Практическое задание 1

Тема 1.1. Экономическая сущность финансового риска и его классификация

Задание: раскройте содержание каждого из классификационных признаков финансовых рисков, представленных в бланке выполнения задания 1.

Рекомендации по выполнению задания 1

Заполните таблицу в бланке выполнения задания 1, опираясь на изученный лекционный материал.

Титульный лист практического задания 1

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования

 «Тольяттинский государственный университет»

___________

(институт)

____________

(кафедра)

Практическое задание № 1

по учебному курсу «______________»

Вариант ____ (при наличии)

Тольятти 20__

Бланк выполнения задания 1

Практическое задание 2

Тема 1.4. Системы обеспечения управления финансовыми рисками предприятия

Задание: раскройте содержание каждой из систем обеспечения  управления финансовыми рисками предприятия, представленных в бланке выполнения задания 2.

Рекомендации по выполнению задания 2

Заполните таблицу в бланке выполнения задания 2, опираясь на изученный лекционный материал.

Бланк выполнения задания 2

Практическое задание 3

Тема 2.4. Управление проектными рисками предприятия

Задание: эксперты оценивают ожидаемый доход от реализации альтернативных инвестиционных проектов с помощью показателей, приведённых в таблице.

Сравните эти проекты по уровню риска и ожидаемого дохода, порекомендуйте один из проектов на основе соотношения уровня риска и ожидаемого дохода.

Рекомендации по выполнению задания 3

Необходимо произвести расчёты согласно представленному алгоритму в бланке выполнения задания 3 и сделать выводы.

Бланк выполнения задания 3

Рассчитаем показатели ожидаемой доходности и риска по каждому инвестиционному проекту.

Рассчитаем среднее ожидаемое значение доходности как средневзвешенную доходность каждого сценария, где в качестве веса выступает вероятность каждого сценария:

Проект 1:

Проект 2:

Рассчитаем дисперсию:

Проект 1:

Проект 2:

Рассчитаем стандартное отклонение:

Проект 1:

Проект 2:

Рассчитаем коэффициент вариации:

Проект 1:

Проект 2:

Вывод:

Практическое задание 4

Тема 3.2. Механизмы хеджирования финансовых рисков с помощью фьючерсных и форвардных контрактов

Тема 3.3. Механизмы хеджирования финансовых рисков с помощью опционных и своп-контрактов

Задание

Ситуация 1. Фермер желает застраховаться от возможного падения цен на зерно через три месяца и зафиксировать будущую цену продажи. Опишите механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера, если в качестве инструмента хеджирования фермер выбрал форвардный контракт.

Ситуация 2. Предприятию через шесть месяцев необходимо приобрести крупную партию стали, однако оно опасается роста цены на металл и хочет оставить её неизменной. Опишите механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера, если в качестве инструмента хеджирования выбран товарный своп.

Ситуация 3. Компания имеет крупный кредит в валюте, по которому необходимо внести последний платёж через три месяца. Ввиду нестабильной ситуации в экономике компания остерегается роста курса валюты и желает зафиксировать курс валюты уже сегодня. Опишите механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера, если в качестве инструмента хеджирования выбран фьючерсный контракт.

Ситуация 4. Мукомольная фабрика желает застраховаться от возможного роста цен на зерно через год и зафиксировать будущую цену покупки. Опишите механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера, если в качестве инструмента хеджирования выбран опционный контракт.

Рекомендации по выполнению задания 4

Ответ по каждой ситуации необходимо представить развёрнуто в свободной форме.

Бланк выполнения задания 4

Ситуация 1. Фермер желает застраховаться от возможного падения цен на зерно через три месяца и зафиксировать будущую цену продажи.

Механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера с помощью форвардного контракта:

Ситуация 2. Предприятию через шесть месяцев необходимо приобрести крупную партию стали, однако оно опасается роста цены на металл и хочет оставить её неизменной.

Механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера с помощью товарного свопа:

Ситуация 3. Компания имеет крупный кредит в валюте, по которому необходимо внести последний платёж через три месяца. Ввиду нестабильной ситуации в экономике компания остерегается роста курса валюты и желает зафиксировать курс валюты уже сегодня.

Механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера с помощью фьючерсных контрактов:

Ситуация 4. Мукомольная фабрика желает застраховаться от возможного роста цен на зерно через год и зафиксировать будущую цену покупки.

Механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера с помощью опционных контрактов: