СибГАУ, финансовый менеджмент (контрольная работа)
02.12.2017, 14:02

Общий объем работы не должен превышать 20 машинописных страниц текста, включая библиографию.

1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПАО «……….»

(Информацию надо взять из годового отчета или на сайте компании в разделе «Информация для акционеров и инвесторов»).

1. Полное название компании, сокращенное название компании.

2. Вид деятельности, к какой отрасли относится.

3. Какое положение компания в отрасли занимает.

4. Стратегия компании. Цели компании, в том числе финансовые цели.

5. Структура акционерного капитала (диаграмма: кому какой пакет акций принадлежит).

6. Производственные показатели компании.

Общий вывод……………..

При дальнейшем анализе компании не забывайте пользоваться этой информацией.

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «…….»

Важным инструментом, позволяющим оценить реальное положение предприятия, а также его планов на перспективу, является финансовый анализ, включающий оценку финансовых документов.

Финансовый анализ с точки зрения менеджмента способен охватить интересы большинства групп пользователей, поскольку в его задачи входит изучение финансовых документов, с тем, чтобы выявить:

Какое финансовое состояние имеет анализируемое предприятие и почему? Какие виды деятельности были успешными, а какие нет?

Что усиливает и ослабляет финансовую позицию предприятия?

Какие необходимы изменения для улучшения будущего положения фирмы?

Таким образом, финансовая отчетность позволяет проникнуть в текущее положение предприятия и разработать направления его перспективного развития.

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Важным аспектом комплексного финансового анализа является исследование информации в ее горизонтальной перспективе, т.е. во времени (табл. 1). Это позволяет определить сложившиеся тенденции, выявить проблемные статьи, требующие особого внимания.

Вертикальный анализ имеет следующие достоинства: во-первых, он облегчает изучение деятельности предприятия, выражая всю информацию в относительных единицах, и во-вторых, дает возможность аналитику проводить сравнение с другими фирмами относительно структуры активов и продаж.

ОБРАЗЕЦ Таблица 1

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса (или отчета о финансовом положении)

ПАО «…….», (в млн руб.)

Баланс

2015 год

2016 год

Темп прироста, %

Удельный вес, %

2015 год

2016 год

Активы

 

 

 

 

 

I. Долгосрочные активы

 

 

 

 

 

Основные средства

 

 

 

 

 

и т.д.

 

 

 

 

 

Итого по разделу I

 

 

 

 

 

II. Текущие активы

 

 

 

 

 

запасы

 

 

 

 

 

и т.д.

 

 

 

 

 

Итого по разделу II

 

 

 

 

 

Итого активов

 

 

 

100

100

Пассивы

 

 

 

 

 

III. Собственный капитал

 

 

 

 

 

акционерный капитал

 

 

 

 

 

 т.д.

 

 

 

 

 

Итого по разделу III

 

 

 

 

 

IV. Долгосрочные обязательства

 

 

 

 

 

Долгосрочные кредиты, займы

 

 

 

 

 

и т.д.

 

 

 

 

 

Итого по разделу IV

 

 

 

 

 

V. Текущие обязательства

 

 

 

 

 

краткосрочный кредит

 

 

 

 

 

и т.д.

 

 

 

 

 

Итого по разделу V

 

 

 

 

 

Итого пассивов

 

 

 

100

100

Выводы:………..(Рекомендации по написанию выводов смотреть в учебнике Лукасевича И.Я «Финансовый менеджмент» -  глава 4, стр. 135.)

Горизонтальный анализ позволит сделать выводы о сложившихся тенденциях в имущественном положении компании и его обязательствах.

Начинаем с изменения валюты баланса, причины изменения. Изменения по разделам, потом по статьям.

Горизонтальный анализ проводится всех статей баланса (отчета о финансовом положении) Вашей компании.

Темп прироста (спада) 2016 / 2015 = (2016/2015)х100-100, %

 

В таблице 2 представлен анализ денежных потоков компании, представленных в отчете о движении денежных средств. Проанализировать только сальдо денежных потоков из отчета о движении денежных средств, чистый денежный поток, денежные средства на начало и конец года.

