ММУ, финансовый менеджмент (контрольная работа, г.Калининград, варианты 1-6)

Контрольная работа по финансовому менеджменту состоит из двух теоретических вопросов и пяти задач.

Номер варианта контрольной работы студент должен выбирать по последним двум цифрам номера своей зачетной книжки.

Например, последние цифры зачетной книжки 38, то студент должен раскрыть теоретические вопросы 39 и 9 и решить задачи 6 варианта.

Выбор вариантов контрольной работы

Вопросы для выполнения контрольных работ

1. Сущность финансового менеджмента, его роль в обеспечении эффективного функционирования предприятия; основные принципы и функции.

2. Финансовый механизм и его структура. Структура и процесс функционирования системы управления финансовыми ресурсами на предприятии.

3. Цели и задачи финансового менеджмента. Базовые концепции финансового менеджмента.

4. Финансовая отчетность как исходная база проведения финансового анализа предприятия.

5. Сущность, содержание  и основные задачи финансового анализа предприятия. Основные  методы финансового анализа. Горизонтальный и вертикальный анализ форм №1,2.

6. Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия.

7. Оценка финансовой устойчивости предприятия

8. Показатели деловой активности. Операционный и финансовый циклы.

9. Показатели рентабельности предприятия. Модели Дюпона.

10.Методика расчета чистых активов предприятия.

11.Операции наращения  и дисконтирования.

12.Методика расчета и область применения простых процентов.

13.Методика расчета и область применения сложных процентов

14.Методы расчета параметров конверсии.

15.Консолидация  платежей.

16.Эквивалентные и средние процентные ставки.

17.Экономический смысл мультиплицирующего множителя FM 1 (r, n) и его применение в финансовых вычислениях.

18.Эффективная годовая процентная ставка, ее значение в принятие финансовых решений.

19.Понятие приведенной стоимости. Экономический смысл дисконтирующего множителя FM 2 (r, n).

20.Банкротство предприятий. Управление процессами профилактики банкротства, оценка вероятности банкротства предприятия.

21.Денежные потоки: сущность и основные виды. Оценка денежных потоков с неравными поступлениями.

22.Прямой и косвенный методы оценки движения денежных средств на предприятии.

23.Аннуитет. Основные виды аннуитетных платежей. Оценка аннуитетов. Экономический смысл мультиплицирующего множителя FM 3 (r, n) и  дисконтирующего множителя FM 4 (r, n).

24.Понятие инвестиций и их классификация. Этапы управления инвестиционной деятельностью на предприятии.

25.Метод расчета чистого приведенного эффекта (NPV), индекса рентабельности (PI)

26.Определение внутренней нормы прибыли (IRR) и срока окупаемости проекта.

27.Леверидж и его роль в финансовом менеджменте. Производственный и финансовый леверидж.

28. Метод расчета критического объема продаж. Запас финансовой прочности предприятия.

29. Эффект финансового рычага предприятия.

30. Производственный леверидж.  Эффект производственного рычага. Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от продаж.

31.Углубленный операционный анализ и его влияние на принятие финансовых решений. Промежуточная валовая маржа.

32.Основная дилемма финансового менеджмента: либо рентабельность, либо ликвидность.

33.Анализ и управление производственными запасами предприятия.

34.Анализ и управление  дебиторской задолженностью предприятия.

35.Управление денежными активами предприятия.

36.Анализ стоимости и структуры капитала предприятия.

37.Методика расчета средневзвешенной стоимости капитала (WACC)

38.Дивидендная политика предприятия.

39.Финансовый риск – как объект управления. Классификация рисков и пути их снижения.

40.Методы оценки риска, связанного с деятельностью предприятия.

ВАРИАНТЫ ЗАДАЧ

Вариант 1

Задача 1

Баланс предприятия имеет следующий вид:

Произвести анализ ликвидности баланса:

1. рассчитать коэффициенты ликвидности;

2. произвести группировку активов по ступени ликвидности, пассивов – по степени срочности оплаты и сделать выводы о ликвидности баланса.

Задача 2

Деньги вложены в банк в сумме 15 000 рублей на 2 года с полугодовым начислением процентов под 20 % годовых. Определить сумму к концу периода и изобразить схему возрастания капитала

Задача 3

Имеются следующие данные о работе предприятия:

- выручка от реализации 2 000 тыс. руб.;

- переменные издержки 1 500 тыс. руб.;

- постоянные издержки 400 тыс. руб.;

- собственные средства 650 тыс. руб.;

- долгосрочные кредиты 250 тыс. руб.;

- краткосрочные кредиты 500 тыс. руб.;

- средняя расчетная ставка процента – 25 %.

