Обязательные задания для выполнения обучающимися

В обязательном порядке обучающийся должен выполнить следующие задания:

1. Практическое задание по оформлению пакета документов по финансовому консультированию

Часть 1. Сравнительный анализ альтернативных схем финансирования капитальных вложений.

В ходе выполнения задания (подготовка аналитического отчета) обучающийся должен:

 – дать определение капитальных вложений в соответствии с законодательством РФ и нормативными актами;

– дать определение банковского кредитования и лизингового финансирования капитальных вложений;

– описать особенности банковского кредитования капитальных вложений, лизингового финансирования, их сравнительные преимущества и недостатки;

– определить основные критерии выбора клиентом той или иной программы банковского  кредитования и лизингового финансирования капитальных вложений;

– обосновать перечень документов, предоставляемых клиентом банка для оформления банковского кредита и лизингового финансирования (финансовый лизинг).

Часть 2. Оформление пакета финансовых документов. Формы основных документов при кредитном и лизинговом финансировании оформите их как приложения к докладу. Обоснуйте заявленный список документов в соответствии с требованиями законодательства и нормативной базы.

Методические рекомендации по подготовке аналитического отчета: 

В рамках самостоятельной работы предлагается написать аналитический отчет, представляющий собой самостоятельное учебно-научное исследование по определенной проблематике.

Рекомендуемый объем доклада – 10-15 страниц (шрифт Times New Roman, 14 пт; поля 2,0 см с каждой стороны, выравнивание текста по ширине, красная строка 1,5 см.).

Отчет включает в себя: титульный лист, логически структурированное содержание,  список литературы и источников.

Необходимо определить цель и задачи  исследования, его актуальность, ответить на поставленные в задании вопросы (часть 1), представить выводы по исследуемой проблеме. При анализе литературы использовать не менее 5-7 источников, с обязательным ссылочным аппаратом, указанием автора, полного названия книги или статьи, места издания, года выхода и всех сносок на цитируемые страницы или на Интернет-ресурсы.

Контрольная работа по курсу

1. Управление текущей деятельностью предприятия. Модель управления запасами. Коммерческое предприятие «АСТ» имеет годовую потребность в сырье определенного вида - 5 тыс.тонн. стоимость его хранения на складе составляет 30 000 руб. в год.

На обслуживание одного заказа партии сырья необходимо тратить 3000 руб. и эти затраты  не зависят от размера партии закупки.

1. Рассчитайте оптимальный размер одного заказа (Х_оптим)

2. как изменятся затраты, если увеличить размер партии на 20%?

3. как изменятся затраты, если уменьшить размер партии на 20%?

2. Управление расчетами организации. Предприятие имеет следующие данные за 1 полугодие  2016 года (тыс.руб.):

1. Выручка от продаж – 90 000,

2. Затраты, связанные с основной деятельностью – 60 000,

3. Средние балансовые остатки  дебиторской задолженности- 28 000, из нее долгосрочная – 5500, просроченная – 750,

4. Средние балансовые остатки  кредиторской задолженности – 48000, из нее долгосрочная – 4000, просроченная – 1500,

5. Изменение  балансовых остатков запасов за период (+,-)  + 5500.

1. Исходя из приведенных данных определите показатели, которые характеризуют движение дебиторской и кредиторской задолженности (оборачиваемость).

2. Сделайте выводы: выгодно ли предприятию работать при сложившихся условиях расчетов?

3. Постройте платежный календарь на 2 полугодие 2016 г. на основе полученных данных.

3. Финансирование текущей деятельности. Оборачиваемость активов 2014 года составляла 1,95, в отчетном 2015 году этот показатель составил 1,59. Темп роста выручки в 2015 году составил – 120% по сравнению с 2014 годом, выручка 2014 – 6500 тыс.руб. Определите величину привлеченных в оборот дополнительных средств (или высвобожденных средств).