ОБРАЗЕЦ Таблица 2

Горизонтальный анализ денежных потоков

 ПАО «……»

Статьи

2015

 год

2016

год

Темп прироста, %

                         

Денежные потоки от операционной деятельности

 

 

 

Денежные потоки от инвестиционной деятельности

 

 

 

Денежные потоки от финансовой деятельности

 

 

 

Всего чистый поток (уменьшение/увеличение денежных средств)

 

 

 

Денежные средства на начало года

 

 

 

Денежные средства на конец года

 

 

 

Вывод………………………………………………………………………..

 

Горизонтальный, вертикальный анализ отдельных статей баланса компании

В таблице 3 провести анализ запасов. В балансе (отчете о финансовом положении) напротив статей стоит номер приложения, найти это приложение, данные занести в таблицу и провести анализ. Если у Вашей компании все элементы запасов представлены в балансе, тогда эту таблицу делать не надо.

ОБРАЗЕЦ Таблица 3

Горизонтальный, вертикальный анализ запасов ПАО «……»

Статьи

2015 год

2016 год

Темп прироста, %

млн руб.

%

млн руб.

%

Сырье и материалы

 

 

 

 

 

Готовая продукция

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого запасов

 

100

 

100

 

Вывод…………………………………………………

В таблице 4 провести анализ дебиторской задолженности. В балансе (отчете о финансовом положении) напротив статей стоит номер приложения, найти это приложение, данные занести в таблицу и провести анализ. Если у Вашей компании все элементы дебиторской задолженности представлены в балансе, тогда эту таблицу делать не надо.

 

Если компания создает резерв по сомнительным долгам – укажите это.

ОБРАЗЕЦ Таблица 4

Горизонтальный, вертикальный анализ дебиторской задолженности

ПАО «……»

Статьи

2015 год

2016 год

Темп прироста, %

млн руб.

%

млн руб.

%

Дебиторская задолженность покупателей

 

 

 

 

 

Авансы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого дебиторской задолженности

 

100

 

100

 

Вывод……………………………………………………

 

В таблице 5 провести анализ кредиторской задолженности. В балансе (отчете о финансовом положении) напротив статей стоит номер приложения, найти это приложение, данные занести в таблицу и провести анализ. Если у Вашей компании все элементы кредиторской задолженности представлены в балансе, тогда эту таблицу делать не надо.

Если у компании есть просроченная кредиторская задолженность, штрафы – не забудьте указать это.

ОБРАЗЕЦ Таблица 5

Горизонтальный, вертикальный анализ кредиторской задолженности ПАО «……»

Статьи

2015 год

2016 год

Темп прироста, %

 

млн руб.

%

млн руб.

%

Кредиторская  задолженность поставщиков

 

 

 

 

 

Задолженность по налогам

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого кредиторской задолженности

 

100

 

100

 

Вывод……………………………………………………

 

В таблице 6 провести анализ долгосрочных и краткосрочных кредитов, займов. В балансе (отчете о финансовом положении) напротив статей стоит номер приложения, найти это приложение, данные занести в таблицу и провести анализ.

ОБРАЗЕЦ Таблица 6

Горизонтальный, вертикальный анализ долгосрочных и краткосрочных кредитов, займов ПАО «……»

Статьи

2015 год

2016 год

Темп прироста, %

млн руб.

%

млн руб.

%

 

Долгосрочные кредиты в валюте

 

 

 

 

 

Долгосрочные кредиты в рублях

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого долгосрочные кредиты, займы

 

 

 

 

 

Краткосрочные кредиты в рублях

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого краткосрочные кредиты, займы

 

 

 

 

 

Всего долгосрочных, краткосрочных кредитов и займов

 

100

 

100

 

Вывод……………………………………………………

 

Коэффициентный анализ

(Данный раздел контрольной работы выполняется на занятиях во время сессии. Если на занятиях Вас не будет, тогда выполняете самостоятельно.)

