ТГУ, риск-менеджмент (практические задания)
| 05.11.2024, 10:38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Практическое задание 1 Тема 1.1. Экономическая сущность финансового риска и его классификация Задание: раскройте содержание каждого из классификационных признаков финансовых рисков, представленных в бланке выполнения задания 1. Рекомендации по выполнению задания 1 Заполните таблицу в бланке выполнения задания 1, опираясь на изученный лекционный материал. Титульный лист практического задания 1 Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Тольяттинский государственный университет» ___________ (институт) ____________ (кафедра) Практическое задание № 1 по учебному курсу «______________» Вариант ____ (при наличии)
Тольятти 20__ Бланк выполнения задания 1
Практическое задание 2 Тема 1.4. Системы обеспечения управления финансовыми рисками предприятия Задание: раскройте содержание каждой из систем обеспечения управления финансовыми рисками предприятия, представленных в бланке выполнения задания 2. Рекомендации по выполнению задания 2 Заполните таблицу в бланке выполнения задания 2, опираясь на изученный лекционный материал. Бланк выполнения задания 2
Практическое задание 3 Тема 2.4. Управление проектными рисками предприятия Задание: эксперты оценивают ожидаемый доход от реализации альтернативных инвестиционных проектов с помощью показателей, приведённых в таблице.
Сравните эти проекты по уровню риска и ожидаемого дохода, порекомендуйте один из проектов на основе соотношения уровня риска и ожидаемого дохода. Рекомендации по выполнению задания 3 Необходимо произвести расчёты согласно представленному алгоритму в бланке выполнения задания 3 и сделать выводы. Бланк выполнения задания 3 Рассчитаем показатели ожидаемой доходности и риска по каждому инвестиционному проекту. Рассчитаем среднее ожидаемое значение доходности как средневзвешенную доходность каждого сценария, где в качестве веса выступает вероятность каждого сценария: Проект 1: Проект 2: Рассчитаем дисперсию: Проект 1: Проект 2: Рассчитаем стандартное отклонение: Проект 1: Проект 2: Рассчитаем коэффициент вариации: Проект 1: Проект 2: Вывод:
Практическое задание 4 Тема 3.2. Механизмы хеджирования финансовых рисков с помощью фьючерсных и форвардных контрактов Тема 3.3. Механизмы хеджирования финансовых рисков с помощью опционных и своп-контрактов Задание Ситуация 1. Фермер желает застраховаться от возможного падения цен на зерно через три месяца и зафиксировать будущую цену продажи. Опишите механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера, если в качестве инструмента хеджирования фермер выбрал форвардный контракт. Ситуация 2. Предприятию через шесть месяцев необходимо приобрести крупную партию стали, однако оно опасается роста цены на металл и хочет оставить её неизменной. Опишите механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера, если в качестве инструмента хеджирования выбран товарный своп. Ситуация 3. Компания имеет крупный кредит в валюте, по которому необходимо внести последний платёж через три месяца. Ввиду нестабильной ситуации в экономике компания остерегается роста курса валюты и желает зафиксировать курс валюты уже сегодня. Опишите механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера, если в качестве инструмента хеджирования выбран фьючерсный контракт. Ситуация 4. Мукомольная фабрика желает застраховаться от возможного роста цен на зерно через год и зафиксировать будущую цену покупки. Опишите механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера, если в качестве инструмента хеджирования выбран опционный контракт. Рекомендации по выполнению задания 4 Ответ по каждой ситуации необходимо представить развёрнуто в свободной форме. Бланк выполнения задания 4 Ситуация 1. Фермер желает застраховаться от возможного падения цен на зерно через три месяца и зафиксировать будущую цену продажи. Механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера с помощью форвардного контракта: Ситуация 2. Предприятию через шесть месяцев необходимо приобрести крупную партию стали, однако оно опасается роста цены на металл и хочет оставить её неизменной. Механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера с помощью товарного свопа: Ситуация 3. Компания имеет крупный кредит в валюте, по которому необходимо внести последний платёж через три месяца. Ввиду нестабильной ситуации в экономике компания остерегается роста курса валюты и желает зафиксировать курс валюты уже сегодня. Механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера с помощью фьючерсных контрактов: Ситуация 4. Мукомольная фабрика желает застраховаться от возможного роста цен на зерно через год и зафиксировать будущую цену покупки. Механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера с помощью опционных контрактов: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||