Практическое задание по дисциплине «Финансовый менеджмент»

На основе полученной в ходе курса информации, выполните представленные нижеперечисленные задания по дисциплине «Финансовый менеджмент».

Задание: Компания ООО "ТехноПрогресс" - производитель компьютерного оборудования среднего размера, работающий на российском рынке в течение 7 лет. На данный момент компания рассматривает возможность расширения производства и выхода на международный рынок.

Основные финансовые показатели компании на конец 2024 года (в млн. руб.):

· Выручка: 420

· Себестоимость: 280

· Валовая прибыль: 140

· Операционные расходы: 85

· Прибыль до налогообложения: 55

· Чистая прибыль: 44

Структура баланса:

Активы:

· Внеоборотные активы: 195

· Оборотные активы: 145

- Запасы: 60

- Дебиторская задолженность: 50

- Денежные средства и эквиваленты: 35

· Итого активы: 340

Пассивы:

· Собственный капитал: 180

· Долгосрочные обязательства: 90

· Краткосрочные обязательства: 70

- Кредиторская задолженность: 45

- Краткосрочные кредиты: 25

· Итого пассивы: 340

Задание 1: Анализ финансового состояния компании

1. Рассчитайте основные финансовые коэффициенты:

- Коэффициенты ликвидности (текущей, быстрой, абсолютной)

- Коэффициенты финансовой устойчивости (автономии, финансового рычага)

- Коэффициенты рентабельности (ROA, ROE, ROS)

- Коэффициенты деловой активности (оборачиваемость активов, запасов, дебиторской задолженности)

2. Проведите анализ полученных коэффициентов и сделайте вывод о финансовом состоянии компании.

3. Определите, соответствует ли текущее финансовое состояние компании целям расширения производства и выхода на международный рынок.

Задание 2: Разработка финансовой стратегии

1. Разработайте финансовую стратегию компании на ближайшие 3 года, учитывая цель выхода на международный рынок. Стратегия должна включать:

- Целевые финансовые показатели

- Источники финансирования расширения

- Политику управления оборотным капиталом

- Инвестиционную политику

2. Составьте прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках на 3 года.

3. Обоснуйте выбранную стратегию с точки зрения корпоративных целей компании.

Задание 3: Управление рисками

1. Идентифицируйте основные финансовые риски, с которыми компания может столкнуться при реализации стратегии выхода на международный рынок.

2. Разработайте методы оценки этих рисков.

3. Предложите инструменты управления каждым видом риска (хеджирование, страхование, диверсификация и т.д.).

4. Разработайте план действий в случае реализации наиболее вероятных рисков.

Задание 4: Управление оборотным капиталом

1. Проанализируйте текущую политику управления оборотным капиталом компании.

2. Рассчитайте оптимальный размер заказа (EOQ) для основных компонентов производства.

3. Разработайте новую политику управления запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами.

4. Оцените эффект от внедрения новой политики на финансовые показатели компании.

Задание 5: Управление затратами и ценообразование

1. Проведите CVP-анализ (Cost-Volume-Profit) для основных продуктовых линеек компании.

2. Рассчитайте точку безубыточности и запас финансовой прочности.

3. Разработайте ценовую стратегию для выхода на международный рынок.

4. Предложите меры по оптимизации затрат при расширении производства.

Задание 6: Управление структурой капитала и источниками финансирования

1. Рассчитайте средневзвешенную стоимость капитала (WACC) компании.

2. Проанализируйте структуру капитала и предложите оптимальную структуру для финансирования расширения.

3. Разработайте план привлечения долгосрочного финансирования для реализации стратегии.

4. Сформулируйте дивидендную политику компании на период расширения.

Задание 7: Инвестиционный анализ

1. Разработайте инвестиционный проект по расширению производства, включающий:

- Первоначальные инвестиции

- Прогноз денежных потоков на 5 лет

- Оценку терминальной стоимости проекта

2. Проведите оценку эффективности проекта с использованием следующих методов:

- NPV (Чистая приведенная стоимость)

- IRR (Внутренняя норма доходности)

- DPP (Дисконтированный срок окупаемости)

- PI (Индекс рентабельности)

3. Проведите анализ чувствительности проекта к изменению ключевых параметров.

Задание 8: Управление в особых условиях

1. Разработайте сценарий действий компании в условиях финансового кризиса.

2. Предложите меры по обеспечению финансовой безопасности компании при выходе на международный рынок.

3. Разработайте программу антикризисного управления для компании.

4. Предложите инновационные финансовые инструменты, которые могут быть использованы компанией для повышения эффективности финансового управления.

Ответ на задание необходимо предоставить в формате Word и PowerPoint.

Критерии оценивания

Критерии оценивания:

- Полнота и качество финансового анализа (20 баллов)

- Обоснованность и реалистичность предложенной стратегии (20 баллов)

- Качество проработки инвестиционного проекта (20 баллов)

- Адекватность оценки рисков и мер по их управлению (15 баллов)

- Качество презентации и защиты проекта (15 баллов)

- Инновационность предложенных решений (10 баллов)

Требования к выполнению задания:

1. В конце работы необходимо привести список использованных источников (минимум 7);

2. Работа должна быть выполнена в формате презентации (15-20 слайдов) и сопроводительной пояснительной записки (20-25 страниц);

3. В презентации должны быть представлены основные результаты анализа, стратегические решения и их обоснование.

4. В пояснительной записке должны быть подробно описаны все расчеты и анализы.