МГЭИ, финансовый менеджмент (контрольная работа, г.Калуга, часть 1)

Контрольная работа состоит из:

1. реферативной части – двух вопросов;

2. задачи.

Объём контрольной работы должен соответствовать 15 страницам машинописного текста. В тексте следует указывать ссылки на используемые источники информации.

Предлагается 25 вариантов контрольного задания. Выбор варианта производится в соответствии с номером студента в списке учебной группы. Если в группе более 25 студентов, то студент под № 26 выбирает вариант 1, под № 27 – вариант 2 и т.д.

Варианты контрольных заданий

Вариант № 1.

1. Сущность, цели, задачи и функции финансового менеджмента на предприятии.

2. Экономическое значение и содержание финансового левериджа на предприятии.

3. Задача: Рассчитайте порог рентабельности и запас финансовой прочности торгового предприятия:

– объём реализации - 100 шт.;

– цена реализации - 180 руб.;

– переменные издержки на единицу продукции - 80 руб.;

– постоянные расходы - 5 000 руб.

Какое влияние на запас финансовой прочности и порог рентабельности окажут:

1. увеличение объёма реализации на 25%;

2. увеличение постоянных расходов на 2 500 руб.?

Вариант № 2.

1. Финансовый механизм и его основные элементы.

2. Финансовая среда предприятия и  характеристика ее составляющих.

3. Задача: Предприятие производит 100000 шт. изделий одного типа.

Цена реализации одного изделия – 265 руб.

Постоянные издержки предприятия – 3850000 руб.

Средние переменные издержки на одно изделие – 180 руб.

Определить изменение прибыли:

1. при увеличении постоянных расходов на 10 %;

2. при увеличении  объема реализации на 20 %. 

Вариант № 3.

1. Источники финансирования коммерческой деятельности.

2. Распределение прибыли и эффективность функционирования предприятия.

3. Задача: Предприятие производит 100000 шт. изделий одного типа.

– Цена реализации одного изделия  - 265 руб.

– Постоянные издержки предприятия – 3850000 руб.

– Средние переменные издержки на одно изделие – 180 руб.

Определить изменение прибыли:

1. при увеличении цены на 15 %;

2. при увеличении переменных расходов на 10 %.

Вариант № 4.

1. Информационная основа финансового менеджмента.

2. Характеристика финансовых рисков и место риска банкротства в них.

3. Задача: Предприятию необходимо увеличить объем своего оборотного капитала на 150 000 руб. У него есть два альтернативных способа финансирования: а) взять кредит в банке под 18% (это потребует от предприятия поддержания 10%-го резервного остатка); б) эмитировать коммерческий вексель со ставкой 12%. Издержки, связанные с размещением, составят 5000 руб.

Вариант № 5.

1. Разработка ценовой стратегии и тактики предприятия.

2. Понятие структуры капитала. Теории структуры капитала: модели Модильяни-Миллера.

3. Задача: Имеются следующие исходные данные:

– постоянные расходы – 100 тыс. руб.;

– переменные расходы на единицу продукции – 70 руб.;

– цена единицы продукции – 110 руб.

Требуется:

1. определить точку безубыточности в натуральном и стоимостном выражении;

2. рассчитать объем продаж, обеспечивающий получение прибыли до вычета процентов по заемным средствам и налогов в размере 50 тыс. руб.

Вариант № 6.

1. Дивидендная политика и цена акций. Дробление, консолидация и выкуп акций.

2. Лизинг как форма мобилизации средств. Достоинства и недостатки лизинга.

3. Задача: Определить возможность предоставления скидки покупателям в размере 1 руб. за единицу продукции при следующих условиях:

– датой реализации признается дата отгрузки продукции;

– объем реализации продукции составляет 10 тыс. единиц по продажной цене 20 руб. за единицу;

– снижение цены приведет к росту объема продаж на 10% (в натуральном измерении);

– общие расходы на производство продукции составляют 120 тыс. руб., из них постоянные 25 тыс. руб.

Вариант № 7.

1. Основные элементы и финансовые инструменты финансового менеджмента.

2. Традиционные и новые методы краткосрочного финансирования: страхование, форвардные и фьючерсные контракты, операции РЕПО.

3. Задача: Выпуск продукции за год составил 20 000 ед., себестоимость продукции – 90 000 руб., цена изделия на 25% превышает его себестоимость, среднегодовой остаток оборотных средств – 40 000 руб., длительность производственного цикла изготовления изделия – 7 дней, коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве равен 0,5.

Требуется определить норматив оборотных средств в незавершенном производстве, оборачиваемость оборотных средств предприятия.

Вариант № 8.

1. Методы снижения предпринимательского риска: диверсификация, хеджирование, страхование и т.д.

2. Заемные средства в обороте. Кредиторская задолженность и управление ею.

3. Задача: Выручка от реализации продукции на плановый период составляет 12 000 тыс. руб. При переменных затратах 10 000 тыс. руб. и постоянных затратах 1 600 тыс. руб. плановая прибыль составляет 400 тыс. руб. Определить порог рентабельности и запас финансовой прочности.