4. Оценка стоимости финансовых активов. До погашения облигации номиналом 1000 руб. купонной ставкой 13%, годовой выплатой процентов, осталось 3 года. Доходность по сходным финансовым инструментам 10% годовых.

Какова рыночная стоимость облигации и как она изменится, если альтернативная доходность увеличится до 13%. Вывод обоснуйте

Задание для промежуточной аттестации обучающихся

Для прохождения промежуточной аттестации обучающийся в обязательном порядке должен выполнить задание 1 и задание 2 (решить тест)

Задание 1.

Номер варианта студент выбирает по заглавной букве фамилии:

если фамилия студента начинается на буквы А-Е – 1 вариант, Ё-К – 2 вариант, Л-О – 3 вариант, П-У – 4 вариант, Ф-Я – 5 вариант.

Поиск оптимального решения по управлению структурой капитала предприятия

1. Определите эффект финансового рычага (европейская концепция) для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования: а) безрисковой ставке процента по кредиту и б) ставке кредита с учетом риска.

2. Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости ЭФР от соотношения заемных и собственных источников.

3. Проанализируете полученный результат.

4. Исходные данные – в таблице.

Задание 2. Тестовые задания:

1.Финансовый менеджмент –

1. совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования и использования фондов денежных средств у субъектов, участвующих в создании совокупного общественного продукта

2. система управления финансами хозяйствующего субъекта

3. система принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятий, с организацией оборота его денежных средств

4. верны утверждения 3 и 2.

2.Информационной базой финансового менеджмента является:

1. финансовый и управленческий учет

2. технологическая информация

3. оперативная информация

4. техническая информация.

3.Процесс принятия управленческих решений включает:

1. информационное и аналитическое обеспечение управления

2. планирование, оперативное управление и контроль

3. аналитическое обеспечение управления и контроль

4. подбор необходимой информации, обработку и анализ информации, принятие решения на основе анализа информации.

4.К экстенсивным факторам развития производства относятся:

1. совершенствование процесса функционирования используемых ресурсов, увеличение времени использования ресурсов

2. совершенствование процесса функционирования используемых ресурсов, совершенствование качественных характеристик используемых ресурсов

3. увеличение времени использования ресурсов, совершенствование качественных характеристик используемых ресурсов

4. увеличение времени использования ресурсов, увеличение количества используемых ресурсов.

5.К интенсивным факторам развития производства относятся:

1. совершенствование процесса функционирования используемых ресурсов, увеличение времени использования ресурсов

2. увеличение времени использования ресурсов, совершенствование качественных характеристик используемых ресурсов

3. совершенствование процесса функционирования используемых ресурсов, совершенствование качественных характеристик используемых ресурсов

4. увеличение времени использования ресурсов, увеличение количества используемых ресурсов.

6.В классификации по видам деятельности выделяют денежные потоки:

1. постнумерандо и пренумерандо

2. прямые и косвенные

3. текущие, инвестиционные и финансовые

4. положительные и отрицательные.

7.Увеличение частоты внутригодовых начислений процентов:

1. увеличивает годовую эффективную процентную ставку

2. уменьшает годовую эффективную процентную ставку

3. не изменяет годовую эффективную процентную ставку

4. может как увеличивать, так и уменьшать годовую эффективную процентную ставку.

8.Понятие «аннуитет»  означает:

1. доход, планируемый к получению в определенном году

2. дисконтированная стоимость

3. однонаправленный денежный поток, элементы которого имеют место через равные промежутки времени

4. дисконтирующий множитель

9.К базовым концепциям финансового менеджмента относится:

1. теория структуры капитала

2. кейнсианская теория

3. теория дисконтированного денежного потока

4. верны утверждения 1 и 3.

10.Предприниматель вложил 150 тыс.руб. на банковский депозит по ставке 16 % годовых сроком на 5 лет. Какая сумма будет лежать на депозите к концу третьего года, если проценты начисляются по сложной ставке.

1. 315024 руб.

2. 234134 руб.

3. 222074 руб.

4. 270000 руб.  

