РГУП, инвестиционное право (контрольная работа)
01.06.2018, 16:25

Комплект заданий для контрольной работы

по дисциплине Инвестиционное право

п.п.

Контролируемые разделы (темы) дисциплины

Код контролируемой компетенции (или ее части)

1

Тема 1. Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности

ОК-1, 4; ПК-2, 8, 11.

 

Вариант 1

Тестовые задания

1. Инвестиции – это:

1) средства, которые вкладываются в определенный коммерческий процесс или финансовый инструмент с целью получения доходов;

2) финансовые и иные средства, используемые для получения некоего положительного результата (экономического, социального, интеллектуального, оборонного и т.д.);

3) денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. 

2. Бюджетные инвестиции – это:

1) определенные средства, выделенные из бюджета и направленные на повышение стоимости имущества, находящегося в собственности государства;

2)  бюджетные средства, направляемые на создание или увеличение за счет средств бюджета стоимости государственного (муниципального) имущества;

3) государственные средства, направляемые на капитальное строительство.

3. Основными целями бюджетных инвестиций выступают:

1) увеличение обеспеченности населения в общественной инфраструктуре;

2) ликвидация объектов недвижимого имущества, которые находятся в аварийном состоянии;

3) стабильное повышение качества жизни населения страны;

4) создание или увеличение стоимости государственного (муниципального) имущества.

4. Бюджетные инвестиции осуществляются посредством:

1) реализации бюджетных инвестиционных проектов;

2) софинансирования концессионных проектов;

3) участия государства в уставном капитале юридических лиц.

5. Государственные инвестиции предлагаются в форме:

1) государственно-частного партнерства;

2) капитальных вложений;

3) финансовых вложений;

4)капитальных трансфертов

6. Инвестициям присущи  характеристики:

1) осуществляются только  в денежной форме

2) представляют собой  вложение капитала с любой  целью

3) могут быть долгосрочными,  среднесрочными и краткосрочными

4) объектом вложений  являются только основные фонды

5) осуществляются с  целью последующего увеличения капитала

6) предполагают вложение  капитала в любой форме

7. Инвестиционная деятельность в нашей стране регулируется:

1) Конституцией РФ

2) Гражданским кодексом РФ

3) Законами РФ об  инвестициях и инвестиционной  деятельности

8. Инвестиционная деятельность - это:

1) вложение инвестиций

2) совокупность практических  действий по реализации инвестиций

3) любая деятельность, связанная с использованием капитала

4) мобилизация денежных  средств с любой целью

 

Вариант 2

Тестовые задания

1. Можно ли определить термин «инвестиции» как «вложение временно свободных денежных средств с целью получения прибыли (дохода) или иного положительного эффекта»?

а) да;

б) это справедливо только для капитальных вложений;

в) нет, таким образом, определяется инвестирование, а не инвестиции;

г) так определяются инвестиции, направленные в финансовые средства.

2. Почему вложение денег в ценные бумаги также принято считать инвестированием?

а) потому что таким образом происходит увеличение ВВП страны;

б) потому что в этом случае инвестор вкладывает деньги в основные средства;

в) потому что в этом случае инвестор имеет обычную для инвестирования цель – получение прибыли (дохода) от вложенных денег;

г) потому что приобретение ценных бумаг вообще нельзя считать инвестированием.

3. Можно ли приобретение бриллианта считать инвестированием?

а) да, но только в том случае, если бриллиант приобретается на аукционных торгах;

б) это не может в принципе рассматриваться как инвестирование;

в) да, но только если бриллиант имеет вес свыше 10 карат;

г) если при покупке бриллианта имеется ввиду последующая его продажа по более высокой цене.

4. Инвестор приобрел акцию Сбербанка России. Что он совершил – инвестицию или инвестирование?

а) инвестицию;

б) инвестирование;  

в) ничего, так как приобретение акции вообще не рассматривается в рамках инвестиционной деятельности;

г) инвестицию, так как приобретена именно акция банка.

5. Может ли облигация являться инвестицией?

а) нет, инвестициями могут быть только акции, а не облигации;

б) да, если акция вкладывается в какой-то инвестиционный проект;

в) нет, ценные бумаги вообще не могут рассматриваться как инвестиции;

г) да, если это облигация промышленного предприятия.

6. Воздействует ли на инвестиционную деятельность инфляция?

а) да, но только если инвестирование осуществляется на срок свыше одного года;

б) нет, так как инфляция одинаково воздействует и на цены ресурсов, и на стоимость выпускаемой продукции;

в) это справедливо только в том случае, если для реализации инвестирования используются заемные средства;

г) да.

7. Что из перечисленного ниже можно отнести к объектам инвестирования?

а) земля, недвижимость;

б) ценные бумаги;

в) предметы антиквариата;

г) все перечисленное;

д) ничего из перечисленного.