Если в рамках вертикального и горизонтального анализа проводится сравнение одних и тех же статей финансовых отчетов, то коэффициентный анализ позволяет сопоставлять данные, относящиеся к разным категориям и документам, и выявлять связи между ними. Но финансовые коэффициенты не дают ответов, возникающих в ходе анализа, и не являются профилактическим средством. И, наконец, нет единого «правила», позволяющего интерпретировать эти коэффициенты. Каждая ситуация должна оцениваться в контексте особенностей конкретной фирмы, отрасли, экономических условий.

В контрольной работе необходимо рассчитать коэффициенты за два года, выявить тенденции, провести сравнения и сделать соответствующие выводы. Расчеты следует представить в виде таблиц. (Рекомендации по написанию выводов смотреть в учебнике Лукасевича И.Я «Финансовый менеджмент» -  глава 4, стр. 135.)

Формулы и значения коэффициентов найдете в учебнике И.Я. Лукасевича «Финансовый менеджмент», конспект лекций и учебное пособие по Финансовому менеджменту (отправляю вместе с заданием).

Таблица 7

Показатели ликвидности ПАО «….»

Показатель

2015 год

2016 год

Коэффициент текущей (общей) ликвидности

 

 

Коэффициент срочной ликвидности

 

 

Коэффициент мгновенной (абсолютной) ликвидности

 

 

Выводы: что означает полученная цифра по коэффициенту, причины изменения. Не забывайте при выявлении причин изменения коэффициентов пользоваться результатами вертикального и горизонтального анализов.

 

Таблица 8

Показатели оборачиваемости (деловой активности) ПАО «….»

Показатель

2015 год

2016 год

Оборачиваемость запасов, обороты

 

 

Период оборота запасов, в днях

 

 

Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты

 

 

Период оборота дебиторской задолженности, в днях

 

 

Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты

 

 

Период оборота кредиторской задолженности, в днях

 

 

Оборачиваемость активов, обороты

 

 

Операционный цикл, дни

 

 

Финансовый цикл, дни

 

 

Выводы: что означает полученная цифра по коэффициенту, причины изменения. Не забывайте при выявлении причин изменения коэффициентов пользоваться результатами вертикального и горизонтального анализов.

 

Таблица 9

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости

ПАО «….»

Показатель

2015 год

2016 год

Коэффициент общей платежеспособности

 

 

Коэффициент общей зависимости (соотношения обязательств к совокупным активам)

 

 

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

 

 

Коэффициент покрытия процентных выплат

 

 

Выводы: что означает полученная цифра по коэффициенту, причины изменения. Не забывайте при выявлении причин изменения коэффициентов пользоваться результатами вертикального и горизонтального анализов.

По результатам анализа финансового состояния компании надо сделать общие выводы, особо выделить проблемы и рекомендации по их решению.

 

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО «…….»

Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах

Важным аспектом комплексного финансового анализа является исследование информации в ее горизонтальной перспективе, т.е. во времени. Это позволяет определить сложившиеся тенденции, выявить проблемные статьи, требующие особого внимания.

Вертикальный анализ имеет следующие достоинства: во-первых, он облегчает изучение деятельности предприятия, выражая всю информацию в относительных единицах, и во-вторых, дает возможность аналитику проводить сравнение с другими фирмами относительно структуры активов и продаж.

В таблицу 10 переносите все статьи, которые представлены в отчете о финансовых результатах (отчете о прибылях и убытках) Вашей компании.

ОБРАЗЕЦ Таблица 10

Горизонтальный, вертикальный анализ отчета о финансовых результатах

ПАО «….», (в млн руб.)

Статьи

2015 год

2016 год

Темп прироста, %

Удельный вес, %

2015 год

2016 год

Выручка

 

 

 

100

100

Себестоимость проданных товаров

(     )

(     )

 

 

 

Коммерческие расходы

(     )

(     )

 

 

 

Управленческие расходы

(     )

(     )

 

 

 

Операционная прибыль (Прибыль от продаж)

 

 

 

 

 

Проценты к получению

 

 

 

 

 

Проценты к оплате

(     )

(     )

 

 

 

Прочие доходы

 

 

 

 

 

Прочие расходы

(     )

(     )

 

 

 

Прибыль до налогообложения

 

 

 

 

 

Налог на прибыль

 

 

 

 

 

Чистая прибыль (убыток)

 

 

 

 

 

Вывод: …..