11.Бета-коэффициент является:

1. мерой безрисковой доходности

2. мерой систематического риска акций компании

3. среднерыночной доходностью

4. премией за рыночный риск.

12.Модель Гордона используется для оценки:

1. безотзывной срочной купонной облигации с постоянным доходом

2. облигаций с нулевым купоном

3. акций с равномерно возрастающим дивидендом

4. акций с изменяющимся темпом прироста дивидендов.

13.Денежный поток пренумерандо имеет место, когда поступления концентрируются:

1. в начале временного периода

2. в конце временного периода

3. в середине временного периода

4. различным образом.

14.Определение дисконтированной  стоимости предполагает:

1. сальдирование элементов денежного потока

2. суммирование элементов денежного потока

3. приведение элементов денежного потока к концу временного периода

4. приведение элементов денежного потока к началу временного периода.

15.Денежные потоки по концентрации элементов в финансовой операции бывают:

1. постнумерандо и пренумерандо

2. отрицательный и положительный

3. текущий, инвестиционный, финансовый

4. прямой и  косвенный.

16.Найдите приведенные значения следующих денежных потоков, считая, что ставка дисконтирования составляет 12 %

1. 5796 и 4428,5

2. 4428 и 5795

3. 4500 и 5500

4. 7500 и 6000.

17.Сколько лет потребуется для того, чтобы сумма в 2000 долл. удвоилась, если она положена в банк и приносит доход по ставке 8 % годовых на условиях расчета сложных процентов?

1. 8

2. 9

3. 11

4. 12,5

18.Операция дисконтирования имеет место при переходе от:

1. PV к  FV

2. FV к PV

3. возможны оба варианта

4. нет верных ответов.

19.Финансовый актив привлекателен для приобретения, если:

1. рыночная цена ниже внутренней стоимости

2. рыночная цена выше внутренней стоимости

3. рыночная цена равна внутренней стоимости

4. возможные любые варианты.

20.Коэффициент дисконтирования рассчитывается по формуле:

1. 1 / (1+r)ª

2. (1+r)ª

3. I / P

4. P / I

21. При годовой ставке дисконта 20 % доходы от инвестиций  составили: первый год – 200 млн. руб., второй год – 350 млн. руб., третий год – 480 млн. руб.

Какова величина приведенного дохода от инвестиций, полученного за три года?

1. 858,3 млн.руб.

2. 687,4 млн.руб.

3. 10030 млн.руб.

4. 540 млн.руб.

22.Сумма в 200 тыс. руб. размещена в банке на три года на условиях квартального начисления процентов по ставке 16 % годовых (схема сложных процентов). 

Какая сумма будет на счете к моменту завершения срока финансовой операции?

1. 250 тыс. руб.

2. 296 тыс. руб.

3. 320,2.тыс. руб.

4. 450 тыс. руб.

23.К способам снижения риска относится:

1. реструктуризация предприятия

2. разделение риска

3. передача риска

4. верно 3 и 2

24.Годовая эффективная процентная ставка рассчитывается так:

1. (1+ r)ª

2. 1/ (1+ r)ª

3. (1 + r/a)ª- 1

4. å(1+r)ª

25.Определите приведенные значения денежных потоков, если ставка дисконтирования - 10 %

1. 12500 и 9500

2. 9036,5 и 7598

3. 9500 и 12500

4. 7598 и 9036,5

26.Предприниматель положил деньги в банк под 16 % годовых на 5 лет с ежеквартальным начислением процентов. Какова годовая эффективная процентная ставка?

1. 17 %

2. 16 %

3. 15 %

4. 14 %.

27.Выручка от продаж за счет цен возросла на 10%, а за счет изменения физического объема продаж снизилась на 3%. На сколько процентов изменилась выручка от продаж за счет двух факторов?

1. увеличилась на 7%

2. увеличилась на 6,7%

3. снизилась на 30%

4. увеличилась на 13,4%.