Определить:

1. Сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка от реализации сократится на 5 %?

2. Уровень эффекта финансового рычага, если ставка налогообложения прибыли 20 %.

Задача 4

Платеж 30 000 рублей через с уплатой через  пять месяцев заменяется платежом 50 000 рублей. Определить срок второго платежа, если в расчетах используется простая ставка 15 % годовых.

Задача 5

Определить продолжительность операционного, производственного и финансового циклов  предприятия.

Имеются следующие данные:

- средний период оборота запасов сырья, материалов составляет 25 дней,

-  средний период незавершенного производства составляет 10 дней,

-  средний период  запасов готовой продукции составляет 19 дней, 

- средний период оборота дебиторской задолженности составляет 45 дней,

- средний период оборота  денежных активов составляет 5 дней,

-  средний период оборота кредиторской задолженности составляет 35 дней.

Вариант 2

Задача 1

Баланс предприятия имеет следующий вид:

Произвести анализ финансовой устойчивости предприятия:

1. рассчитав коэффициенты финансовой устойчивости

2. определив тип финансовой устойчивости в зависимости от покрытия запасов источниками их финансирования.

Задача 2

Вам предлагают сдать в аренду участок на четыре года и выбрать один из двух вариантов оплаты аренды:

А) 20 тыс. рублей в конце каждого года;

Б) 95 тыс. рублей в конце четырехлетнего периода.

Какой вариант более предпочтителен, если банк предлагает 13 % годовых по вкладам?

Задача 3

Имеются следующие данные о работе предприятия: выручка от реализации 2 000 тыс. руб.; переменные издержки 1 500 тыс. руб.; постоянные издержки 300 тыс. руб.; собственные средства 700 тыс. руб.; долгосрочные кредиты 200 тыс. руб.; краткосрочные кредиты 100 тыс. руб.; средняя расчетная ставка процента – 25 %.

Определить:

1. сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка от реализации сократится на 15 %?

2. Уровень эффекта финансового рычага, если ставка налогообложения прибыли 20 %.

Задача 4

Годовой темп инфляции 30 %. Банк рассчитывает получить 12 % реального дохода в результате предоставления кредитных ресурсов. Какова должна быть процентная ставка, по которой банк предоставит кредит?

Задача 5

Собственный капитал предприятия 10 000 тыс. руб., валюта баланса составляет 20 000 тыс.руб. Коэффициент финансовой устойчивости имеет уровень:

1. 0,65

2. 0,5

3. 0,6

Определить, каков размер долгосрочных обязательств на балансе предприятия  в каждом случае?

Вариант 3

Задача 1

Проанализируйте достаточность источников финансирования для формирования для формирования запасов ООО «Промитей»

Тыс. руб.

Задача 2

Предприниматель может получить ссуду по одному из трех вариантов:

1. на условиях ежеквартального начисления процентов из расчета 35 % годовых;

2. на условиях полугодового начисления процентов из расчета 40 % годовых;

3. на условиях ежемесячного начисления процентов из расчета 30 % годовых.

Какой вариант более предпочтителен?

Задача 3

В первый год работы предприятия выручка от реализации составила 12 млн. рублей, переменные затраты 9 млн. рублей, постоянные 1, 3 млн. рублей. В следующем году планируется увеличение выручки от реализации до 14 млн. рублей.

Определить как изменится при этом прибыль предприятия:

а) традиционным способом;

б) с помощью операционного рычага.

Задача 4

Рассчитать недостающие показатели и определить какой  из вариантов более выгоднее для предприятия (постоянные издержки одинаковые для всех шести вариантов), рассчитав рентабельность производства и рентабельность продаж.

Задача 5

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств равен 1,3. Валюта баланса составляет 15 500 тыс. руб.

Рассчитать собственный капитал предприятия.

Вариант 4

Задача 1

Условно-постоянные расходы предприятия 25  тыс. руб., цена единицы продукции 500 рублей, переменные расходы на единицу продукции 350 рублей.

Определить:

1. порог рентабельности (критический объем продаж);

2. объем продаж, обеспечивающий валовой доход в размере 300 тыс. рублей;

3. запас финансовой прочности предприятия при выручке от реализации в размере 100 тыс. рублей.

