Практическое задание по дисциплине «Риск-менеджмент»
Задание: Используя усовершенствованную (пятифакторную) модель банкротства Альтмана, оцените вероятность банкротства предприятия Z, используя исходные данные, представленные ниже.
Таблица 1. Исходные данные для определения степени банкротства предприятия по усовершенствованной модели Альтмана
|
Показатели
|
Код строки баланса и других форм отчетности
|
Сумма на конец года, тыс. руб.
|
|
1
|
2
|
3
|
|
Внеоборотные активы (итог по разделу 1)
|
190
|
38000
|
|
Запасы
|
210
|
14 400
|
|
из них доходы будущих периодов
|
216
|
300
|
|
НДС
|
220
|
1 200
|
|
Дебиторская задолженность долгосрочная
|
230
|
-
|
|
Дебиторская задолженность краткосрочная
|
240
|
5 400
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
250
|
3 600
|
|
Денежные средства
|
260
|
2 400
|
|
Прочие оборотные активы
|
270
|
-
|
|
Оборотные активы – всего
|
290
|
27 000
|
|
Баланс по активу
|
300
|
65 000
|
|
Капитал и резервы
|
490
|
41 600
|
|
в том числе:
|
|
|
|
- резервный капитал
|
430
|
1 825
|
|
- нераспределенная прибыль
|
470
|
13 200
|
|
Долгосрочные обязательства
|
590
|
6 000
|
|
в том числе займы и кредиты
|
510
|
6 000
|
|
Краткосрочные обязательства
|
690
|
17 400
|
|
в том числе:
|
|
|
|
- займы и кредиты
|
610
|
8 400
|
|
- кредиторская задолженность
|
620
|
9 000
|
|
- доходы будущих периодов
|
640
|
-
|
|
- резервы предстоящих расходов и платежей
|
650
|
-
|
|
Баланс по пассиву
|
700
|
65 000
|
|
Амортизация основных средств
|
140 ф5
|
9 125
|
|
Чистая прибыль
|
190 ф2
|
14 685
|
|
Прибыль до налогообложения (после уплаты процентов)
|
140 ф2
|
19 665
|
|
Проценты к уплате
|
070 ф2
|
2 585
|
|
Выручка (нетто) от продажи продукции
|
010 ф2
|
97 120
|
|
(налоги и санкции в бюджет)
|
150 ф 2
|
(4 980)
|
|
Себестоимость проданных товаров
|
020 ф2
|
60 000
|
|
Полная себестоимость проданных товаров
(интегральные затраты, включая коммерческие
и управленческие расходы)
|
020+030+040 ф2
|
78 523
|
Критерии оценивания:
· соответствие решения сформулированным в задании вопросам;
· правильность расчета (округление до тысячных);
· глубина проработки проблемы (самостоятельный поиск формулы Альтмана, описание расчета каждого фактора в формуле Альтмана);
· написание выводов о вероятности банкротства по представленным расчетам (обоснование выводов).
Требования к оформлению
· Ответ необходимо предоставить в формате текстового документа (Microsoft Word);
· Требования к текстовому файлу (Microsoft Word): шрифт № 14 Times New Roman, через 1,5 интервала, поля: верхнее и нижнее - 2 см, левое - 2,5 см, правое - 1,5 см;
· Скриншоты и изображения выравниваются по центру. | 