1. Величина дисконта зависит от:

а) первоначальной суммы;

б) от  учетной ставки;

в) от ссудной ставки.

2. Что из перечисленных статей не может быть отнесено к текущим пассивам?

а) краткосрочный кредит;

б) кредиторская задолженность;

в) расходы по заработной плате;

г) нет правильного ответа.

3. Если текущие активы компании составляют 2 млн руб., собственный капитал и приравненные к нему средства – 600 тыс. руб., долгосрочные активы – 400 тыс. руб., денежные средства – 150 тыс. руб., текущие обязательства – 1200 тыс. руб., то величина чистого оборотного капитала составит:

а) 400 тыс. руб.;

б) 650 тыс. руб.;

в) 800 тыс. руб.;

г) 9500 тыс. руб.

4. Целью управления денежными средствами не является…

а) поддержание максимально возможного объема денежных средств на счетах;

б) обеспечение непрерывности деятельности компании;

в) поддержание минимально допустимого уровня денежных средств для сохранения платежеспособности компании.

5. Фирма имеет 200 млн. руб. нераспределенной прибыли. Верно ли, что вся она может быть выплачена в виде дивидендов?

а) да;

б) нет;

в) зависит от решения, принятого собранием акционеров.

6. Определите валюту баланса, используя следующую информацию (в млн. руб.):

машины и оборудование (первоначальная стоимость) 200

собственный капитал 150

запасы 60

амортизация (на конец отчетного периода) 50

долгосрочные займы 80

дебиторская задолженность 40

кредиторская задолженность 20

амортизация за год 10

а) 190;

б) 250;

в) 200.

7. Дана следующая информация (в млн руб.):

текущие активы 67

текущие пассивы 46

дебиторская задолженность 22

долгосрочные активы  73

продажи 120

чистая прибыль 48

Рассчитайте рентабельность активов.

а) 25 %;

б) 34,3 %;

в) 18,5%.

8. В текущем году выручка компании составила 25 млн руб., заемный капитал величиной 20 млн руб., взят под 10% годовых, налог на прибыль – 600 тыс. руб., себестоимость реализованной продукции – 12 млн руб., коммерческие и управленческие расходы – 6 млн руб. Определите совокупный рычаг:

а) 1,5;

б) 2;

в) 2,6;

г) 3,5.

9. Чему равна сила финансового рычага, если предприятие не пользуется заемным капиталом?

а) 0;

б) 1;

в) силе операционного рычага.

10. Фирма, работающая на условиях предоплаты, решила предоставлять своим клиентам отсрочку платежа. Как это отразится на оборачиваемости дебиторской задолженности?

а) увеличится;

б) уменьшится;

в) не изменится.

11. Величина дисконта не зависит от:

а) наращенной суммы;

б) от учетной ставки;

в) от ссудной ставки.

12. Активы фирмы составляют 80 млн. руб., ее долги  - 50 млн. руб. Чему равен собственный капитал?

а) недостаточно информации для расчета;

б) 30;

в) 130.

13. Компания ежегодно реализует 250 тыс. изделий по цене 10 тыс. руб. При этом магазины-покупатели получают кредит на условиях 2/10 net40. Известно, что 60% клиентов оплачивают товар на 10-й день, а остальные – на 40-й день. Общие затраты компании, связанные с предоставлением скидки, и оборачиваемость дебиторской задолженности в днях соответственно равны…

а) 30 млн руб. и 22 дня;

б) 30 млн руб. и 28 дней;

в) 50 млн руб. и 22 дня;

г) 50 млн руб. и 28 дней.

14. На основании следующей информации определите величину чистой прибыли (в млн. руб.):

текущие активы 80

продажи 280

дебиторская задолженность 30

себестоимость реализованной продукции 120

активы 300

процент к уплате 10

коммерческие расходы 20

налог на прибыль 20

а) 120;

б) 110;

в) 70.

15. Компания выпустила в обращение 400 тыс. обыкновенных акций. Рыночная стоимость каждой акции – 20 у.е., а номинальная стоимость – 2 у.е. Если чистая прибыль компании за год составила 295 тыс. у.е., а дивиденд на акцию – 0,50 у.е., то коэффициент реинвестирования равен:

а) 0, 24;

б) 0,32;

в) 0,48;

г) 0,68.

