20 руб., а цена акции достигнет 230 руб. Определите ожидаемую норму прибыли на акцию за период владения.

 

Вариант 8

Теоретический вопрос

Дивидендная политика предприятия. Распределение прибыли предприятия и определение размеров дивидендов. Процедуры выплаты дивидендов, ее основные этапы. Цена акций.

Задача 1

Раз в полгода делается взнос в банк по схеме пренумерандо в размере 500 руб. на условии 8 % годовых, начисляемых каждые 6 месяцев. Какая сумма будет на счете через 5 лет? Как изменится эта сумма, если проценты будут начисляться раз в год?

Задача 2

Банк предоставил ссуду в размере 10 000 000 руб. на 30 месяцев под 30 % годовых на условиях ежегодного начисления процентов. Рассчитать возвращаемую сумму при схеме сложных процентов?

Задача 3

Постройте баланс предприятия по приведенным ниже данным (тыс. руб.).

Статья

На 01.01.200Х г.

Налог на добавленную стоимость

по приобретенным ценностям (НДС)

Нераспределенная прибыль

Амортизация нематериальных активов (накопленная)

Денежные средства и прочие оборотные активы

Добавочный капитал

Износ основных средств

Прочие внеоборотные активы

Расходы будущих периодов

Основные средства

Дебиторская задолженность

Уставный капитал

Производственные запасы

Резервный капитал

Нематериальные активы

Кредиторская задолженность

514

 

1463

80

196

539

1250

120

124

3 800

3 321

6 910

4 244

460

250

1867

Задача 4

Руководство предприятия намерено увеличить выручку от реализации со 100 000 руб. до 110 000 руб., не выходя за пределы релевантного диапазона. Общие переменные издержки составляют для исходного варианта 70 000 руб. постоянные издержки равны 20 000 рублей.

Определить сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от реализации с помощью операционного рычага.

Задача 5

По результатам инвентаризации дебиторской задолженности, проведенной предприятием на 30 июня 2005 г., установлены долги следующих покупателей за отгруженную ею продукцию:

· ООО «Альфа» - на сумму 300 000 руб. (срок оплаты – до 11 февраля 2005 г.);

· ЗАО «Пассив» - на сумму 700 000 руб. (срок оплаты – до 8 апреля 2005 г.);

· АО «Сигма» - 500 000 руб. (срок оплаты – до 20 мая 2005 г.)

Выручка от реализации без НДС в первом полугодии 2005 г. у предприятия составила 6 000 000 руб.

Определить величину дебиторской задолженности, которая может быть признана в качестве резервов по сомнительным долгам и которую можно учесть в целях налогообложения по состоянию на последний  день отчетного (налогового) периода.

Задача 6

По итогам 2004 г. чистая прибыль ОАО «X.Y.X.» составила 500 000 руб. Средневзвешенное количество акций общества при этом равно 11 000 шт. Кроме того, в 2004 г. предприятие выпустило 1000 привилегированных акций с правом получения дивидендов в сумме 20 руб. на акцию и правом конвертации одной привилегированной акции в три обыкновенные.

Рассчитайте базовую и разводненную прибыль на одну акцию.

Задача 7

Рассчитать средневзвешенную стоимость капитала (ССК) по нижеследующим данным:

Источники финансирования

Сумма,

д.е.

Доля,

%

Годовая ставка, %

Заемные краткосрочные средства

6000

?

8,5

Заемные долгосрочные средства

2000

?

5,2

Обыкновенные акции

7000

?

16,5

Привилегированные акции

2000

?

12,4

Итого:

17000

100

 

 

Вариант 9

Теоретический вопрос

Управление заемным капиталом.

Задача 1

Вы имеете возможность ежегодно делать взнос в банк в размере 1 000 руб. на условиях 12 % годовых, начисляемых раз в год. Какая сумма будет на счете через 10 лет, если взнос делается одной суммой в начале каждого года.

Задача 2

Кредит выдается на полгода по простой учетной ставке 20 %. Рассчитать сумму, получаемую заемщиком, и величину дисконта, если требуется возвратить 30 000 000 руб.

Задача 3

Приведены следующие данные о деятельности акционерного общества (тыс. руб.):

Статья

На 01.01.200Х г.