8. Что из перечисленного ниже можно отнести к финансовым инструментам?

а) ценные бумаги денежного рынка;

б) конвертируемая облигация;

в) страховой полис;

г) лотерейный билет;

д) все перечисленное;

е) ничего из перечисленного.

 

2

Тема 2. Общая характеристика инвестиционного права

ОК-1, 3, 4; ПК-2, 8, 11.

 

Вариант 1

Тестовые задания

1. Система инвестиционного права включает в себя следующие элементы нормы инвестиционного права

а) институты инвестиционного права

б) нормы и институты инвестиционного права

в) принципы, институты и нормы инвестиционного права

2. Инвестиционное право – это:

а) комплексная отрасль законодательства

б) межотраслевой правовой институт

в) отрасль права

г) комплексная отрасль права

3. Совокупность правовых норм, регулирующих общественные отношения по поводу привлечения и использования и контроля за инвестициями и осуществляемой инвестиционной деятельностью, а также отношения, связанные с ответственностью инвесторов за действия,

а) отрасль права

б) система законодательства

в) научная дисциплина

г) учебная дисциплина

4. Право инвестора вкладывать своё имущество в любой сфере предпринимательства, в любой из предусмотренных в законе форме, с использованием любых (не изъятых из оборота) видов имущества – это:

а) принцип свободы инвестиционной деятельности;

б) принцип законности;

в) принцип свободного использования инвестиций, форм или прав требования на имущество, вложенное в порядке инвестирования;

г) принцип государственного регулирования инвестиционной деятельности.

5. Не является источником инвестиционного права:

а) ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»;

б) ФЗ «О рынке ценных бумаг»;

в) ФЗ «Об инвестиционных фондах»;

г) Трудовой кодекс РФ.

6. Самостоятельность, сопряжённость с риском, направленность на получение прибыли – это признаки:

а) инвестиционного права;

б) системы инвестиционного права;

в) метода инвестиционного права;

г) общественных отношений, составляющих предмет инвестиционного права.

7. Взаимосвязанные и взаимообусловленные части и элементы, которые характеризуют внутреннее строение инвестиционного права – это:

а) инвестиционное право;

б) предмет инвестиционного права;

в) система инвестиционного права;

г) принципы инвестиционного права.

8. Право инвестора вкладывать своё имущество в любой сфере предпринимательства, в любой из предусмотренных в законе форме, с использованием любых не изъятых из оборота видов имущества – это:

а) принцип свободы инвестиционной деятельности;

б) принцип законности;

в) принцип свободного использования инвестиций, форм или прав требования на имущество, вложенное в порядке инвестирования;

г) принцип государственного регулирования инвестиционной деятельности.

 

Вариант 2

Тестовые задания

1. Основными задачами инвестиционного права являются:

1) установление определенных норм и отношений между всеми участниками договора по использованию привлеченных средств

2) инвестирование технологического процесса

3) правовая регламентация инвестиционных правоотношений

4) регулирование инвестиционных отношений

2. Принципами инвестиционного права выступают:

1) возвратности и/или окупаемости

2) установление справедливого вознаграждения инвестора

3) защита прав собственности инвестора, установление порядка изменения ее правового статуса, условия гарантий

4) полноценный доступ инвестора к необходимой информации, касающейся инвестиционного проекта

5) порядок разрешения коммерческих споров и их арбитража

3. Фундаментальные принципы, выраженные в конкретных законах и/или договорных отношениях, имеют своей целью минимизировать риски инвестирования, которые могут иметь формы:

1) риски переквалификации инвестиционного договора в иные виды правовых отношений в одностороннем порядке

2) риски отсутствия полномочий у контрагента на заключение инвестиционного контракта

3) риски неисполнения договора, заключенного в устной форме или в виде электронного сообщения (оферта)

4) риски неисполнения обязательств при изменении валюты инвестиционного договора или условий ее конвертации

5) риски неопределенности применения национального права

4. В практике бизнеса принято руководствоваться системой международного и национального инвестиционного права, которое основано на следующих основных нормативных документах (источниках международного инвестиционного права):

1) международные соглашения ГАТТ/ВТО (Соглашение по связанным с торговлей инвестиционным мерам — ТРИМ)

2) Соглашение по торговым правам интеллектуальной собственности (ТРИПС)

3) Генеральное соглашение по торговле услугами (ГАТС) и созданная Мировым банком международная система защиты инвестиций

4) Вашингтонская конвенция 1965 г. Международная конвенция о порядке разрешения инвестиционных споров между государством и лицом другого государства.

5) Сеульская конвенция 1985 г. Международная конвенция об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций.