Вариант № 9.

1. Методы дифференциации издержек обращения: метод максимальной и минимальной точки; графический (статистический) метод; метод наименьших квадратов.

2. Основные этапы процесса формирования инвестиционной стратегии предприятия.

3. Задача: Выручка от реализации – 1500 тыс. руб.;

переменные издержки – 1050 тыс. руб.;

валовая маржа - 450 тыс. руб.;

постоянные издержки – 300 тыс. руб.;

прибыль – 150 тыс. руб.

Определить:

1. Сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка от реализации сократится на 25%?

2. На сколько процентов необходимо снизить постоянные издержки, чтобы при сокращении выручки на 25% и при прежнем значении силы воздействия операционного рычага, предприятие сохранило 75% ожидаемой прибыли.

Вариант № 10.

1. Собственные источники финансирования и их роль в решении проблемы финансового обеспечения предпринимательской деятельности.

2. Сущность и функции предпринимательского риска.

3. Задача: Определить возможность предоставления скидки покупателям в размере 1 руб. за единицу продукции при следующих условиях:

– датой реализации признается дата отгрузки продукции;

– объем реализации продукции составляет 10 тыс. единиц по продажной цене 20 руб. за единицу;

– снижение цены приведет к росту объема продаж на 10% (в натуральном измерении);

– общие расходы на производство продукции составляют 120 тыс. руб., из них постоянные 50 тыс. руб.

Вариант № 11.

1. Существующие теории дивидендной политики. Факторы, определяющие дивидендную политику.

2. Основные этапы процесса формирования инвестиционной стратегии предприятия.

3. Задача: Фирма «Фрегат» выпускает металлические каркасы. Переменные производственные издержки составляют 120 руб./шт., цена – 200 руб./шт., переменные издержки на сбыт – 14 руб./шт., средние постоянные издержки – 8 руб./шт. (отнесены на себестоимость единицы продукции пропорционально трудозатратам).

В настоящее время фирма выпускает 10 000 каркасов. Поступает предложение о закупке 1000 каркасов. Цена предлагаемой сделки 140 руб./шт.

Рекомендуете ли вы фирме принять данное предложение?

Вариант № 12.

1. Банкротство и финансовая реструктуризация.

2. Взаимодействие финансового и операционного рычагов и оценка совокупного риска.

3. Задача: Рассчитать порог безубыточности и порог рентабельности товара по следующим данным (все абсолютные показатели в тыс. руб.):

цена реализации - 500 руб.;

объем реализации за год – 100 шт.;

переменные затраты на единицу товара – 380 руб.;

прямые постоянные затраты на товар – 7 000 руб.;

косвенные постоянные затраты – 3 000 руб.;

прибыль – 2 000 руб.

Вариант № 13.

1. Характеристика основных теорий предпринимательских рисков.

2. Оборотные средства как основной объект финансового управления на предприятии.

3. Задача: Частный предприниматель планирует продажу путеводителей для туристов по 350 руб. за штуку. Он может приобретать путеводители у оптовика за 210 руб. и возвращать непроданные путеводители за полную стоимость. Аренда палатки обойдется в 70 000 руб. в месяц. Определите:

1. Каков порог рентабельности?

2. Каким станет порог рентабельности, если арендная плата повысится до 105 000 руб.?

Вариант № 14.

1. Основные аспекты маркетинга на предприятии.

2. Краткосрочный и долгосрочный кредит.

3. Задача: Фирма «Интеграл» приобрела оборудование стоимостью 50 млн. руб. Определите:

1. начиная с какого объема производства фирма окупит данное оборудование, т.е. определите порог рентабельности;

2. какой объем производства продукции принесет фирме в этих условиях 15 млн. руб. прибыли.

Цена продукции – 36 000 руб./шт.

Стоимость сырья и материалов – 24 000 руб./шт.

Расходы по оплате труда и прочие переменные расходы 5 000 руб./шт.

Постоянные издержки, связанные с приобретением и эксплуатацией нового оборудования – 60 млн. руб.

Условия расчетов фирмы «Интеграл» со своими поставщиками и покупателями: покупатели продукции фирмы задерживают оплату в среднем на два месяца, сама же фирма оплачивает сырье и материалы в среднем через один месяц.

Вариант № 15

1. Стратегическое и долгосрочное финансовое планирование. Финансовая стратегия.

2. Ответственность и предпринимательский риск.

3. Задача: Частный предприниматель планирует продажу путеводителей для туристов по 350 руб. за штуку. Он может приобретать путеводители у оптовика за 210 руб. и возвращать непроданные путеводители за полную стоимость. Аренда палатки обойдется в 70 000 руб. в месяц. Определите:

1. Каков порог рентабельности?

2. Каким будет порог рентабельности, если удастся увеличить цену реализации с 350 руб. до 385 руб.?

Вариант № 16.

1. Методы определения базовой цены. Управление ценами на предприятии.

2. Жизненный цикл предприятия и его стадии.

