Задание на КОНТРОЛЬНУЮ работу

Контрольная работа содержит несколько задач. Бакалавру необходимо не только решить задачи, но и написать аргументированные выводы по каждой задаче, что возможно только после изучения рекомендуемой литературы.

Общие указания

1. Взять исходные данные для решения задач из прил. 1 и 2. Данные на начало отчетного периода являются одинаковыми для всех вариантов. Данные на конец отчетного периода корректируются. Данные прил. 2 являются одинаковыми для всех вариантов контрольных работ. Данные прил. 1 являются информацией только для варианта 1.

Для вариантов с четным номером надо применять понижающие индексы по трем показателям актива бухгалтерского баланса (основным средствам, запасам, денежным средствам) на конец отчетного периода (см. табл. 1).

Таблица 1

Понижающие индексы по активу бухгалтерского баланса для данных на конец отчетного периода

Остальные показатели прил. 1 варианта с четными номерами надо принимать без изменений.

Для вариантов с нечетным номером надо (кроме варианта 1) применять повышающие индексы по двум показателям пассива бухгалтерского баланса на конец отчетного периода (табл. 2).

Таблица 2

Повышающие индексы по пассиву бухгалтерского баланса для данных на конец отчетного периода

Равенство баланса актива и пассива на конец года достигается путем изменения величины прочих краткосрочных пассивов или прочих оборотных активов.

Вариант контрольной работы соответствует последней цифре учебного шифра студента.

2. Подвести итоги по разделам и всему бухгалтерскому балансу по активу и пассиву.

3. Использовать откорректированный бухгалтерский баланс для решения задач.

Задача 1. По данным бухгалтерского баланса (см. прил. 1) выполнить анализ структуры активов баланса и оценить изменения в структуре активов.

Решение. Данные из бухгалтерского баланса вписать в табл. 3.

Таблица 3

Анализ структуры и динамики активов

*⁾Увеличение – плюс (+), уменьшение – минус (-).

На основании произведенных расчетов оценить изменение структуры и динамики активов.

При этом иметь в виду, что:

- рост оборотных средств означает улучшение структуры капитала предприятия;

- увеличение денежных средств – положительное явление;

- структура активов предприятия зависит от отраслевой принадлежности предприятия.

Задача 2. По данным бухгалтерского баланса выполнить анализ структуры и динамики пассива баланса. Дать характеристику изменений (табл. 4).

Таблица 4

Анализ структуры и динамики пассивов

*⁾ Увеличение – плюс (+), уменьшение (-).

На основании произведенных расчетов оценить изменение структуры и динамики пассивов.

При этом иметь в виду, что:

- Рост  собственных средств  предприятия оценивается положительно;

- рост кредиторской задолженности – отрицательное явление. Желательно рост кредиторской задолженности сравнить с ростом денежной наличности. Рост денежной наличности – положительное явление для нормального состояния дел в экономике.

Задача 3. По данным бухгалтерского баланса и формы №2 «Отчет о финансовых результатах» (см. прил. 2) рассчитать рентабельность R всего капитала, собственного капитала, перманентного капитала.

Задача 4. По данным бухгалтерского баланса оценить финансовую устойчивость предприятия. Результаты расчетов отразить в табл.5.

Таблица 5

Оценка динамики финансовой устойчивости

*См. прил. 1.

**Увеличение – плюс (+), уменьшение – минус (-).

Соотношением величин материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяется устойчивость ФСП.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат.

На практике возможны четыре типа финансовой ситуации:

- абсолютная устойчивость. Встречается редко. Этой ситуации соответствуют минимальные запасы и затраты;

- нормальная устойчивость. Этой ситуации соответствуют нормальные запасы и затраты;

- неустойчивое финансовое состояние. Этой ситуации соответствуют избыток запасов и затрат. При неустойчивом финансовом состоянии сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственных источников и за счет привлечения кредитов и займов;

- кризисное финансовое состояние. Предприятие находится на границе банкротства. Этой ситуации соответствуют чрезмерные неподвижные и малоподвижные запасы, затоваренность готовой продукцией в связи со снижением спроса.