5. Фундаментальные правовые основы, разработанные на международном уровне и при участии многих ведущих стран мира, в первую очередь, призваны унифицировать практику право применения и/или регулирования договорных отношений между реципиентом и инвестором в части условий заключения:

1) договора концессии

2) инвестиционные соглашения о разделе продукции

3) соглашения с резидентами особых экономических зон

4) договоры, применяемые при осуществлении финансовых инвестиций на биржевых торговых площадках

5) договоры поставки

6. Правовую основу инвестиционной деятельности на территории Российской Федерации составляют (расположите нормативные правовые акты с учетом юридической иерархии):

1) Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»

2) Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности на территории РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»

3) Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР», действующий в части, не противоречащей законодательству РФ

4) Закон РФ от 27 ноября 1992 г. «Об организации страхового дела в РФ»

5) Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-ФЗ «О банках и банковской деятельности»

6) Конституция РФ, Гражданский и Налоговый Кодексы РФ

 

3

Тема 3. Инвестиционные отношения

ОК- 1, 3, 4; ПК-8, 9, 10, 11.

 

Вариант 1

1. Между администрацией муниципального образования и ООО заключен инвестиционный договор, предметом которого является совместная деятельность по реконструкции незавершенного строительством объекта, находящегося в муниципальной собственности. Условиями инвестиционного договора предусмотрен раздел сторонами помещений по окончании строительства пропорционально внесенным вкладам. Согласно инвестиционному договору после ввода объекта в эксплуатацию стороны должны заключить дополнительное соглашение об определении принадлежности площадей, входящих в состав объекта.

Прокурор муниципального образования обратился в арбитражный суд с иском к администрации муниципального образования и обществу с ограниченной ответственностью о признании недействительным заключенного инвестиционного договора. По мнению прокурора, заключенный инвестиционный договор является недействительным, поскольку согласно ст. 217 ГК РФ имущество, находящееся в муниципальной или государственной собственности, может быть передано собственником в собственность граждан и юридических лиц в порядке, предусмотренном законом о приватизации государственного и муниципального имущества, а не в результате заключения инвестиционного договора.

Правомерна ли позиция прокурора? Какое решение должен вынести суд? 
 

2. Между комитетом по строительству администрации муниципального образования и фирмой заключен договор о сотрудничестве, в соответствии с которым комитет по строительству администрации муниципального образования совместно с фирмой осуществляет реконструкцию здания с целью последующего размещения в нем аппарата комитета по строительству администрации муниципального образования, а также предоставления части площадей иностранным фирмам под размещение офисов. В соответствии с условиями договора о сотрудничестве финансирование реконструкции объекта, проектных и строительно-монтажных работ осуществляет фирма. Стороны установили, что после завершения работ, часть объекта будет использоваться комитетом по строительству администрации муниципального образования. Другая часть объекта – совместно комитетом по строительству администрации муниципального образования и фирмой путем предоставления в пользование третьим лицам под офисы, при этом возмещение фирме расходов будет производиться путем передачи права на получение арендной платы непосредственно от фирм-арендаторов.
Фирма обратилась в арбитражный суд с иском к администрации муниципального образования и комитету по строительству администрации муниципального образования о признании 1/2 доли в праве собственности на построенное здание. В обоснование заявленного требования истец ссылался на то, что новое здание – это объект инвестиционной деятельности, на 1/2 доли которого должно быть признано право долевой собственности инвестора в соответствии с Законом РСФСР от 26 июня 1991 г. № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР».

Обоснованны ли требования фирмы? Какое решение должен вынести суд? 
 

3. Между обществом «Заказчик» и обществом «Инвестор» был заключен договор инвестирования строительства жилого дома, согласно которому инвестор производит 100%-ное финансирование объекта в соответствии с предоставленным инвестором графиком финансирования и графиком производства работ, утвержденными сторонами. Однако график финансирования между сторонами определен не был.

Договором инвестирования предусматривалось, что действие договора прекращается выполнением сторонами своих обязательств по договору, сдачи объекта государственной комиссии, государственной регистрацией права собственности инвестора на жилые и нежилые помещения согласно условиям договора и полного расчета между сторонами. Согласно условиям договора инвестирования последний может быть расторгнут заказчиком в одностороннем порядке в случае нарушения инвестором своих обязательств по договору или пропуска внесения очередного взноса более чем на 60 рабочих дней.

Общество «Заказчик», полагая, что инвестором не исполнены обязательства, предусмотренные договором по осуществлению финансирования, т.к. последнее перечисление произведено в июне 2009 г., обратилось в арбитражный суд с требованием о расторжении договора инвестирования. При рассмотрении дела в суде первой инстанции общество «Инвестор» частично погасило имеющуюся у него задолженность по финансированию объекта. Какое решение должен вынести суд?

