Основные структурные элементы работы:

1. титульный лист;

2. содержание;

3. основная часть;

4. заключение;

5. список использованных источников и литературы;

В заключении обобщаются результаты исследования, формулируются краткие и четкие выводы, отражающие сущность проделанной работы. В конце работы необходимо привести список использованной литературы и источников. В тексте работы необходимо давать ссылки на источники, из которых заимствованы отдельные положения и статистические данные. Ссылки могут быть трех видов - внутритекстовые, подстрочные или библиографические.

При выполнении контрольной работы следует указать номер выполняемого задания. Выбор варианта задания осуществляется по первой букве фамилии студента.

ВАРИАНТ 1

Задание 1. Рассчитать по данным за отчетный период коэффициенты ликвидности организации.

Бухгалтерский баланс

Задание 2. Организация приняла решение о выпуске нового продукта. Постоянные затраты составят 400 000 руб., цена за единицу продукции – 60 руб., переменные затраты на единицу продукции – 50 руб. Определить запас финансовой прочности (ЗФП) при плановом объеме продаж 100 000 единиц продукции.

Задание 3. Рассчитайте текущую стоимость привилегированной акции номиналом 20 тыс. руб. и величиной дивиденда 6% годовых. Среднерыночная ставка доходности составляет 11%.

Задание 4. Ожидаемая доходность акций А и В равна 8% и 10% соответственно, среднеквадратическое отклонение – 4% и 25% соответственно. Коэффициент корреляции между доходностями акций равен 0,5. Рассчитайте ожидаемую доходность и среднеквадратическое отклонение портфеля, сформированного из 30% акций А и 70% акций В.

Задание 5. Рассчитайте PI и NPV двух проектов, если стоимость источника финансирования составляет 15%. Денежные потоки представлены в таблице.

Какой из приведенных проектов предпочтительнее?

Задание 6. Определить проценты и сумму накопленного долга, если ссуда составляет 500 тыс. руб., срок 3 года, проценты простые по ставке 16% годовых.

ВАРИАНТ 2

Задание 1. Рассчитать по имеющимся данным за отчетный период показатели рентабельности организации. Сделать выводы по полученным результатам.

Задание 2. В январе изготовлены и реализованы 5000 изделий по цене 120 руб. / изд. Постоянные затраты компании составляют 45 000 руб., переменные затраты на единицу продукции – 25 руб. В феврале планируется увеличить объем продаж на 5%. Определить сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от продаж: а) традиционным способом; б) с помощью операционного рычага.

Задание 3. Дивидендные выплаты за последний отчетный период составили 115 руб., темп прироста дивидендов составляет 6% в год. Какова текущая цена акции компании, если ставка дисконтирования 14%?

Задание 4. Имеются следующие данные о портфеле инвестора:

Доходность безрисковых активов 7%, среднерыночная доходность – 14%. Определить: а) доходность портфеля; б) β портфеля.

Задание 5. Организация планирует осуществить капитальные вложения. В этих целях рассматриваются два инвестиционных проекта. Оценить экономическую эффективность данных проектов, используя показатели NPV и  PI. Ставка дисконтирования составляет 15%.

Задание 6. Ссуда в размере 10 млн. руб. выдана 15 января текущего год до 11 ноября текущего года под 19% годовых. Какую сумму должен заплатить заемщик в конце срока при начислении простых процентов.

ВАРИАНТ 3

Задание 1. Рассчитать по имеющимся данным за отчетный период показатели эффективности управления активами (показатели деловой активности). Сделать выводы по полученным результатам.

Задание 2. Рассчитать силу воздействия операционного рычага, запас финансовой прочности и точку безубыточности при следующих условиях: объем продаж – 5000 единиц, переменные затраты на единицу – 30 руб., постоянные затраты – 200 000 руб.

Задание 3. Ожидается, что дивиденды компании будут постоянно расти на 5% в год. Если дивиденды этого отчетного года составили 10 руб., а ставка капитализации 8%, какова расчетная цена акции?

Задание 4. Имеются данные о двух инвестиционных проектах:

Определить: а) среднеожидаемую доходность; б) стандартное отклонение; в) обосновать выбор того или иного проекта.

Задание 5. Рассчитать NPV, если первоначальные капитальные вложения составляют 1300 тыс. руб., а накопленный доход через 2 года составит 2 000 тыс. руб. Ставка дисконтирования – 20%.

Задание 6. Сумма банковского вклада 150 тыс. руб. Банк начисляет 7% годовых. Какая сумма будет на счете через три года, если начисление производится по схеме простых и сложных процентов каждые полгода?

ВАРИАНТ 4

Задание 1. Рассчитать по данным за отчетный период коэффициенты ликвидности организации и проанализировать ликвидность баланса.

Задание 2. Организация, не имеющая ранее заемных средств, взяла кредит под 17% годовых. Рентабельность активов – 22 %. Во сколько раз сумма заемных средств должна превышать сумму собственных средств, чтобы эффект финансового рычага был равен 5%?