16. За текущий год: объем продаж – 78 млн руб., затраты на сырье – 30 млн руб., заработная плата управленческого персонала – 12 млн руб., амортизация – 6 млн руб., расходы на аренду офиса – 2 млн руб., заработная плата рабочих – 18 млн руб. Заемный капитал величиной 30 млн руб., взят под 10% годовых. Определите уровень запаса финансовой прочности компании:

а) 33,3%;

б) 41,6%;

в) 66,6%;

г) 55,5%.

17. Постоянные затраты компании составляют 20 млн руб. в год, удельные переменные затраты – 16 тыс. руб. Компания продала 3000 изделий по цене 26 тыс. руб. Рассчитайте точку безубыточности (в млн руб).

а) 52;

б) 68;

в) 78.

18. Запас финансовой прочности представляет собой:

а) превышение выручки над точкой безубыточности;

б) превышение контрибуционной маржи над постоянными затратами;

в) разность между выручкой и валовой маржой.

19. Фирма ослабляет свою кредитную политику. Как это отразится на величине дебиторской задолженности?

а) уменьшится;

б) увеличится;

в) не изменится.

20. Причиной роста коэффициента дисконтирования является:

а) рост ссудной процентной ставки;

б) снижение ссудной процентной ставки;

в) увеличение периода начисления процентов.

21. Известны следующие данные о компании: выручка – 360 млн руб., денежные средства – 5 млн руб., запасы – 45 млн руб., дебиторская задолженность – 40 млн руб., активы в 2 раза больше текущих активов. Если текущие активы включают только названные статьи, то показатели оборачиваемости активов, оборачиваемости запасов, оборачиваемости дебиторской задолженности составят соответственно…

а) 0,5; 8; 9;

б) 2; 8; 40;

в) 8; 40; 2;

г) 2; 8; 9.

22. В каком документе можно найти информацию о годовой величине операционной прибыли?

а) баланс;

б) отчет о финансовых результатах;

в) отчет о движении денежных средств.

23. Как изменится точка безубыточности, если цена продукции вырастет, а состав и структура издержек останутся прежними?

а) повысится;

б) понизится;

в) не изменится.

24. Остатки денежных средств на счете предприятия увеличиваются в результате:

а) увеличения дебиторской задолженности;

б) увеличения кредиторской задолженности;

в) увеличения капитала.

25. Определите валюту баланса, используя следующую информацию (в млн. руб.):

машины и оборудование (первоначальная стоимость) 150

собственный капитал 110

запасы 20

амортизация (на конец отчетного периода) 30

долгосрочные займы 30

дебиторская задолженность 20

кредиторская задолженность 20

амортизация за год 10

а) 160;

б) 200;

в) 120.

26. В текущем году выручка компании составила 40млн руб., амортизация на конец периода – 8 млн руб., заемный капитал величиной 20 млн руб., затраты на сырье и материалы – 8 млн руб., амортизация за год – 2 млн руб., заработная плата управленческого персонала – 5 млн руб., аренда офиса – 6 млн руб., заработная плата рабочих – 4 млн руб. Определите операционный рычаг:

а) 5,6;

б) 1,87;

в) 1,53;

г) 2,46.

27. На основании информации (в тыс. руб.) определите коэффициент текущей ликвидности:

собственный капитал 120

запасы 50

долгосрочные займы 50

финансовые издержки 10

дебиторская задолженность 40

кредиторская задолженность 10

коммерческие расходы 10

а) 1,5;

б) 4;

в) 4,5;

г) 9.

28. Компания может сократить объем финансовых ресурсов, вложенных в оборотные средства, если…

а) введет систему управления запасами «точно в срок»;     

б) сократит объем денежных средств в кассе и на расчетных счетах;

в) при данном объеме реализации установит более жесткие сроки кредита для потребителей;

г) все ответы правильные.

29. Собственный капитал фирмы в два раза больше ее обязательств. Чему равна рентабельность активов, если обязательства составили 200 млн тыс. руб., а чистая прибыль 60 млн руб.?

а) 15 %;

б) 30 %;

в) 10 %.