 

Вариант 2

1. В 2008 г. Министерство субъекта РФ и общество «Застройщик» подписали предварительный инвестиционный договор об участии в строительстве офисного здания. В договоре стороны указали, что одним из его существенных условий является обязанность передать Министерству по результатам инвестиционной деятельности конкретное имущество. Цель инвестиционного договора – приобретение указанного объекта недвижимости в собственность, на условиях, установленных названным договором, и дальнейшая эксплуатация данного объекта. Согласно условиям предварительного договора по окончании строительства в собственность субъекта РФ должно быть передано первые четыре этажа объекта.

Однако между обществом «Застройщик», с одной стороны, Степановым С.Д. и Ивановым В.Г., с другой стороны в 2010 г. были заключены договоры долевого участия в строительстве, предметом которых являлось совместное на долевых условиях участие в осуществлении строительства административного офисного здания. По завершении строительства и сдачи объекта в эксплуатацию Степанову С.Д. и Иванову В.Г. должны быть переданы офисные помещения, расположенные на 1 и 2 этаже соответственно. Инвестиционные вклады Ивановым В.Г. и Степановым Д.С. были внесены в полном объеме.

В связи с тем, что общество «Застройщик» уклонилось от заключения инвестиционного договора об участии в строительстве объекта в редакции, согласованной предварительным инвестиционным договором, Министерство субъекта РФ обратилось в арбитражный суд с иском об обязании заключить основной инвестиционный договор об участии в строительстве объекта в редакции, согласованной предварительным инвестиционным договором.

Какое решение должен вынести суд? Обоснуйте ответ.

 

2. Общество «Инвест» заключило с обществом «Элекон» договор о совместной деятельности по финансированию и строительству жилого дома. В счет оплаты за выполненные работы обществу «Элекон» подлежало передаче 80% жилых и нежилых площадей в законченном строительством объекте. Общество «Элекон» (инвестор) и индивидуальный предприниматель (ИП) (инвестор) заключили договор на соинвестирование строительства жилого дома, по условиям которого ИП обязывался передать целевые денежные средства, а общество «Элекон» – передать ИП, как соинвестору, нежилое помещение в жилом доме. В соответствии с условиями договора на соинвестирование предприниматель оплачивает часть целевых инвестиционных средств денежными средствами, а часть инвестиционных средств – стройматериалами. ИП внес денежные средства на соинвестирование в рамках договора соинвестирования. Письмом общество «Элекон» попросило индивидуального предпринимателя временно приостановить поставку строительных материалов.

В 2009 г. ИП направил в адрес общества «Инвест» и общества «Элекон» претензию с требованием сообщить необходимые реквизиты для перечисления денежных средств (оставшуюся часть обязательств по договору соинвестирования) и передать ему по акту спорный объект. Ввиду того, что свои обязательства по договору соинвестирования индивидуальный предприниматель считает выполненными надлежащим образом, а указанная претензия ответчиками была получена и оставлена без рассмотрения, предприниматель обратился в арбитражный суд с исковым заявлением к обществам «Инвест» и «Элекон» с требованием о признании права собственности на недвижимое имущество – нежилое помещение в жилом доме за предпринимателем.

Правомерны ли требования предпринимателя? Какое решение должен вынести суд? 

 

3. Между Банком и Строительной компанией был заключен договор соинвестирования, согласно которому Строительная компания обязывалась перечислить Банку сумму инвестиционного взноса в установленный в договоре срок – к 30 июня. В качестве результата своей инвестиционной деятельности соинвестор должен был получить в собственность 131 машино-место. В соответствии с условиями договора, в случае перечисления соинвестором инвестиционного взноса частями, соинвестор приобретает право на машино-места пропорционально размеру перечисленных денежных средств. Условиями договора соинвестирования стороны предусмотрели, что в случае неполной уплаты соинвестором инвестиционного взноса на срок, превышающий 5 (пять) рабочих дней, инвестор имеет право направить соинвестору уведомление об изменении объема права инвестора на долю в объектах. В этом случае стороны обязывались в течение двух рабочих дней со дня уведомления соинвестора подписать соглашение об изменении настоящего договора, в котором стороны должны привести общее количество машино-мест, передаваемых соинвестору в качестве результата инвестиционной деятельности, в соответствие с объемом фактически внесенного соинвестором инвестиционного взноса.

В дальнейшем, Строительная компания оплачивала инвестиционный взнос частями. После уплаты каждой части инвестиционного взноса, стороны подписывали акты сверки взаимных расчетов. В каждом акте стороны зафиксировали конкретные машино-места, право собственности на которые возникли у Строительной компании в связи с уплатой части инвестиционного взноса после ввода объекта в эксплуатацию.

Банк обратился с иском к Строительной компании о взыскании процентов за пользование чужими денежными средствами. Исковые требования были заявлены на основании ст. 395 ГК РФ РФ и мотивированы просрочкой исполнения ответчиком обязательства по уплате инвестиционного взноса согласно договору соинвестирования.