Сальдо внереализационных доходов и расходов 125

Кредиторская задолженность 1400

Основные средства 3230

Резервный капитал 115

НДС по приобретенным ценностям 122

Дебиторская задолженность 1321

Себестоимость реализованной продукции 10 350

Добавочный капитал 439

Коммерческие расходы 1320

Краткосрочные ссуды банка 1544

Нераспределенная прибыль 436

Запасы 1875

Долгосрочные заемные средства 120

Выручка от реализации 14 444

Износ основных средств 750

Управленческие расходы 1980

Денежные средства и прочие оборотные активы 130

Налог на прибыль 24 %

Требуется:

а) построить отчетность общества, рассчитав для этого недостающие показатели;

б) рассчитать валюту баланса.

 

Задача 4

Постоянные затраты предприятия по производству кондитерских изделий за месяц составляют 400 000 руб. Переменные затраты на 1 кг изделий составляют 2 руб. Предприятие отпускает свои изделия магазинам по цене 3 руб. за 1 кг.

Определить:

1. Каков порог рентабельности предприятия?

2. Каким будет объем реализации для получения пибыли в размере 1 000 руб.?

3. Какова будет прибыль предприятия, если объем выпуска и реализации изделий за месяц составит 600 т?

4. Каким будет запас финансовой прочности при сумме прибыли в  200 000 руб.?

5. Силу операционного рычага при получении прибыли в 200 000 руб.

Задача 5

Затраты по содержанию одного телевизора на складе торгово-посреднической фирмы составляют 160 руб., затраты на поставку одной партии на фирму – 3 600 руб., Ежеквартально фирма продает в среднем 2 160 телевизоров данного типа. Заказ на поставку выполняется в среднем в течение недели. Кроме того, в связи с возможностью непредвиденных задержек менеджмент фирмы считает необходимым создавать страховой запас, увеличивая каждую партию на 15 единиц данной аппаратуры.

Каков оптимальный размер одного заказа?

Задача 6

Найти оптимальную структуру капитала из условий, приведенных в таблице

(в процентах)

Показатель

Варианты структуры капитала и его стоимость

1

2

3

4

5

6

7

Доля собственного капитала

100

90

80

70

60

50

40

Доля заемного капитала

0

10

20

30

40

50

60

Стоимость собственного капитала

13,0

13,3

14,0

15,0

17,0

19,5

25,0

Стоимость заемного капитала

7,0

7,0

7,1

7,5

8,0

12,0

17,0

Задача 7

Фирма получила кредит в сумме 400 000 руб. под 19 % годовых. Ставка рефинансирования, установленная ЦБ России, составила на этот период 15 % годовых.

Определите, на какую сумму фирма может уменьшить налогооблагаемую прибыль в части процентов, начисленных по кредиту. В состав каких расходов включаются проценты, начисленные по заемным средствам, в налоговом учете?

 

Вариант 10

Теоретический вопрос

Управление финансовыми инвестициями.

Задача 1

Определить период начисления, за который первоначальный капитал в размере 15 000 000 руб. вырастет до 32 000 000 руб., если используется простая ставка процентов 20 % годовых.

Задача 2

Кредит в размере 40 000 000 руб. выдается по простой учетной ставке 25 % годовых. Определить срок, на который предоставляется кредит, если заемщик желает получить 35 000 000 руб.

Методические указания

Определить из исходя основной формулы:

P = S – D = S (1 – nd),

где P – сумма, получаемая заемщиком;

S – сумма, которая должна быть возвращена;

D – общая сумма процентных денег;

n – продолжительность периода начисления в годах;

d – относительная величина учетной ставки.

Задача 3

Уставный капитал акционерного общества состоит из 10 тыс. акций номиналом 100 руб. В нижеследующей таблице приведены данные о состоянии активов и обязательств общества на конец года (тыс. руб.) в номенклатуре статей, достаточной для построения ба­ланса.

Статья

На 01.01.200Х г.

Резервный капитал 50

Денежные средства 140

Дебиторская задолженность 655

Долгосрочные заемные средства 400

Производственные запасы 1580

Нераспределенная прибыль ?