28.Средние остатки оборотных средств организации составили за отчетный год 20000 руб., а выручка от продажи за этот период составила 70000 руб. Продолжительность одного оборота в днях составит в отчетном году:

1. 105 дня

2. 126 дней

3. 103 дня

4. 3,5 дня.

29.Как определяется собственный оборотный капитал?

1. текущие активы минус все обязательства;

2. текущие активы минус краткосрочные обязательства;

3. текущие активы минус долгосрочные обязательства;

4. собственный капитал минус оборотные активы.

30. Учет векселей означает:

1. финансовую операцию по уступке предприятием-продавцом права получения денежных средств по платежным документам  за поставленную продукцию в пользу банка или специализированной факторинговой компании, которая принимает на себя все кредитные риски по инкассации долга

2. финансовую операцию по рефинансированию дебиторской задолженности по экспортному товарному кредиту

3. финансовую операцию по их продаже с премией

4. финансовую операцию по их продаже банку по дисконтной цене.

31.Для измерения уровня риска используется показатель:

1. среднее квадратическое отклонение

2. текущая (приведенная)  стоимость

3. коэффициент дисконтирования

4. коэффициент наращения.

32.Модель Баумоля используется для:

1. оценки внутренней стоимости акций

2. определения рентабельности активов компании

3. определения рентабельности собственного капитала

4. оптимизации среднего остатка денежных активов компании.

33.К формам рефинансирования дебиторской задолженности относится:

1. факторинг

2. акцепт

3. учет векселей

4. верны утверждения 1 и 3.

34.Форфейтинг представляет собой:

1.  финансовую операцию по уступке предприятием-продавцом права получения денежных средств по платежным документам  за поставленную продукцию в пользу банка или специализированной факторинговой компании, которая принимает на себя все кредитные риски по инкассации долга

2. финансовую операцию по рефинансированию дебиторской задолженности по экспортному товарному кредиту

3. финансовую операцию по  продаже векселей с премией

4. финансовую операцию по продаже векселей банку по дисконтной цене.

35.Годовые коэффициенты оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности в оборотах соответственно составляют 10 и 32 оборота. Определите длительность операционного цикла:

1. 42 дня

2. 22 дня

3. 47 дней

4. 25 дней.

36.Объем продаж  составил 10 000 тыс. руб. Переменные затраты – 8300 тыс. руб., постоянные затраты – 1000 тыс. руб. Стоимость внеоборотных активов равна 4000 тыс. руб., оборотных активов – 5000 тыс.руб. Определите операционный рычаг.

1. 0,078

2. 0,189

3. 2,429

4. 0,152.

37. EOQ представляет собой модель

1. управления оборотным капиталом

2. экономически обоснованного размера заказа

3. экономически обоснованного размера денежных средств

4. отвлечения денежных средств в дебиторскую задолженность.

38. Коэффициент операционного рычага равен 5,2. Это означает, что:

1. при данном соотношении рентабельность активов составляет 5,2 %

2. повышение на каждый процент объема продаж ведет к увеличению себестоимости на 5,2 %

3. повышение на каждый процент объема продаж ведет к увеличению прибыли от продаж на 5,2 %

4. при данном соотношении максимально возможный уровень рентабельности продаж составляет 5,2 %.

39. Финансовый цикл рассчитывается как сумма:

1. времени обращения дебиторской задолженности и готовой продукции

2. времени обращения готовой продукции и среднего  периода оборота запасов

3. времени обращения дебиторской задолженности, среднего периода оборота  запасов за минусом времени обращения  кредиторской задолженности

4. времени обращения дебиторской задолженности и среднего периода оборота  запасов.

40.Определите средневзвешенную стоимость капитала фирмы по следующим данным: стоимость проекта 50 тыс. долл., стоимость заемных средств – 20 %, стоимость собственного капитала – 15%, отношение заемного капитала к собственному – 1/3.

1. 15 %

2. 16,5 %

3. 50 тыс. долл.

4. 8165 тыс. долл.