Какое решение должен вынести суд? Мотивируйте свой ответ.

 

1

Тема 4. Общая характеристика инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг

ОК – 1, 3, 4; ПК – 2, 8, 9, 10, 11.

 

Вариант 1

Тестовые задания

1. К специфическим функциям рынка ценных бумаг относят:

1)аккумулирующую функцию;

2)перераспределительную функцию;

3)учетную функцию.

2. Чем отличается первичный рынок от вторичного рынка ценных бумаг?

1)первичный рынок — это рынок, который обслуживает выпуск (эмиссию) и первичное размещение ценных бумаг, а вторичный — только выпуск;

2)на первичном рынке происходит обращение только что выпущенных в обращение ценных бумаг, а на вторичном — ранее выпущенных ценных бумаг;

3)к задачам первичного рынка ценных бумаг относят развитие инфраструктуры рынка, а вторичного — организацию выпуска ценных бумаг.

3. Виды рынка ценных бумаг:

1)государственные, муниципальные и корпоративные облигации;

2)биржевой и внебиржевой;

3)первичный и вторичный;

4)рынок драгоценных металлов и страховой рынок;

5)международный, национальный и региональный;

6)обыкновенные и привилегированные акции;

7)срочный и кассовый;

8)организованный и неорганизованный.

4.Структура рынка ценных бумаг состоит из следующих компонентов:

1)субъекты рынка — участники рынка;

2)объекты рынка — ценные бумаги;

3)собственно рынок — операции на рынке;

4)регулирование рынка ценных бумаг;

5)оценщик;

6)девелопер;

7)риэлтор;

8)инфраструктура рынка.

5.Согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими, — это:

1)эмитент;

2)инвестор.

6.Согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности (собственник) или ином вещном праве (владелец), называется:

1)инвестором ценных бумаг;

2)эмитентом ценных бумаг.

7.Юридические лица, в том числе кредитные организации, которые осуществляют виды деятельности, указанные в Федеральном законе «О рынке ценных бумаг», — это:

1)профессиональные участники рынка ценных бумаг;

2)институты коллективного инвестирования;

3)некоммерческие финансовые институты.

8.Основной задачей саморегулируемых организаций на рынке ценных бумаг является:

1)получение максимальной прибыли;

2)установление правил и стандартов профессиональной деятельности;

3)налогообложение.

9.Кто осуществляет регулирование рынком ценных бумаг?

1)саморегулируемая организация;

2)биржа;

3)Центральный банк РФ.           

10. Кто осуществляет деятельность по управлению ценными бумагами?

1)регистратор;

2)фондовая биржа;

3)доверительный управляющий.

11.Кто осуществляет деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг?

1)регистратор;

2)брокер;

3)дилер.

12. Кто совершает сделки купли-продажи ценных бумаг от имени и за счет клиента?

1)дилер;

2)брокер;

3)депозитарий.

13. Юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской и/или дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, оказывающее эмитенту услуги по подготовке проспекта ценных бумаг, — это:

1)финансовый консультант;

2)депозитарий;

3)реестродержатель.

14. Юридическое лицо, осуществляющее функции фондовой биржи, не вправе совмещать указанный вид деятельности с иными видами, за исключением:

1)деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

2)депозитарной деятельности, клиринга и деятельности по распространению информации;

3)деятельности: валютной биржи, по распространению информации, издательской, регистрационной.  

15. Менеджерам фирмы целесообразно оценить желаемое соотношение доходности и риска будущих инвестиций на этапе:

а) разработки инвестиционной политики;

б) анализа ценных бумаг;

в) формирования инвестиционного портфеля;

г) реструктуризации инвестиционного портфеля.

16. По каким критериям принято классифицировать инвестиционные портфели?

а) по степени риска и по количеству входящих в них ценных бумаг;

б) по степени риска и реакции на темпы инфляции;

в) по степени риска и в зависимости от источника доходов по ценным бумагам портфеля;

г) по степени риска и длительности холдингового периода.

 

Вариант 2

Задание 1

1. Поиск альтернативы (Необходимо ответить «Да» или «Нет»)

1.Рынок, организованный фондовой (фьючерсной, фондовыми секциями валютной и товарной) биржей и работающими на ней брокерскими и дилерскими фирмами, — это внебиржевой рынок?

2.Рынок, организованный фондовой (фьючерсной, фондовыми секциями валютной и товарной) биржей и работающими на ней брокерскими и дилерскими фирмами, — это биржевой рынок?

3.По территориальному принципу рынок ценных бумаг делится на международный, региональный, национальный и местный?

4.В зависимости от места торговли рынок ценных бумаг делится на биржевой и внебиржевой?

5.По видам сделок рынок ценных бумаг делится на кассовый и срочный (форвардный)?