30. Операционная прибыль компании в текущем году составила 90 млн руб., собственный капитал состоит из 100 тыс. обыкновенных акций номиналом 1000 руб., заемный капитал – 200 млн руб. под 20% годовых. Ставка налога на прибыль – 40%. Рассчитайте рентабельность собственного капитала (ROE) применяя эффект финансового рычага (ЭФР):

а) ROE = 24%; ЭФР = 4%;

б) ROE = 24%; ЭФР = 6%;

в) ROE = 30%; ЭФР = 12%;

г) ROE = 90%;. ЭФР = 12%.

31. Определите величину баланса, используя следующую информацию (в тыс. руб.):

собственный капитал 100

машины и оборудование (первоначальная стоимость) 120

запасы 60

амортизация (за отчетный период) 10

долгосрочные займы 80

нераспределенная прибыль (на конец отчетного периода) 60

дебиторская задолженность 40

кредиторская задолженность 20

амортизация (на конец отчетного периода) 20

нераспределенная прибыль (за отчетный год) 40

долгосрочные активы 100

а) 200;

б) 260;

в) 300.

32. Компания достигла следующих результатов (в тыс. руб.):

объем продаж 780

переменные затраты 480

постоянные затраты 200

Как изменится операционная прибыль, если объем продаж снизится на 10 %?

а) снизится на 20 %;

б) снизится на 30 %;

в) снизится на 10 %.

33. Причиной снижения коэффициента наращения является:

а) снижение ссудной процентной ставки;

б) рост ссудной процентной ставки;

в) увеличение периода начисления процентов.

34. На конец текущего года долгосрочные обязательства компании составили 900 тыс. руб., краткосрочные обязательства – 250 тыс. руб., акционерный капитал – 500 тыс. руб., нераспределенная прибыль на начало года  - 350 тыс. руб., задолженность по заработной плате – 150 тыс. руб., накопленная амортизация– 155 тыс. руб., долгосрочные активы – 2000 тыс. руб., нераспределенная прибыль за текущий год – 50 тыс. руб. Собственный оборотный капитал равен:

а) – 945 тыс. руб.;

б) – 1150 тыс. руб.;

в) 1100 тыс. руб.;

г) – 1100 тыс. руб.

35. Компания реализует свою продукцию покупателям на условиях 3/10 net40. Цена одного изделия – 24 тыс. руб. Покупатель закупил 50 шт. изделий. Какую общую сумму заплатит покупатель, если он произведет оплату за полученную продукцию на 9-й день после ее реализации:

а) 1,08 млн руб.;

б) 1,116 млн руб.;

в) 1,164 млн руб.;

г) 1,2 млн руб.

36. Лучшим показателем эффективности управления производством является:

а) чистая прибыль;

б) валовая прибыль;

в) операционная прибыль;

г) нераспределенная прибыль.

37. На основании следующей информации определите величину чистой прибыли (в млн. руб.):

текущие активы 80

продажи 350

дебиторская задолженность 30

себестоимость реализованной продукции 100

активы 300

процент к уплате 10

коммерческие расходы 20

налог на прибыль 20

а) 120;

б) 200;

в) 70.

38. Дана следующая информация (в тыс. руб.):

текущие активы 67

текущие пассивы 46

дебиторская задолженность 22

фиксированные активы 73

продажи 120

чистая прибыль 30

Рассчитайте рентабельность продаж.

а) 25 %;

б) 21,4 %;

в) 19,4%.

39. Годовые постоянные затраты составляют 20 тыс. руб., удельные переменные затраты – 16 руб. Компания продала 3 тыс. шт. изделий по цене 26 руб. Ставка налога на прибыль – 20%. Чему равна сила операционного рычага:

а) 1,0;

б) 2,5;

в) 2,0;

г) 3,0.

40. Операционный рычаг имеет место из-за наличия…

а) процентов к уплате;

б) переменных затрат;        

в) постоянных затрат;

г) себестоимости реализованной продукции.

41. К спонтанным источникам финансирования относят:

а) эмиссию акций;

б) краткосрочную банковскую ссуду;

в) коммерческую задолженность.

42. Причиной роста коэффициента дисконтирования является рост процентной ставки:

а) да;

б) нет;

в) отсутствует связь между этими коэффициентами.

43. На какой срок была выдана ссуда в 60 тыс. руб. под 5 %, если сумма к погашению составила 60,75 тыс. руб.?

а) 3 мес.;

б) 6 мес.;

в) 2 мес.