Задание 3. Имеются облигации с нулевым купоном, номиналом 1000 руб. и сроком погашения через 10 лет. Определите текущую стоимость этой облигации, если ставка дисконтирования 10% годовых.

Задание 4. Даны два финансовых инструментов А и В.

Определите стандартное отклонение и ожидаемую доходность для каждой ценной бумаги.

Задание 5. Проанализируйте два инвестиционных проекта, если ставка дисконтирования равна 10%.

Задание 6. Рассчитать NPV и PI, если первоначальные капитальные вложения составляют 2200 тыс. руб., а накопленный доход через три года 3500 тыс. руб. Ставка дисконтирования – 17%. Сделать выводы о целесообразности данного инвестиционного проекта.

ВАРИАНТ 5

Задание 1. Рассчитать по имеющимся данным за отчетный период показатели финансовой устойчивости. Сделать выводы по полученным результатам.

Задание 2. Организация планирует взять кредит в размере 5000 тыс. руб. под 20% годовых. Собственные средства организации – 1000 тыс. руб., заемные средства – 50 тыс. руб. EBIT (прибыль до выплаты процентов и налогообложения) – 2000 тыс. руб. Определить наиболее выгодную ставку процента, если целевое значение эффекта финансового рычага – 59%.

Задание 3. Компания предполагает, что дивидендные выплаты по привилегированным акциям составят 5 руб. на акцию. Какова ставка капитализации, если цена акции равна 40 руб.?

Задание 4. Определите ожидаемую доходность и стандартное отклонение портфеля, состоящего на 50% из акций А и на 50% из акций В, если коэффициент корреляции между ожидаемыми доходностями двух типов ценных бумаг равен 0,923.

Задание 5. Проект, рассчитанный на пять лет, требует первоначальных вложений в размере 21 млн. руб. Ежегодный доход составляет 6300 тыс. руб. Оцените экономическую эффективность инвестиционного проекта, если ставка дисконтирования равна 5%.

Задание 6. Имеются данные о денежном потоке, осуществляемом на условиях предварительных платежей: первый год – 150 тыс. руб., второй год – 220 тыс. руб., третий год – 300 тыс. руб., четвертый год – 340 тыс. руб., пятый год – 280 тыс. руб. Определите текущую стоимость денежного потока, если ставка дисконтирования равна 12%.

ВАРИАНТ 6

Задание 1. Рассчитать по имеющимся данным за отчетный период показатели ликвидности и рентабельности. Сделать выводы по полученным результатам.

Задание 2. Организация производит канцелярские принадлежности. Постоянные затраты составляют 60 000 руб. Цена единицы продукции – 20 руб. Переменные затраты в расчете на единицу продукции – 10 руб. Объем продаж – 8000 единиц. Определить: а) точку безубыточности; б) необходимый объем продаж для получения прибыли в размере 30 000 руб.; в) операционный рычаг.

Задание 3. Вы только что приобрели 10-летнюю облигацию номиналом 1000 руб. и купонной ставкой 15%. Как вы поступите, если вам предложат обменять облигацию на 20 акций данной компании? Цена одной акции – 14 руб. Ставка дисконтирования 18%.

Задание 4. У инвестора имеется 30 000 тыс. руб. Он инвестирует 14 000 тыс. руб. в акции А, а остальное – в акции В.

Определите стандартное отклонение и ожидаемую доходность портфеля.

Задание 5. Из приведенных ниже инвестиционных проектов необходимо выбрать наиболее привлекательный по критериям NPV, PI, IRR. Ставка дисконтирования – 13 %.

Задание 6. Рассчитать сумму к концу срока на счете при сумме вклада 15 тыс. руб. Банк начисляет 4,6% годовых. Выбрать наиболее выгодный вариант, если банк предлагает начисление процентов по схеме сложных процентов: а) ежегодно; б) каждые полгода; в) ежеквартально.

ВАРИАНТ 7

Задание 1. Рассчитать по имеющимся данным за отчетный период показатели рентабельности организации. Сделать выводы по полученным результатам.

Задание 2. Определить точку безубыточности при следующих условиях: постоянные затраты – 200 000 руб., цена за единицу продукции – 100 руб., переменные затраты на единицу – 30 руб.

Задание 3. Рассчитайте средневзвешенную стоимость капитала (WACC). Структура источников финансирования представлена в таблице:

Как измениться значение WACC, если доля собственного капитала снизиться на 15%?

Задание 4. Даны два финансовых инструментов А и В.

Определите стандартное отклонение и ожидаемую доходность для каждой ценной бумаги. Сделать выводы.

Задание 5. Рассчитать значение NPV, если первоначальные капитальные вложения составили 1300 тыс. руб., а накопленный доход через два года составил 2000 тыс. руб. Ставка дисконтирования равна 20%.

Задание 6. Сумма вклада составляет 50 тыс. руб. Ставка процента 16%. Рассчитать сумму, которую вкладчик может получить через 3 года при использовании сложного процента, если процент начисляется: а) один раз в год; б) раз в полугодие; в) каждый квартал.