6.В зависимости от происхождения ценных бумаг различают рынки основных и производных ценных бумаг?

7.По конкретным видам ценных бумаг бывает: рынок акций, рынок облигаций, рынок векселей и пр.?

8.Цель рынка ценных бумаг состоит в осуществлении посредничества в движении временно свободных денежных средств от инвесторов к эмитентам ценных бумаг?

9.Является ли рынок ценных бумаг частью финансового рынка?

Задание 2

Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, найдите соответствующее положение, обозначенное буквой

1

Конвертируемые облигации

А

Облигации, которые погашаются в свободно конвертируемой валюте

2

Инфраструктурные облигации

Б

Облигации, условия выпуска которых предполагают регулярную выплату дохода по ним в виде процента от номинальной стоимости

3

Дисконтные облигации

В

Облигации, позволяющие привлекать финансирование по упрощенной процедуре эмиссии (без процедуры государственной регистрации), предназначенные для широкого круга инвесторов и размещающиеся и обращающиеся исключительно на бирже

4

Купонные облигации

Г

Облигации, размещаемые с дисконтом

5

Биржевые облигации

Д

Облигации, эмитируемые организатором торгов

 

Е

Облигации, которые по условиям выпуска погашаются другими ценными бумагами эмитента

Ж

Облигации, не предполагающие осуществления периодических выплат инвесторам

З

Облигации, выпускаемые частными корпорациями или государственными компаниями для финансирования строительства инфраструктурных объектов

И

Эмиссионные долговые ценные бумаги самого высокого инвестиционного качества

 

6

Инвестиционный банк

А

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, выставляющий котировки ценных бумаг и совершающий сделки покупки-продажи ценных бумаг с инвесторами по объявленным ценам

7

Дилер

Б

Небанковская компания, работающая на финансовом рынке и предоставляющая услуги в связи с выпуском и обращением ценных бумаг как эмитентам, так и инвесторам (российская практика)

8

Брокерско-дилерская компания

В

Коммерческий банк, специализирующийся на предоставлении инвестиционных кредитов

9

Управляющая компания

Г

Участник финансового рынка, предоставляющий весь комплекс услуг, связанных с оборотом ценных бумаг, но не осуществляющий депозитно-кредитную деятельность (американская практика)

10

Универсальный коммерческий банк

Д

Участник финансового рынка, предоставляющий широкий набор услуг и несущий повышенные риски в связи с совмещением кредитно-депозитной деятельности с деятельностью по обслуживанию участников рынка ценных бумаг

 

Е

Юридическое лицо, которое на основании лицензии осуществляет деятельность по управлению инвестиционными и негосударственными пенсионными фондами

Ж

То же, что и инвестиционная компания в США

З

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, выставляющий котировки ценных бумаг и совершающий сделки покупки-продажи ценных бумаг с инвесторами как от своего имени и за свой счет, так и по поручению и за счет клиента

 

Задание 3

Какие виды ценных бумаг могут выпускать эмитенты (кроме банков) в РФ?

Задание 4

1. Возможно ли существование фондового рынка без вторичного? Если нет, объясните почему, если есть, опишите какая.

2. Чем отличается первичный рынок ценных бумаг от вторичного? Какая между ними существует взаимосвязь? Назовите основные отличия облигаций от акций. Чем отличаются облигации от привилегированных акций?

3. Кто может выпускать сберегательные сертификаты?

-Чем сберегательный сертификат отличается от депозитного?

-Какие преимущества имеет сберегательный сертификат по сравнению с банковским депозитом (вкладом)?

4.Выберите наиболее эффективный способ инвестирования денежных средств сроком на один год.

5.Чем простой вексель отличается от переводного? Какие реквизиты векселя являться обязательными?

6.Дилер и брокер – посредники на фондовой бирже. Есть ли принципиальные различия в организации их работы?

7.Чем опционные контракты отличаются от фьючерсных?

8. В чем состоит отличие инвестиционного фонда открытого и закрытого типа? Какие ценные бумаги могут выпускать инвестиционные фонды?

 

1

Тема 5. Правовое регулирование иностранной инвестиционной  деятельности

ОК -1, 3, 4 (з); ПК – 8, 10, 11.

 

Вариант 1

1. Иностранная фирма обратилась в арбитражный суд Российской Федерации с иском к российскому акционерному обществу о признании недействительным протокола общего собрания акционеров этого общества о реорганизации путем разделения, об утверждении разделительного баланса и о порядке конвертации акций.

Решением суда первой инстанции исковое требование было удовлетворено.

Суд апелляционной инстанции отменил решение и оставил иск без рассмотрения в связи с тем, что иностранная компания не представила доказательств, подтверждающих полномочия лица, подписавшего исковое заявление.