3. Задача: Эластичность спроса от цен на продукцию предприятия «Альфа» равна 1,75. Определите последствия снижения цены на 1 руб., если до этого снижения объем реализации составлял 10 000 шт. по цене 17,5 руб./шт., а общие затраты были равны 100 000 руб. (в том числе постоянные – 20 000 руб.) на весь объем производства.

Вариант № 17.

1. Характеристика заемных источников финансирования.

2. Методологические основы принятия финансовых решений и условия их реализации.

3. Задача: Частный предприниматель планирует продажу путеводителей для туристов по 350 руб. за штуку. Он может приобретать путеводители у оптовика за 210 руб. и возвращать непроданные путеводители за полную стоимость. Аренда палатки обойдется в 70 000 руб. в месяц. Определите:

1. Каким будет порог рентабельности, если закупочная цена плакатов повысится с 210 руб. до 238 руб.?

2. Какой запас финансовой прочности имеет бизнес при сумме прибыли 490 000 в месяц?

Вариант № 18.

1. Субъекты и объекты финансового менеджмента.

2. Соотношение доходности и риска: основы количественного анализа инвестиционного риска.

3. Задача: Руководство предприятия намерено увеличить выручку от реализации на 10%, (с 40 000 руб. до 44 000 руб.), не выходя за пределы релевантного диапазона. Общие переменные издержки составляют для исходного варианта 31 000 руб. Постоянные издержки равны 3 000 руб. Рассчитайте сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от реализации традиционным способом и с помощью операционного рычага. Сравните результаты.

Вариант № 19.

1. Показатели оценки инвестиционной привлекательности предприятия. Модель Дюпона.

2. Управление дебиторской задолженностью (кредитная политика).

3. Задача: Исходные данные:

- выручка от реализации продукции – 10 000 тыс. руб.;

- переменные затраты – 8 300 тыс. руб.;

- постоянные затраты – 1 500 тыс. руб.;

- прибыль – 200 тыс. руб.

Определите:

1. силу воздействия операционного рычага;

2. на сколько процентов возрастет прибыль, если на следующий год прогнозируется рост объема реализации на 12%;

3. порог рентабельности.

Вариант № 20.

1. Отчет о движении денежных средств и методы расчета показателей денежного потока.

2. Классификация источников финансирования предпринимательской деятельности.

3. Задача: При выпуске акций номиналом в 5 000 руб. объявленная величина дивидендов равна 15% годовых, а их стоимость, по оценкам, будет ежегодно возрастать на 4% по отношению к номиналу. Определить ожидаемый доход от покупки по номиналу и последующей продажи через пять лет 100 таких акций.

Вариант № 21.

1. Факторинг, механизм его действия.

2. Основные принципы управления оборотными активами предприятия.

3. Задача: На фирме используется 400 единиц материала в месяц, стоимость каждого заказа – 200 тыс. руб., стоимость хранения каждой единицы материала – 10 тыс. руб.

Определите:

1. чему равен оптимальный размер заказа;

2. сколько заказов следует делать в месяц;

3. как часто необходимо делать каждый заказ.

Вариант № 22.

1. Цена капитала. Составляющие капитала и их цена.

2. Основные методы количественного анализа предпринимательского риска.

3. Задача: У предприятия в отчетном году выручка составила 11 000 тыс. руб. при переменных затратах 9 300 тыс. руб. и постоянных затратах – 1 500 тыс. руб. Что произойдет с прибылью при увеличении объема реализации продукции на следующий год до 12 000 тыс. руб.?

Вариант № 23.

1. Оценка рыночных условий и выбор модели ценовой политики.

2. Финансовый план. Формирование бюджета капиталовложений.

3. Задача: Выручка предприятия в отчетном году составляет 11 000 тыс. руб. при переменных затратах 9 300 тыс. руб. и постоянных затратах – 1 500 тыс. руб. Определите:

1. силу операционного рычага;

2. порог рентабельности;

3. запас финансовой прочности.

Вариант № 24.

1. Доходы и прибыль. Их формирование и распределение.

2. Управление денежными средствами.

3. Задача: Предприятие хотело бы получить прибыль в следующем году в сумме 200 000 руб. Переменные затраты составляют 1 000 руб. за единицу продукции, постоянные затраты – 400 000 руб. в год, цена продажи 1 800 руб. за единицу. Каков должен быть объем реализации продукции, чтобы получить заданный объем прибыли? Чему равна сила операционного рычага?

Вариант № 25.

1. Функции финансов и их проявление в работе финансового менеджера.

2. Управление оборотным капиталом и источниками его финансирования.

3. Задача: Организации необходимо увеличить объем своего оборотного капитала на 60 000 руб. У нее есть два альтернативных способа финансирования: а) взять кредит в банке под 13% (это потребует от организации поддержания 10%-го резервного остатка); б) эмитировать коммерческий вексель со ставкой 12%. Издержки связанные с размещением, составят 5 000 руб.

Определить, какую из альтернатив следует выбрать.