Горизонтальный анализ позволит выявить причины изменения чистой.

Используя производственные показатели из 1 раздела контрольной работы, выявите причины изменения выручки. (Рекомендации по написанию выводов смотреть в учебнике Лукасевича И.Я «Финансовый менеджмент» -  глава 4, стр. 135.)

 

В таблице 11 провести анализ финансовых доходов и расходов. В отчете о финансовых результатах напротив статей стоит номер приложения, найти это приложение, данные занести в таблицу и провести анализ.

ОБРАЗЕЦ Таблица 11

Анализ финансовых доходов и расходов ПАО «……», (в млн руб.)

Статьи

2015

год

 

2016

год

Темп прироста, %

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вывод………………………………………………….

 

Анализ рентабельности

(Данный раздел контрольной работы выполняется на занятиях во время сессии. Если на занятиях Вас не будет, тогда выполняете самостоятельно.)

Показатели рентабельности  позволяют оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него (предприятие) капитал. Рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала рассчитать по операционной и чистой прибыли.

Таблица 12

Показатели рентабельности ПАО «…..»

Показатель

2015 год

2016 год

По операционной прибыли:

 

 

Рентабельность продаж, %

 

 

Рентабельность активов, %

 

 

Рентабельность собственного капитала, %

 

 

По чистой прибыли:

 

 

Рентабельность продаж, %

 

 

Рентабельность активов, %

 

 

Рентабельность собственного капитала, %

 

 

Выводы: что означает полученная цифра по коэффициенту, причины изменения. Не забывайте при выявлении причин изменения коэффициентов пользоваться результатами вертикального и горизонтального анализов.

 

4. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ

Информацию в этот раздел берете из годового отчета компании или финансового отчета за 2016 год.

 

5. ВЫЯВЛЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ ПАО «……» И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО «…..»

(Данный раздел контрольной работы выполняется на занятиях во время сессии. Если на занятиях Вас не будет, тогда выполняете самостоятельно.)

Перечислить все выявленные проблемы компании.

Не забывайте рассматривать проблемы во взаимосвязи.

Проблемы должны быть конкретными, исходя из проведенного анализа.

Не забудьте сравнить полученные результаты с целями компании. (достигаются или нет)

Ваши рекомендации по решению выявленных проблем.

Рекомендации должны быть конкретными, исходя из выявленных проблем.

 

6. ПРИЛОЖЕНИЕ

Прикладываете все документы Вашей компании, которые использовали в контрольной работе.





АЛФАВИТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ ПО ВУЗАМ
Найти свою работу на сайте
АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Курсовые и контрольные работы
БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, АНАЛИЗ И АУДИТ
Курсовые, контрольные, отчеты по практике
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА
Контрольные работы
МЕНЕДЖМЕНТ И МАРКЕТИНГ
Курсовые, контрольные, рефераты
МЕТОДЫ ОПТИМАЛЬНЫХ РЕШЕНИЙ, ТЕОРИЯ ИГР
Курсовые, контрольные, рефераты
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
Курсовые, контрольные, рефераты
СТАТИСТИКА
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕОРИЯ ВЕРОЯТНОСТЕЙ И МАТ. СТАТИСТИКА
Контрольные работы
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМЕТРИКА
Контрольные и курсовые работы
ЭКОНОМИКА
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ, ОТРАСЛИ
Курсовые, контрольные, рефераты
ГУМАНИТАРНЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ДРУГИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ЕСТЕСТВЕННЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ПРАВОВЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕХНИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
РАБОТЫ, ВЫПОЛНЕННЫЕ НАШИМИ АВТОРАМИ
Контрольные, курсовые работы
ОНЛАЙН ТЕСТЫ
ВМ, ТВ и МС, статистика, мат. методы, эконометрика