При рассмотрении спора в кассационной инстанции в судебное заседание были представлены подтвержденные посольством иностранного государства документы, свидетельствующие об отсутствии регистрации иностранного юридического лица в этом государстве.

Также было установлено, что фирма, заявившая исковые требования и называющая себя иностранным юридическим лицом, в подтверждение своего статуса представила регистрационные документы, заверенные иностранным консулом в России.

Однако арбитражный суд Российской Федерации принимает в качестве доказательств официальные иностранные документы при условии их легализации дипломатическими или консульскими службами Российской Федерации в том иностранном государстве, где документы изготовлены.

Могут ли рассматриваться иностранные официальные документы как допустимые доказательства по делу, а также подтверждать правовой статус иностранной фирмы в деле при отсутствии на них легализации, осуществленной российскими дипломатическими или консульскими службами? Прокомментируйте дело.

 2. Российская строительная компания предъявила в арбитражный суд иск к посольству иностранного государства о взыскании задолженности за выполненные подрядные работы.

Решением арбитражного суда исковое требование было удовлетворено.

Посольство иностранного государства обратилось в Высший Арбитражный Суд Российской Федерации с заявлением о принесении протеста на решение арбитражного суда.

С заявлением были представлены международные соглашения Российской Федерации с иностранным государством, согласно которым при российском посольстве в столице иностранного государства за счет средств федерального бюджета должна быть построена гостиница для размещения гостей российского посла, а в Москве при зарубежном посольстве за счет бюджетных средств иностранного государства - гостиница для гостей зарубежного посла.

Международный договор предусматривал, что все спорные вопросы по строительству будут решаться путем переговоров послов или с согласия последних в избранном ими юрисдикционном органе.

Зарубежное посольство заключило договор подряда с российской строительной фирмой. В этом договоре отказ от судебного иммунитета иностранного государства не предусматривался.

После обращения строительной фирмы в арбитражный суд иностранное посольство, ссылаясь на судебный иммунитет иностранного государства, обратилось в арбитражный суд с просьбой о прекращении дела и с предложением к строительной фирме о внесудебном урегулировании конфликта через посредничество МИД России в соответствии с межгосударственным соглашением. К заявлению посольства прилагалось письмо премьер - министра иностранного государства о том, что строительство гостиниц в договаривающихся государствах ведется в целях осуществления публично - суверенной функции государств и не предполагает извлечения прибыли на территории иностранного государства. Последнее исключает рассмотрение спора в судебном органе без согласия спорящих сторон. Кроме того, возмещение затрат из госбюджета иностранного государства предполагает особый порядок расчетов с подрядчиком, предусмотренный в договоре подряда и не получивший оценки в судебных актах.

Прокомментируйте дело. Какое решение вынесет суд?

3. К иностранному инвестору применяется принцип защиты от ужесточения национального законодательства, регулирующего режим инвестиций в течение конкретного периода

Прокурор в защиту государственных и общественных интересов предъявил иск к правительству субъекта Федерации о признании недействительным его распоряжения о предоставлении льгот совместному предприятию, поскольку предоставление таких льгот противоречит интересам региона.

Совместное предприятие учредили иностранная (40 процентов уставного капитала) и две российские компании для освоения нефтяного месторождения на территории автономного округа.

При определении финансового режима деятельности совместного предприятия в технико - экономическое обоснование были заложены ставки ренты за пользование недрами (Х процентов) и налога на прибыль (Х процента). Иностранная компания вложила в проект 40 млн. долларов США.

После первого года деятельности совместного предприятия были внесены изменения в налоговое и земельное законодательство и увеличены ставки налогов и сборов с совместного предприятия, а также введены новые экспортные пошлины. Иностранная компания обратилась к правительству субъекта Федерации с просьбой об уменьшении фискального бремени в соответствии с параметрами технико - экономического обоснования. Своим распоряжением правительство автономного округа освободило совместное предприятие на 3 года от уплаты экспортных пошлин и снизило отчисление роялти до 5 процентов.

В судебном заседании ответчик мотивировал свое решение необходимостью соблюдения сложившегося в мировой практике принципа защиты инвестора от изменения законодательства принимающей стороны ("дедушкина оговорка"), закрепленного в Законе "Об инвестиционной деятельности в РСФСР", Федеральном законе "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" (ст. 9).

Прокомментируйте дело. Какое решение примет суд?

 

Вариант 2

1. Совместное предприятие с иностранными инвестициями обратилось в арбитражный суд с иском к государственной налоговой инспекции о признании недействительным решения о взыскании с фирмы налога на добавленную стоимость и налога с доходов, выплаченных иностранному предпринимателю, не имеющему представительства в Российской Федерации.

Решением суда первой инстанции исковое требование было удовлетворено.

Суд кассационной инстанции решение отменил, в иске отказал.