Краткосрочная кредиторская задолженность 591

Основные средства 650

Составить бухгалтерский баланс.

Задача 4

Предприятие производит и продает однотипное оборудование. Объем производства колеблется в пределах 10 – 20 тыс. единиц. Распределение постоянных  и переменных затрат предприятия в пределах релевантного диапазона приведено в таблице.

Объем производства и реализации, ед.

10 000

20 000

Затраты на весь объем продукции, млн. руб.:

переменные

постоянные

 

1 000

1 600

 

?

?

Итого

2 600

?

Затраты на единицу продукции:

переменные

постоянные

 

?

?

 

?

?

Итого на единицу продукции

?

?

Рассчитать недостающие данные в таблице. Подготовить укрупненный отчет о прибылях и убытках предприятия, применив метод маржинального подхода, если предприятие производит и реализует 15 000 единиц оборудования ежегодно по цене 280 000 руб. за единицу. Данный отчет должен содержать следующие показатели – это выручку от реализации, переменные затраты, маржинальный доход, постоянные затраты, прибыль.

Задача 5

Производственная фирма решает использовать факторинг в следующей ситуации. Продажа в кредит составляет 600 000 руб. в год, оборачиваемость дебиторской задолженности – 2 раза. Условия факторинговой компании:

1. 20% резерв дебиторской задолженности;

2. комиссионные – 2,5% на среднюю дебиторскую задолженность, подлежащие оплате при приобретении дебиторской задолженности;

3. 10% от дебиторской задолженности после вычисления комиссионных и резерва.

4. Подлежащие уплате проценты уменьшают кредит.

Определить:

1) среднюю дебиторскую задолженность;

2) сколько получит фирма при использовании факторинга;

3) эффективную годовую стоимость факторинга.

Задача 6

Аналитики компании АА составили сводные данные о стоимости источников в случае финансирования новых проектов (%):

Диапазон варьирования величины источника, долл.

Заемный капитал

Привилегированные акции

Обыкновенные акции

0 – 250 000

7

15

20

250 000 – 500 000

7

15

22

500 000 – 750 000

8

17

23

750 000 – 1 000 000

9

18

24

Свыше 1 000 000

12

18

26

Целевая структура капитала компании такова: привилегированные акции – 15 %; обыкновенный акционерный капитал – 50 %;  заемный   капитал  –  35 %.

Имеется следующий портфель независимых инвестиционных проектов:

Проект

Величина инвестиций, тыс. долл.

IRR, %

А

250

15

В

150

18

С

190

22

D

150

13

E

120

17

F

300

19

1. Рассчитайте значение WACC для каждого интервала источников финансирования.

2. Сделайте обоснование, какие проекты можно рекомендовать для реализации.

Задача 7

Выявите взаимосвязь коэффициентов автономии и соотношения заемных  и собственных средств и на этой основе определите величину последнего, если коэффициент автономии, рассчитанный по данным баланса, равен 0,75.





АЛФАВИТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ ПО ВУЗАМ
Найти свою работу на сайте
АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Курсовые и контрольные работы
БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, АНАЛИЗ И АУДИТ
Курсовые, контрольные, отчеты по практике
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА
Контрольные работы
МЕНЕДЖМЕНТ И МАРКЕТИНГ
Курсовые, контрольные, рефераты
МЕТОДЫ ОПТИМАЛЬНЫХ РЕШЕНИЙ, ТЕОРИЯ ИГР
Курсовые, контрольные, рефераты
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
Курсовые, контрольные, рефераты
СТАТИСТИКА
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕОРИЯ ВЕРОЯТНОСТЕЙ И МАТ. СТАТИСТИКА
Контрольные работы
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМЕТРИКА
Контрольные и курсовые работы
ЭКОНОМИКА
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ, ОТРАСЛИ
Курсовые, контрольные, рефераты
ГУМАНИТАРНЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ДРУГИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ЕСТЕСТВЕННЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ПРАВОВЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕХНИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
РАБОТЫ, ВЫПОЛНЕННЫЕ НАШИМИ АВТОРАМИ
Контрольные, курсовые работы
ОНЛАЙН ТЕСТЫ
ВМ, ТВ и МС, статистика, мат. методы, эконометрика