Укреплению финансового состояния предприятия способствуют рост рентабельности производства, сохранение и увеличение собственных оборотных средств, недопущение их иммобилизации, своевременное взыскание дебиторской задолженности, внедрение прогрессивной техники и технологии, улучшение организации снабжения материалами и запасными частями, совершенствование финансового планирования, анализа и контроля.

Задача 5. По данным бухгалтерского баланса рассчитать финансовые коэффициенты и оценить изменения финансовых коэффициентов.

Результаты расчетов отразить в табл. 6.

Таблица 6

Расчет и анализ финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели ФСП. Они рассчитываются в виде отношения абсолютных показателей финансового состояния.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период.

Интерпретация финансовых коэффициентов является важным этапом финансового анализа. Для более точной оценки финансового состояния посредством финансовых коэффициентов лучше использовать информацию за ряд лет, что позволяет выявить тенденцию изменения. Кроме того, коэффициенты следует рассматривать во взаимосвязи с другими показателями, например, с объемом реализации продукции.

В практике анализа финансового состояния предприятия используется несколько десятков финансовых коэффициентов. Подробнее с ними можно ознакомиться в литературе по финансовому анализу или финансовому менеджменту.

Контрольная работа представляет собой также ответы на тесты по дисциплине «Теоретические основы финансового менеджмента».

Тексты тестов должны быть воспроизведены в контрольной работе.

Правильный вариант ответа либо выбирается из предложенных, либо рассчитывается и вписывается вместе с расчетом.

Тестирование

1. Определить величину маржинального дохода на основании следующих данных: реализация продукции – 1000 тыс. руб., постоянные затраты – 200 тыс. руб., переменные затраты – 400 тыс. руб.

Ответ:

1. 600 тыс. руб.;

2. 800 тыс. руб.

3. 400 тыс. руб.

2. Определить порог рентабельности предприятия, используя следующие данные:

Таблица 7

Ответ:

3. Используя данные табл. 7 определить ставку маржинального дохода и запас финансовой прочности предприятия.

Ответ:

4. Зона безопасной или устойчивой работы предприятия характеризуется:

1. Разностью между маржинальным доходом и прибылью от реализации продукции.

2. Разностью между фактическим и критическим объемом реализации.

3. Разностью между маржинальным доходом и постоянными расходами.

5. Определить наиболее рискованный вариант вложений в финансовые активы

Ответ:

1. А.

2. В.

6. При вложении капитала в мероприятие А из 200 случаев прибыль 25 тыс. руб. была получена в 30 случаях, прибыль 30 тыс. руб. была получена в 70 случаях, прибыль 40 тыс. руб. была получена в 100 случаях. При вложении капитала в мероприятие В из 240 случаев прибыль 30 тыс. руб. была получена в 144 случаях, прибыль 35 тыс. руб. была получена в 72 случаях, прибыль 45 тыс. руб. была получена в 24 случаях. Выбрать по представленной информации наименее рискованный вариант.

Ответ:

1. А.

2. В.

7. Определить среднюю цену капитала, если балансовая стоимость видов капитала и их цена составляют следующие величины:

Ответ:

1. 12,0%.

2. 13,8%.

3. 16,5%.

8. Организация по находящимся в обращении 20 тысячам акций выплатила 1000 млн. руб. дивидендов. Рыночная стоимость акций составляет 4 млрд. руб. Определить текущую доходность акций предприятия.

Ответ:

1. 0,025.

2. 0,25.

3. 2500.

9. Определить первоначально вложенную сумму путем дисконтирования накопленной суммы 5120 руб. за два года при сложной ставке 60% годовых.

Ответ:

1. 2000.

2. 2400.

3. 3000.

10. Определить сумму депозитного вклада под 100% годовых в размере 100 млн. руб. через два года при полугодовом начислении процентов.

Ответ:

1. 506 млн. руб.

2. 506,25 млн. руб.

3. 480 млн. руб.