Как видно из материалов дела, государственная налоговая инспекция по результатам проверки пришла к выводу о том, что совместное предприятие в 2010 и 2011 годах выплатило предпринимателям из стран Восточной Европы за услуги, оказанные по контрактам, доходы в сумме 12 963 доллара США, однако налог с дохода в сумме 2 585,18 доллара США не удержан и не перечислен в бюджет Российской Федерации.

По результатам проверки налоговым органом в 2011 году принято решение о взыскании с истца указанного налога.

Суд первой инстанции удовлетворил исковое требование на основании норм международного права, исключающих возможность двойного налогообложения юридических лиц, постоянно пребывающих в одном договаривающемся государстве и получающих доход от источников в другом договаривающемся государстве (Российская Федерация).

По мнению суда кассационной инстанции, нормы международного договора в данном случае неприменимы, поскольку представленные истцом доказательства не содержат сведений об уплате иностранными лицами данного налога в государстве постоянного местопребывания.

Прокомментируйте дело. Смоделируйте практические ситуации. Какие обстоятельства мог не учесть суд?

2. Иностранная фирма обратилась в арбитражный суд с иском к государственной налоговой инспекции о признании недействительным ее решения о взыскании недоимок по налогам и штрафов. Последняя заявила встречные исковые требования к иностранной фирме.

Как следует из материалов дела, по результатам проверки исполнения налогового законодательства филиалом иностранной фирмы государственная налоговая инспекция по городу установила и отразила это в акте проверки, что филиал иностранной фирмы, являясь налогоплательщиком по российскому законодательству, в период строительства под ключ международного аэропорта в республиканском центре допустил нарушения налогового законодательства, выразившиеся в занижении налога на добавленную стоимость и налога на имущество, а также налога на содержание жилищного фонда и объектов социально - культурной сферы.

В соответствии с актом проверки налог. инспекция своим решением применила к налогоплательщику финансовые санкции в виде доначисленных налогов и штрафов.

Прокомментируйте и решите дело. Смоделируйте практические ситуации.

3. Российское предприятие обратилось в арбитражный суд с иском к французскому торговому дому, имеющему филиал на территории Российской Федерации, о возмещении убытков.

Несмотря на неоднократные извещения, направляемые в порядке, предусмотренном международными договорами, ответчик в суд не явился, но представил письменное возражение против рассмотрения дела в государственном суде, сославшись на оговорку в контракте об арбитраже "ad hoc" (на случай).

Контракт международной купли - продажи товара содержал арбитражную оговорку о том, что все разногласия, возникающие из обстоятельств по данному договору, будут рассматриваться в арбитраже "ad hoc".

Россия и Франция являются участниками Европейской конвенции о внешнеторговом арбитраже (Женева, 1961).

В пункте 2 статьи 1 Конвенции термином "арбитраж" обозначается разбирательство споров арбитрами, назначенными по каждому отдельному делу (арбитраж "ad hoc").

В пункте 3 статьи IV Конвенции установлена процедура образования арбитража "ad hoc" в том случае, когда стороны в третейской записи не договорились о назначении арбитра (арбитров) и не обозначили место арбитража.

Прокомментируйте дело. Какое решение вынесет суд по вопросу о своей компетенции в отношении рассмотрения спора по внешнеэкономическому контракту, содержащему арбитражную оговорку, с учетом положений Конвенции и национального закона?





АЛФАВИТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ ПО ВУЗАМ
Найти свою работу на сайте
АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Курсовые и контрольные работы
БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, АНАЛИЗ И АУДИТ
Курсовые, контрольные, отчеты по практике
ВЫСШАЯ МАТЕМАТИКА
Контрольные работы
МЕНЕДЖМЕНТ И МАРКЕТИНГ
Курсовые, контрольные, рефераты
МЕТОДЫ ОПТИМАЛЬНЫХ РЕШЕНИЙ, ТЕОРИЯ ИГР
Курсовые, контрольные, рефераты
ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
Курсовые, контрольные, рефераты
СТАТИСТИКА
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕОРИЯ ВЕРОЯТНОСТЕЙ И МАТ. СТАТИСТИКА
Контрольные работы
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМЕТРИКА
Контрольные и курсовые работы
ЭКОНОМИКА
Курсовые, контрольные, рефераты
ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ, ОТРАСЛИ
Курсовые, контрольные, рефераты
ГУМАНИТАРНЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ДРУГИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ЕСТЕСТВЕННЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ПРАВОВЫЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
ТЕХНИЧЕСКИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Курсовые, контрольные, рефераты, тесты
РАБОТЫ, ВЫПОЛНЕННЫЕ НАШИМИ АВТОРАМИ
Контрольные, курсовые работы
ОНЛАЙН ТЕСТЫ
ВМ, ТВ и МС, статистика, мат. методы, эконометрика