44. На конец текущего года долгосрочные обязательства компании составили 900 тыс. руб., краткосрочные обязательства – 250 тыс. руб., акционерный капитал – 500 тыс. руб., нераспределенная прибыль на начало года  - 350 тыс. руб., задолженность по заработной плате – 150 тыс. руб., накопленная амортизация– 155 тыс. руб., долгосрочные активы – 2000 тыс. руб., нераспределенная прибыль за текущий год – 50 тыс. руб. Коэффициент общей зависимости равен:

а) 0,58;

б) 0,56;

в) 0,63;

г) 0,65.

45. К денежным оттокам по инвестиционной деятельности относится:

а) покупка основных средств;

б) продажа основных средств;

в) привлечение долгосрочного кредита;

г) погашение долгосрочного кредита.

46. Определите валюту баланса, используя следующую информацию (в млн. руб.):

основные средства  (первоначальная стоимость) 250

кредиторская задолженность 400

собственный капитал 200

дебиторская задолженность 150

долгосрочные финансовые вложения 400

затраты на сырье и материалы 100

нераспределенная прибыль (за год) 50

основные средства (остаточная стоимость) 200

долгосрочные обязательства 400

текущие активы 600

краткосрочный кредит 200

нераспределенная прибыль (на начало года) 100

а) 1350;

б) 1450;

в) 1600;

г) 1200.

47. Известно, что в январе  компания у поставщиков закупает сырья на  24 000 тыс. руб., в феврале закупает на 25 000 тыс. руб., в марте – 26 000 тыс. руб. Поставщики реализуют сырье на условиях: 30% закупок оплачивается в том же месяце, когда продукция была отгружена компании, а остальные 70% - в следующем месяце. Определите сумму платежей поставщикам за сырье в феврале:

а) 25 000 тыс. руб.;

б) 34 300 тыс. руб.;

в) 25 300 тыс. руб.;

г) 24 300 тыс. руб.;

48. Собственный капитал – 100 млн у.е., долгосрочный кредит – 50 млн у.е. под 20% годовых, кроме этого компания выпустила облигации на сумму  70 млн у.е. под 18% годовых,  операционная прибыль – 50 млн у.е. Определите как изменится рентабельность собственного капитала за счет эффекта финансового рычага, если ставка налога на прибыль – 20%: 

а) сократится на 3,6 %;

б) увеличится на 3,6 %;

в) сократится на 14,7%;

г) увеличится на 14,7 %.

49. Прибыльная компания работает на заемном капитале в размере 30 млн руб., который привлечен под 10% годовых, и платит налог на прибыль исходя из ставки 20%. Ежегодная налоговая экономия (налоговый щит) по заемному капиталу равна:

а) 0,2 млн руб.;

б) 0,6 млн руб.;

в) 1 млн руб.;

г) 3 млн руб.

50. Оттоком денежных средств для компании является…

а) дополнительная эмиссия акций;     

б) погашение части дебиторской задолженности; 

в) погашение задолженности перед поставщиками;

г) выпуск краткосрочных облигаций.

51. Чем больше эффект финансового рычага, тем…

а) меньше финансовый риск предприятия;

б) больше сила операционного рычага;

в) больше рентабельность собственного капитала.

52. Что может быть отнесено к критериям выбора между привлечением собственных и заемных источников финансирования?

а) потеря контроля над предприятием;

б) характеристика инвестиционного проекта;

в) отраслевая принадлежность предприятия.

53. Чем меньше период начисления ссудных процентов, тем…

а) больше наращенная сумма;

б) меньше наращенная сумма;

в) больше коэффициент наращения.

54. Собственный капитал – 120 млн руб., долгосрочный кредит – 40 млн руб., долгосрочные активы – 200 млн руб., кредиторская задолженность – 52 млн руб., краткосрочный кредит – 68 млн руб., операционная прибыль – 50 млн руб. Определите рентабельность собственного капитала, если ставка налога на прибыль – 20%, средняя процентная ставка по заемному капиталу – 10% годовых: 

а) 22,67 %;

б) 26,13 %;

в) 31,67%;

г) 32, 13 %.

55. На какой срок был предоставлен кредит в 5 млн. руб. под 12 %, если процентный платеж по нему составил 0,25 млн. руб.?

а) 5 мес.;

б) 6 мес.;

в) 2 мес.

56. Что из перечисленного не может быть отнесено к текущим активам?

а) расходы будущих периодов;

б) запасы;

в) незавершенное производство;

г) незавершенное строительство.

57. На основании следующей информации определите величину чистой прибыли (в млн. руб.):

текущие активы 80

продажи 420

дебиторская задолженность 130

себестоимость реализованной продукции 180

активы 300

процент к уплате 10

коммерческие расходы 20

налог на прибыль 10

а) 120;

б) 200;

в) 70.

58. На конец текущего года долгосрочные обязательства компании составили 900 тыс. руб., краткосрочные обязательства – 250 тыс. руб., акционерный капитал – 600 тыс. руб., нераспределенная прибыль на конец года  - 350 тыс. руб., задолженность по заработной плате – 150 тыс. руб., накопленная амортизация – 200 тыс. руб., долгосрочные активы – 1800 тыс. руб., нераспределенная прибыль за текущий год – 150 тыс. руб. Коэффициент привлечения средств равен:

а) 1,05;

б) 1,37;

в) 1,21;

г) 1,28.

59. Собственный капитал фирмы составляет 50 млн. руб., ее обязательства – 30 млн. руб., а чистая прибыль за год равна 16 млн. руб. Чему равна рентабельность активов?

а) недостаточно информации для расчета;

б) 20 %;

в) 32 %.

60. В текущем году долгосрочные обязательства компании составили 800 тыс. руб., краткосрочные кредиты – 50 тыс. руб., акционерный капитал – 200 тыс. руб., долгосрочные активы – 2 млн руб., деньги – 100 тыс. руб., нераспределенная прибыль на начало года  - 890 тыс. руб., добавочный капитал – 450 тыс. руб., чистый убыток за год – 150 тыс. руб., текущие обязательства – 150 тыс. руб. Коэффициент общей зависимости равен:

а) 0,41;

б) 0,48;

в) 0,45;

г) 0,43.

61. Известно, что в январе выручка компании составила 400 тыс. руб., в феврале – 160 тыс. руб., в марте – 180 тыс. руб. и при этом 30% продаж осуществляется в кредит с оплатой в следующем месяце, то бюджет денежных поступлений от продаж на февраль и март будет соответственно…

а) 120 тыс. руб. и 48 тыс. руб.

б) 112 тыс. руб. и 126 тыс. руб.;

в) 232 тыс. руб. и 174 тыс. руб.;

г) 280 тыс. руб. и 228 тыс. руб.

62. Если в структуре капитала компании присутствует кредит в размере 50 млн руб., взятый под 10% годовых, то ежегодная экономия на налогах при ставке налога на прибыль в 40% составит:

а) 2,00 млн руб.;

б) 7,00 млн руб.;

в) 16,50 млн руб.;

г) нет правильного ответа.

63. Кредит в 600 тыс. руб. выдан на 6 месяцев по учетной ставке 8% годовых. Какова величина дисконта:

а) 24 тыс. руб.;

б) 48 тыс. руб.;

в) 288 тыс. руб.;

г) 624 тыс. руб.

64. Фирма имеет годовые постоянные затраты 40 тыс. руб., удельные переменные затраты равны 4 руб., отпускная цена продукции 9 руб. Какова сила операционного рычага, если компания продала 20 тыс. изделий?

а) 1;

б) 1,67;

в) 2;

г) 2,67.

65. Известно, что в феврале выручка компании составила 200 тыс. руб., в марте – 160 тыс. руб., в апреле – 180 тыс. руб. и при этом 40% продаж осуществляется в кредит с оплатой в следующем месяце, то бюджет денежных поступлений от продаж на март и апрель будет соответственно…

а) 80 тыс. руб. и 64 тыс. руб.

б) 176 тыс. руб. и 172 тыс. руб.;

в) 184 тыс. руб. и 168 тыс. руб.;

г) 216 тыс. руб. и 324 тыс. руб.

66. В текущем году выручка компании составила 40млн руб., амортизация на конец периода – 8 млн руб., затраты на сырье и материалы – 8 млн руб., амортизация за год – 2 млн руб., заработная плата управленческого персонала – 5 млн руб., аренда офиса – 6 млн руб., заработная плата рабочих – 4 млн руб. Определите точку безубыточности:

а) 22,86 млн руб.;

б) 18, 57 млн руб.;

в) 17,78 млн руб.;

г) 16,92 млн руб.