Задача 2

Годовой баланс производственного предприятия «Горизонт» выглядит следующим образом:

Требуется определить:

1. тип финансовой устойчивости предприятия в зависимости от покрытия запасов источниками их формирования.

2. оценить ликвидность баланса.

Задача 3

Платеж 40 000 рублей через 2 года заменяется на платеж 60 000 рублей через 4 года.

1. Найти критические уровни простой и сложной процентных ставок

2. Как изменятся финансовые отношения сторон, если в расчетах будет использоваться 25 %

Задача 4

Банк начисляет проценты по вкладам по сложной ставке 14 % годовых. Определить коэффициент наращения и сумму начисленных процентов, если вклад в размере 40 000 рублей востребован через 3,5 лет.

Задача 5

Собственный капитал предприятия равен  8 000 тыс.руб. коэффициент соотношения собственных и заемных источников 1,5. Рассчитать валюту баланса.

Вариант 5

Задача 1

Годовой баланс производственного предприятия «Горизонт» выглядит следующим образом:

Требуется

1. определить собственные оборотные средства предприятия.

2. рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости

Задача 2

В первый год работы предприятия выручка от реализации составила 13 млн. рублей, переменные затраты 10 млн. рублей, постоянные 1 млн. рублей. В следующем году планируется снижение выручки от реализации до 9 млн. рублей (за счет сокращения объема производства.

Определить, как изменится при этом прибыль предприятия:

а) традиционным способом; 

б) с помощью операционного рычага.

Задача 3

Создается фонд на основе ежегодных отчислений в сумме 50 000 рублей с начислением 8 % годовых по сложной схеме. Определить  сумму фонда через пять лет, если денежные взносы  осуществляются:

1. постнумерандо

2. пренумерандо.

Задача 4

На счете в банке 3 млн. рублей. Банк платит 20 % годовых. Вам предлагают войти всем капиталом в организацию венчурного предприятия.

Представленные экономические расчеты показывают, что через 6 лет ваш капитал утроится. Стоит ли принимать это предложение?

Задача 5

Предприятие имеет следующие балансовые данные:  внеоборотные активы 7 000 тыс.руб.;  собственный капитал 12 000 тыс.руб.; запасы 5 000 тыс.руб. Определить, нуждается ли предприятие в долгосрочных заемных источниках финансирования?

Вариант 6

Задача 1

В первый год работы предприятия выручка от реализации составила 15 млн. рублей, переменные затраты 11 млн. рублей, постоянные 2 млн. рублей. В следующем году планируется снижение выручки от реализации до 10 млн. рублей (за счет сокращения объема производства).

Определить, как изменится при этом прибыль предприятия:

а) традиционным способом;

б) с помощью операционного рычага.

Задача 2

Предприятие рассматривает целесообразность приобретения новой технологической линии.

Стоимость линии составляет 10 млн. руб.; Срок эксплуатации 5 лет. Износ на оборудование начисляется по методу линейной амортизации.  Ликвидационная стоимость оборудования будет достаточна для покрытия расходов, связанных с демонтажем линии;

Выручка от реализации продукции прогнозируется по годам в следующих объемах (тыс. руб.): 6800, 7400, 8200, 8000, 6000. Текущие расходы по годам оцениваются следующим образом: 3400 тыс. руб. в первый год эксплуатации линии с последующим ростом их на 4 %;

Ставка налога на прибыль 20 %; Цена  авансированного капитала 18 %;

Определить, является ли данный проект целесообразным для реализации предприятия рассчитав:

1. чистые дисконтированные денежные поступления

2. индекс рентабельности инвестиций

3. чистый приведенный эффект

4. срок окупаемости (обычный и дисконтированный)

Задача 3

Определить какой вариант вложения  выгоднее:

а) вклад в размере 25 000 рублей поместили в банк под 14 % годовых на 100 дней (при использовании точных процентов с точным числом дней);

б) вклад в размере 25 000 рублей поместили в банк под 13 % годовых на 75 дней, а в остальные 25 дней ставка повысилась до 15 % годовых (при использовании обыкновенных процентов с приближенным числом дней).

Задача 4

Суммы 6 млн. руб. и 10 млн. руб. помещены в банк на 2 года на депозит, причем первая по ставке 10 % годовых, а вторая – 14 % годовых.

По какой ставке можно было бы поместить эту сумму на указанный срок, чтобы получить тот же финансовый результат?

Задача 5

Рассчитайте и проанализируйте коэффициенты финансовой устойчивости