67. Можно ли увеличить рентабельность собственного капитала, прибегнув к увеличению заемного капитала?

а) да;

б) нет.

68. Определите величину пассивов, используя следующую информацию (в тыс. руб.):

машины и оборудование (первоначальная стоимость) 100

амортизация (на конец отчетного периода) 20

амортизация (за отчетный период) 5

уставный капитал 8

нераспределенная прибыль (за отчетный период) 25

запасы 10

краткосрочная ссуда 12

дебиторская задолженность 5

кредиторская задолженность 25

нераспределенная прибыль (на начало отчетного периода) 50

а) 70 тыс. руб.;

б) 95 тыс. руб.;

в) 115 тыс. руб.;

г) 120 тыс. руб.

69. Что не относится к собственным источникам финансирования?

а) эмитированные предприятием акции;

б) эмитированные предприятием облигации;

в) накопленная амортизация.

70. Наращенная сумма всегда больше при начислении сложных, а не простых процентов:

а) да;

б) нет, это зависит от периода начисления.

71. Собственный капитал – 120 млн руб., долгосрочный кредит – 40 млн руб., долгосрочные активы – 200 млн руб., кредиторская задолженность – 52 млн руб., краткосрочный кредит – 68 млн руб., операционная прибыль – 50 млн руб. Определите рентабельность активов, если ставка налога на прибыль – 20%, средняя процентная ставка по заемному капиталу – 10% годовых: 

а) 13,6  %;

б) 10, 48 %;

в) 15,68 %;

г) 12,06 %.

72. Дана следующая информация (в млн руб.):

текущие активы 67

текущие пассивы 46

дебиторская задолженность 22

фиксированные активы 73

продажи (80 % в кредит) 120

чистая прибыль 31,5

Рассчитайте период инкассации, если в году 360 дней.

а) 82,5 дня;

б) 66 дней;

в) 75,5 дня;

г) 44 дня.

73. Определить, чему равен процентный доход, если капитал в 720 тыс. руб. был вложен в дело на 2 месяца с доходностью 10 %:

а) 144 тыс. руб.;

б) 70 тыс. руб.;

в) 12 тыс. руб.

74. Величина операционной прибыли зависит от:

а) финансовых издержек;

б) налога на прибыль;

в) маржинальной прибыли;

г) нет правильного ответа.

75. Коэффициент реинвестирования компании равен 0,8. Операционная прибыль – 5 млн руб., долг компании 1 млн руб., процентная ставка по долгу 10% годовых, ставка по налогу на прибыль – 40%, число акций в обращении – 100 тыс.шт.. Определите дивиденды, выплаченные на одну акцию:

а) 5,88;          

б) 6,00; 

в) 9,80;

г) 10,00.

76. Заемщик хочет получить 2 млн руб. с оплатой через 6 месяцев. Если банк применяет учетную ставку 6% годовых, какой размер кредита запрашивает заемщик:

а) 1,940 млн руб.;

б) 1,942 млн руб.;

в) 2,060 млн руб.;

г) 2,062 млн руб.

77. Определите валюту баланса, используя следующую информацию (в млн. руб.):

машины и оборудование (первоначальная стоимость) 280

собственный капитал 200

запасы 40

амортизация (на конец отчетного периода) 90

долгосрочные займы 30

дебиторская задолженность 10

кредиторская задолженность 10

амортизация за год 20

а) 190;

б) 150;

в) 240.

78. Дана следующая информация (в тыс. дол.):

текущие активы 60

текущие пассивы 40

фиксированные активы 70

продажи 120

чистая прибыль 35

Рассчитайте рентабельность активов.

а) 26,9 %;

б) 28,5 %;

в) 18,5%.

79. За счет эффекта финансового рычага можно обеспечить рост рентабельности собственного капитала, если:

а) цена заемного капитала ниже экономической рентабельности активов;

б) цена заемного капитала выше экономической рентабельности активов;

в) рентабельность продаж выше цены заемного капитала.

80. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности может быть достигнуто путем:

а) увеличения выручки;

б) увеличения кредиторской задолженности;

в) увеличения запасов.

81. Определите величину активов, используя следующую информацию (в тыс. руб.):

машины и оборудование (первоначальная стоимость) 100

краткосрочные финансовые вложения 15

краткосрочная ссуда 12

амортизация (за отчетный период) 5

дебиторская задолженность 5

нераспределенная прибыль (за отчетный год) 25

готовая продукция 20

амортизация (на конец отчетного периода) 20

уставный капитал 8

сырье и материалы 10

нераспределенная прибыль (на конец периода) 50

кредиторская задолженность 25

а) 150;

б) 130;

в) 120;

г) 155.

82. Чем короче промежуток времени между настоящей стоимостью и ее будущей стоимостью, тем…

а) меньше величина настоящей стоимости относительно будущей;

б) больше величина настоящей стоимости относительно будущей;

в) выше процентная ставка, используемая для расчета настоящей стоимости.

83. Заемщик взял в долг 150 тыс. руб., который он погасил через полгода платежом в 180 тыс. руб. Определить годовую процентную ставку.

а) 30 %;

б) 20 %;

в) 40 %.

84. Где отражается остаточная стоимость зданий и сооружений?

а) фиксированные активы;

б) текущие активы;

в) фиксированные пассивы;

г) отчет о финансовых результатах.

85. На основании следующей информации определите величину чистой прибыли (в тыс. руб.):

продажи 230

дебиторская задолженность 30

себестоимость реализованной продукции 100

активы 300

процент к уплате 10

коммерческие расходы 20

операционная прибыль 100

налог на прибыль 20

а) 100 тыс. руб.;

б) 80 тыс. руб.;

в) 70 тыс. руб.;

г) 120 тыс. руб.

86. Дана следующая информация (в тыс. дол.):

налогооблагаемая прибыль 80

налог на прибыль 20

дебиторская задолженность 22

фиксированные активы 73

продажи 120

Рассчитайте рентабельность продаж.

а) 50 %;

б) 66,7 %;

в) 16,7%.

87. Как изменится точка безубыточности, если цена продукции повысится, а состав и структура издержек останутся прежними?

а) повысится;

б) понизится;

в) не изменится.

88. Чему равна сила операционного рычага в точке безубыточности?

а) нулю;

б) стремится к бесконечности;

в) отрицательной величине.

89. Собственный капитал – 100 млн руб., долгосрочный кредит – 50 млн руб. под 20% годовых, кроме этого компания выпустила облигации на сумму  70 млн руб. под 18% годовых,  операционная прибыль – 50 млн руб., ставка налога на прибыль – 20%:  Определите силу финансового рычага:

а) 2,0;

б) 1,0;

в) 1,8.

90. Какие факторы влияют на выбор между краткосрочными и долгосрочными источниками финансирования?

а) величина дебиторской задолженности;

б) объект финансирования (вид приобретаемых активов);

в) организационно-правовая форма предприятия.

91. Рассчитайте, каков будет чистый денежный поток за данный период времени при совершении компанией следующих операций (млн руб.):

выпуск облигаций 2250

покупка оборудования 1100

погашение краткосрочного кредита 400

покупка сырья и материалов 500

выплата дивидендов 200

чистый убыток 740

погашение задолженности по налогам 150

долгосрочные финансовые вложения 460

а) 180;

б) 1100;

в) - 1300.

92. Определите валюту баланса, используя следующую информацию (в млн. руб.):

машины и оборудование (первоначальная стоимость) 320

собственный капитал 300

запасы 60

амортизация (на конец отчетного периода) 20

долгосрочные займы 60

дебиторская задолженность 10

кредиторская задолженность 10

амортизация за год 20

а) 170;

б) 210;

в) 370.

93. Чем длиннее промежуток времени между настоящей стоимостью и ее будущей стоимостью, тем…

а) меньше величина настоящей стоимости относительно будущей;

б) больше величина настоящей стоимости относительно будущей;

в) выше процентная ставка, используемая для расчета настоящей стоимости.

94. Определите величину дебиторской задолженности на 1 апреля, если известно, что в январе выручка компании составила 500 тыс. руб., в феврале – 260 тыс. руб., в марте – 180 тыс. руб. и при этом 30% продаж осуществляется в кредит с оплатой в следующем месяце, 10 % продаж  - через 2 месяца:

а) 80 тыс. руб.;

б) 26 тыс. руб.;

в) 98 тыс. руб.

95. Период оборота сырья и материалов компании составляет 38 дней, инкассация дебиторской задолженности требует 45 дней, период оборота готовой продукции – 60 дней. Если период оборота кредиторской задолженности 50 дней, то финансовый цикл равен:

а) 143 дня;

б) 93 дня;

в) 33 дня;

г) 55 дней.

96. Срок погашения долга в 60 тыс. руб. составляет 10 месяцев. Какова величина процентного платежа, если ссуда выдана  под 20 %?

а) 10 тыс. руб.;

б) 20 тыс. руб.;

в) 5 тыс. руб.

97. С помощью какого финансового отчета можно рассчитать коэффициенты ликвидности?

а) баланс;

б) отчет о финансовых результатах;

в) отчет о движении денежных средств.

98. При финансовом рычаге ниже единицы операционный рычаг:

а) тоже ниже единицы;

б) выше единицы;

в) не зависит от силы финансового рычага.

99. Компания ужесточает свои стандарты кредитоспособности. Как это отразится на объемах продаж?

а) не изменятся;

б) снизятся;

в) увеличатся;

г) не зависят от стандартов кредитоспособности.

100. К структуре капитала не относятся:

а) собственный капитал;       

б) долгосрочные кредиты;        

в) облигационные займы;

г) долгосрочные активы

101. Верно ли утверждение, что при всех положительных значениях ссудной процентной ставки, коэффициент наращения больше единицы, а коэффициент дисконтирования меньше единицы?

а) верно;

б) неверно;

в) коэффициенты могут быть равны нулю.

102. На сколько лет должен быть вложен капитал при простой ссудной ставке 10 % годовых, чтобы процентный платеж был в два раза больше этого капитала?

а) 20;

б) 15;

в) 40.

103. В состав собственного капитала не включаются:

а) добавочный капитал;

б) нераспределенная прибыль прошлых лет;

в) дивиденды.

104. Рассчитайте, каков будет чистый денежный поток за данный период времени при совершении компанией следующих операций (млн руб.):

выпуск облигаций 1250

покупка оборудования 1100

выплата дивидендов 200

чистая прибыль 740

долгосрочные финансовые вложения 460

а) 230;

б) - 70;

в) 100.

105. Как изменяется сила операционного рычага с ростом объемов продаж (при положительной величине операционной прибыли)?

а) уменьшается;

б) увеличивается;

в) не изменяется;

г) взаимосвязь отсутствует.

106. Компания выпустила в обращение 400 тыс. акций. Рыночная стоимость каждой акции 20 у.е., а номинальная стоимость – 2 у.е. Если чистая прибыль компании за год составила 295 тыс. у.е., а дивиденд на одну акцию – 0,50 у.е., то доля реинвестируемой прибыли равна:

а) 23,9%;

б) 32,2%;

в) 47,5%;

г) 56,1%.

107. Ставка налога на прибыль – 20%. Ставка процентов за кредит – 16%. Заемные средства – 50 млн руб. Собственные средства – 40 млн руб. Операционная прибыль – 25 млн руб. Определить на сколько увеличится рентабельность собственного капитала за счет эффекта финансового рычага:

а) 7,56%;   

б) 9,0%; 

в) 11,8%;

г) 46,5%.

108. На основании следующей информации (в млн руб.) определите величину нераспределенной прибыли за отчетный период:

запасы 70

себестоимость реализованной продукции 200

амортизация на конец отчетного периода 180

процент к уплате 20

нематериальные активы 10

коммерческие расходы 150

краткосрочные финансовые вложения 15

деньги в кассе 10

налог на прибыль 30

прочие операционные доходы  16

задолженность по зарплате 40

долгосрочные активы 120

дивиденды 70

продажи 500

амортизация за отчетный период 80

а) - 74;

б) - 34;

в) 46;

г) нет правильного ответа.

109. К структуре капитала относятся:

а) долгосрочные активы;       

б) долгосрочные кредиты и облигационные займы;        

в) кредиторская задолженность;

г) денежные средства и финансовые вложения.

110. Рассчитайте, каков будет чистый денежный поток от операционной деятельности за данный период времени при совершении компанией следующих операций (млн руб.):

выпуск облигаций 1250

покупка оборудования 1100

покупка сырья и материалов 500

выплата дивидендов 200

чистая прибыль 740

погашение задолженности по налогам 150

долгосрочные финансовые вложения 460

а) - 370;

б) 90;

в) - 570.